Die Zahlen sind da: Chinas Wirtschaftswachstum im Jahr 2015 hat sich sogar noch weiter verlangsamt und erreichte 6,9% (und 6,8% im Schlussquartal, das weichste seit der globalen Finanzkrise). Was für ein außergewöhnlich gesundes Wachstum in den meisten Teilen der Welt gilt, ist Chinas langsamste Rate seit 25 Jahren (seit 1990 nach dem Tiananmen-Platz, als das Wachstum 3,8% betrug). Ob Sie glauben, dass die Wirtschaftsstatistiken, von denen viele glauben, sie seien Fiktion, und lediglich ein Weg für Chinas kommunistische Partei, uns alle daran zu erinnern, dass ihre Wirtschaft geplant ist, klar ist, dass der Trend nach unten geht.

Schauen wir uns das größere Bild an: China ist die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt, die es seit vielen Jahren zu einer phänomenalen Wachstumsstory gemacht hat. Um jedoch das Wachstum aufrechtzuerhalten, überbaute China seine Infrastruktur, unter der Annahme, dass das unerbittliche Wachstum anhalten würde. Ohne diese erwartete Nachfrage wurde China weiter aufgebaut, während übermäßige Verschuldung dazu verwendet wurde. Erschwerend kommt hinzu, dass Privatanleger auf den Zug aufgesprungen sind, weil sie so viel Geld in Aktien investiert haben. Als sich das reale Wirtschaftswachstum verlangsamte, ermutigte die chinesische Regierung bereits überschuldete Investoren, weiter zu investieren. Um die Fassade aufrechtzuerhalten und die Blutung zu stoppen, stoppte die chinesische Regierung vorübergehend IPOs, verhaftete bearish Schriftsteller, verbot Leerverkäufe mit der Drohung der Verhaftung und schüttete Geld in die Börse, um die Preise zu erhöhen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Chinas Krise verursacht durch ein ungesundes Wachstum der Aktienmärkte .)

Wir haben diese Geschichte schon oft gesehen. Es gab mehr Fortsetzungen als Rocky , und das Ende vorherzusagen ist genauso einfach. Du weißt, wie es endet; Geldmanager wissen, wie es endet. (Mehr dazu unter: Ist der wirtschaftliche Zusammenbruch Chinas gut für die USA? )

Das heißt, jeder, der Geld verwaltet, hat ein voreingenommenes Interesse und wird kontinuierlich bullische Werte ausspucken, weil er seine Kunden nicht erschrecken will. .. Um fair zu sein, ich habe chinesische Aktien mehrfach kurzgeschlossen und ich kürze derzeit indirekt auf China (mehr dazu weiter unten). Darum schreibe ich diesen Artikel nicht. Ich schreibe diesen Artikel, um andere zu warnen, vorsichtig mit chinesischen Aktien zu sein, oder mit irgendwelchen amerikanischen Aktien, bei denen das Unternehmen stark von chinesischen Konsumenten abhängig ist. Die chinesische Bevölkerung altert, was die Konsumausgaben verlangsamt. Dies ist auch der Grund, warum die chinesische Regierung ihre Ein-Kind-Politik umkehrt, aber das wird offensichtlich keine unmittelbaren Auswirkungen haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Informationen zu Chinas früherer Ein-Kind-Richtlinie .)

Dieser Artikel sollte NICHT als Empfehlung für kurze chinesische Aktien angesehen werden. Wenn Sie dies tun, müssen Sie erhebliche Risiken eingehen, und die Mehrheit der Anleger und Händler wird emotionale Entscheidungen treffen, die zu Verlusten führen werden.Stattdessen sollten die hier zur Verfügung gestellten Informationen als unterschiedliche Wege zu chinesischen Short-Positionen betrachtet werden, wenn Sie mit einem Risiko einverstanden sind und nur in Betracht ziehen, einen kleinen Prozentsatz des verfügbaren Kapitals diesem Vorhaben zuzuweisen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Aktien mit Chinas Ein-Kind-Politik gegenüber .)

Der Kontext für meine Empfehlungen ist inverse ETFs. Wenn Sie glauben, dass Chinas Wirtschaft auf einem Abwärtspfad ist, sollten sie sich auszahlen, obwohl Sie an diesem Punkt wahrscheinlich ein wenig zu spät zum Spiel sein würden. Das heißt, sie geben Ihnen die Möglichkeit, den Trend zu handeln; Stellen Sie sicher, dass Sie einen Exit-Strategieplan haben, damit Sie schnell aussteigen können / das Risiko minimieren. Und selbst wenn zukünftige Wirtschaftswachstumsberichte positiver aussehen, glauben die meisten, dass eine Rallye nicht nachhaltig wäre und eine Kaufgelegenheit wäre. (Für mehr, sehen Sie: Nutzen von China, das seine Ein-Kind-Politik ändert.)

Alle Zahlen unten vom 18. Januar 2016.

Kurzschluss China

Direxion Dly CSI 300 Chn A shr Br 1X ETF (CHAD CHADDx Dly CSI CN31. 82-1. 33% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bildet die inverse Wertentwicklung des CSI 300 Index, oder die chinesischen A- Aktienmarkt. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen beträgt 303.896 und ist somit liquide genug für den Handel. Mit einer Kostenquote von 80% ist es nicht ideal für Investitionen, aber dies ist eine niedrigere Kostenquote als die meisten inversen ETFs, und CHAD hat 27. 74% seit seiner Gründung am 17. Juni 2015 aufgewertet. Es hat auch 11 geschätzt. 56% in den letzten drei Monaten.

Wenn Sie auf ein wenig mehr Risiko eingehen wollen, dann schauen Sie in ProShares Ultra FTSE 50 China (FXP FXPPrShs Ulsh FTSE17. 85-0. 61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >), die die inverse Wertentwicklung des FTSE China 50 Index oder die 50 größten und liquidesten Aktien, die an der Hong Kong Exchange notiert sind, aufzeichnet. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist niedriger als CHAD bei 258, 849 und die Kostenquote ist höher bei 0.95%. Auf der anderen Seite hat FXP im vergangenen Jahr 38,42% aufgewertet. (Weiteres finden Sie unter:. Chinesen Sektor mit ETFs investieren ) Wenn Sie absolut keine Angst und Risiko haben, ist ein bedeutungsloses Wort zu Ihnen, dann erwägen Direxion Täglich FTSE China Bär 3X ETF (YANG > YANGDx Dly FTSE CN6.32-0.96%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), was dem 3-fachen der inversen Performance des FTSE China 50 Index entspricht. Es hat ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 471, 655, und während die Kostenquote bei 0. 95% hoch ist, verlangen viele 3x gehebelte ETFs mehr als 1%. YANG hat im vergangenen Jahr 42. 31% zugelegt, ist aber extrem volatil und notiert aktuell bei einem 52-Wochen-Hoch. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Chinas BIP erklärt: Ein Service-Sektor-Surge .) Wenn Sie das Risiko eingrenzen und gleichzeitig die Gelegenheit haben wollen, von dem zu profitieren, was in China stattfindet, dann nehmen Sie ein diversifizierter Ansatz von Schwellenländern über ProShares Short MSCI Emerging Markets einen Kurzschluss (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die 1x die inverse Spuren Entwicklung des MSCI Emerging Markets Index.Als 1x Inverse ETF wird die Volatilität relativ gedämpft sein. Indem Sie den MSCI Emerging Markets Index kürzen, schließen Sie Brasilien, Chile, Kolumbien, Mexiko, Peru, Tschechische Republik, Ägypten, Griechenland, Ungarn, Polen, Katar, Vereinigte Arabische Emirate, Russland, Südafrika, Türkei, China, Indien, Indonesien , Korea, Malaysia, Philippinen, Taiwan und Thailand. EUM notierte bei einem Allzeithoch von 137 Dollar. 49 auf dem Höhepunkt der Finanzkrise. Es wäre zwar keine einfache Aufgabe, aber wenn die derzeitige Weltwirtschaft deflationär ist, dann ist es für EUM möglich, diesen Punkt wieder zu erreichen. Ein weiteres wichtiges Verkaufsargument ist, dass EUM während eines sechsjährigen Bullenmarktes überlebt hat. Da die nächsten sechs Jahre höchstwahrscheinlich kein Bullenmarktumfeld darstellen werden, bedeutet dies, dass sich eine gut konzipierte Dollar-Kosten-Durchschnittsstrategie auszahlen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: China ETFs: Holen Sie sich ein, während China reift .) The Bottom Line Die chinesische Wirtschaft besteht hauptsächlich aus Rauch und Spiegeln. Eine alternde Bevölkerung in Verbindung mit überbordender Infrastruktur und übermäßiger Verschuldung ist ein gefährliches Investitionsumfeld. Wertorientierte Anleger würden wahrscheinlich am besten abseits sitzen und auf Kaufgelegenheiten in Bezug auf China warten, denn diese Chancen werden sich irgendwann in einigen Jahren zeigen. Wenn Sie aggressiv sind, dann betrachten Sie einen der oben genannten inversen ETFs. Die obigen Informationen sollten nicht als Empfehlung angesehen werden. Das sind alles Meinungen. Bitte machen Sie Ihre eigenen Recherchen, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Top 6 Faktoren, die Investitionen in China fördern

.) Dan Moskowitz ist ein langes EUM. Er besitzt indirekt CHAD. Er hat zu diesem Zeitpunkt keine Positionen in FXP oder YANG.