Da sich die verschiedenen Aktienmärkte der Welt zunehmend zusammenschließen, sind Diversifizierung und optimale Renditen wahrscheinlicher, wenn sich die sich entwickelnden Veränderungen in den Sektoren beim Portfoliomanagement ernst nehmen. Um eine echte Diversifizierung in Ihrem Portfolio zu erzielen, kann die Sektorallokation eine bessere Option sein, als sich auf internationale Investitionen zu verlassen. Werfen wir einen Blick auf die Diversifizierung des Sektors und wie er das Risiko reduzieren und die Portfoliorenditen steigern kann.

SIEHE: Die Bedeutung von Diversifikation

Warum gehen Sie in Sektoren?
Der richtige Sektor kann oft bessere Marktindizes übertreffen. Eine Studie von UBS Warburg untersuchte die Korrelation zwischen Börsen in verschiedenen Ländern und Regionen sowie die sektoralen Korrelationen. Die Studie zeigte, dass internationale Aktienmarktbewegungen im Laufe der Zeit zunehmend stärker miteinander korrelieren. Ein Korrelationskoeffizient von nur 0,1 am Ende der 1970er Jahre stieg bis 2002 auf fast 0,7. Dieser enorme Anstieg hat erhebliche Auswirkungen auf die optimale Portfoliokonstruktion und das Risikomanagement.

Im vergangenen Jahrzehnt hatten die Investitionsexperten tatsächlich vorausgesagt, dass die traditionelle Asset-Allokation zwischen den Regionen schrittweise durch eine zunehmende Betonung der Industriesektoren ersetzt würde. In der Praxis bleiben die Investitionen jedoch stark auf geografische Regionen ausgerichtet.

Die weltweite Globalisierung und Liberalisierung der Güter- und Kapitalmärkte, die Krise mit dem Euro und das Platzen der Hi-Tech-Blase verdeutlichten die Notwendigkeit, den relativen Schwerpunkt von Regionen und Ländern auf Industriesektoren zu verlagern. Biotechnologie oder natürliche Ressourcen. Dies bedeutet nicht zwangsläufig riskante Investitionen in volatilen Sektorfonds, sondern die geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen, um das Risiko zu reduzieren.

Der Punkt ist, dass die Diversifizierung, die durch ein sehr ausgewogenes Portfolio erreicht wird, schlechter abschneiden kann als ein Portfolio, das den Fokus entsprechend den Veränderungen in der Investition, der Wirtschaft und der Wirtschaft vernünftig und vorsichtig verschiebt. auch soziale Landschaft.

Konventionelle Diversifizierung Ein ausgewogenes Portfolio wird angemessen in die verschiedenen Sektoren der nationalen und möglicherweise internationalen Wirtschaft investiert. Banken, Technologie, Bergbau, Industrie und Versorger sind im Allgemeinen in gemischten Aktienportfolios vertreten, und dies muss der Fall sein.

Ein aktives Sektormanagement ist jedoch nicht so verbreitet und das ist bedauerlich. Eine gewisse Übergewichtung in einigen Sektoren und Untergewichtung in anderen Sektoren können einen großen Unterschied für Ihre Risiko- und Ertragssituation ausmachen.

Die große Auswahl an verfügbaren Sektorfonds ermöglicht es Ihnen, sich verändernde und sich entwickelnde Marktbedingungen zu nutzen. Natürlich müssen Sie die Dynamik der verschiedenen Sektoren laufend verfolgen, aber das ist im Zeitalter der Information nicht immer schwierig.

Ein einfaches Prinzip Die Fokussierung auf Sektoren ist sehr intuitiv. Es gibt immer Teile der lokalen oder internationalen Wirtschaft, die in eine der drei unten aufgeführten Kategorien fallen:

• Diejenigen, die vielversprechend sind
• Diejenigen, denen es jetzt gut geht
• Denjenigen, die es zu gut machen und boomen

Zum Beispiel, wenn die Ressourcen flach sind, werden schlaue Investoren diesen Einbruch als eine Gelegenheit und vielleicht als ideale Zeit sehen, um in diesen Sektor einzutreten. Wenn der Markt anfängt sich zu bewegen, wird es immer noch eine große Investition sein; Wenn es zu heiß wird, wird es riskant und es kann an der Zeit sein, die Sektoren wieder zu verlagern. Das ist der grundlegende Weg, auf dem die Sektorrotation funktioniert.

Das Risiko niedrig halten und zurückkehren Dieses Sektorallokationskonzept bezieht sich auch auf Themeninvestitionen. Es gibt keinen Zweifel daran, dass Sie Geld verdienen können, wenn Sie ein Thema finden, das im Vordergrund steht. Es ist jedoch Vorsicht geboten, um ein echtes Market Timing zu vermeiden, das notorisch unzuverlässig ist. Ebenso können trendige und kleine Themen riskant sein.

Das große Plus bei etablierteren Sektoren und Themen ist, dass es nicht wirklich schwer zu erkennen ist, wenn ein Sektor aussieht, als würde er steigen. Es gibt auch viele Informationen über die verschiedenen Sektoren. Wenn die Preise historisch niedrig sind und es Anzeichen dafür gibt, dass die Nachfrage wahrscheinlich steigen wird, dann ist ein leichtes Übergewicht in diesem Sektor ein faires Risiko. Es geht nicht um "Timing", sondern darum, ein bisschen mehr Geld in breite Kategorien zu verschieben, die zu der Zeit als sinnvolle Investitionen erscheinen.

Das Wichtigste, was beobachtet werden sollte, sind so genannte schwache Signale auf dem Markt für Sektoren, die im Laufe der Zeit wahrscheinlich gut abschneiden werden. Wie immer, wenn Gewinne und Preise bereits hoch sind und die Leute sich anstrengen, ist es wahrscheinlich zu spät, um einzusteigen, und noch wahrscheinlicher ist es Zeit, auszusteigen.

SIEHE: Sektor-Rotation: Das Wesentliche

Das Endergebnis Es liegt einfach in der Natur von Wirtschaft und Wirtschaft, dass alle Sektoren nicht gleich gut abschneiden. Auf der einen Seite bedeutet dies, dass eine Diversifizierung unerlässlich ist, um die großen Verluste zu vermeiden, die dadurch entstehen können, dass das meiste Geld in einem Sektor oder einem Teil der Wirtschaft vorhanden ist. Ohne Ihr Glück im klassischen und kontroversen Markttiming zu versuchen, ist es möglich, durch eine gute Information über die Medien herauszufinden, welche Anlagesektoren und -themen kurz- bis mittelfristig über die Crowd steigen werden. Ohne sich hinreißen zu lassen, kann ein vernünftiger Schritt in solche Sektoren Ihre Investitionsrenditen verbessern.

Sobald Sie dies tun, müssen Sie jedoch sicherstellen, dass Sie wachsam bleiben, damit Sie die Gewichtungen umkehren können, wenn die Signale vom Markt wiederkehren. Wie bei jeder Form von aktivem Management muss dies mit kontinuierlicher Überwachung, Kontrolle und Disziplin einhergehen.