Wenn es jemals eine Suche in der Welt des Investierens auf Augenhöhe mit der Suche nach dem Heiligen Gral gäbe, würde es die Fähigkeit erwerben, Trendveränderungen zu erkennen. Es gibt viele Möglichkeiten, wie Anleger dies mit unterschiedlichen Erfolgsgraden versuchen. Ein gängiges Trend-Tracking-Tool ist jedoch die zweireihige Moving Average Convergence Divergence (MACD). Dieses Tool misst die Dynamik einer Aktie und kann Investoren dabei helfen, Veränderungen in der Marktstimmung zu erkennen.

Wie bei den Aktienkursen wird auch die Dynamik anziehen. Momentumänderungen gehen den Kursveränderungen voraus. Dieser Artikel soll Ihnen helfen, Trendveränderungen bei Momentum und Aktienkursen zu erkennen.

Die Natur des Momentums Das Momentum beim Charting ähnelt dem Momentum in der Physik; Wenn Sie einen Ball in die Luft werfen, steigt er mit zunehmender Höhe langsamer und langsamer an. Nach dem Überwachen des sich ändernden Moments kann eine Person bestimmen, wann der Ball aufhört zu klettern, die Richtung zu ändern und abzusteigen.

Genau wie in der Physik treten Momentumänderungen auf, bevor sich der Kurs einer Aktie ändert. Diese Impulsänderungen können mit dem MACD-Indikator (Mack-Dee) leicht beobachtet werden. (Kaufen Sie hoch und verkaufen Sie höher. Finden Sie heraus, ob Sie in diesen riskanten Gewässern surfen können, siehe Auf dem Momentum Investing Wave .)

Gängige durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) Gerald Appel entwickelte den MACD-Indikator in einem Versuch, das Momentum zu messen, indem der zunehmende und abnehmende Abstand zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten gemessen wird (gewöhnlich der 12-Tage- und der 26-Tage-Durchschnitt). Wenn der Abstand zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten divergiert, nimmt der Impuls zu, während der Impuls abnimmt, wenn die gleitenden Durchschnitte konvergieren. Der Abstand zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten ist in einer sogenannten MACD-Linie (schwarz) dargestellt, wie in Abbildung 1 zu sehen ist.

Abbildung 1: Zweizeiliger MACD

Quelle: ProphetCharts

Um Änderungen des Impulses zu bestätigen, wird ein neuntägiger exponentieller gleitender Durchschnitt als Signallinie hinzugefügt (die rote Linie in Abbildung 1). Ein Kaufsignal tritt auf, wenn die MACD-Linie die Signalleitung überquert. Das Verkaufssignal tritt auf, wenn die MACD-Linie unter die Signalleitung fällt. In einem Versuch, diese Signale zu optimieren, wurde festgestellt, dass 12- und 26-Tage-gleitende Durchschnitte für Langzeitsignale und sieben- und 18-Tage-gleitende Durchschnitte für Kurzzeitsignale ideal waren. (Hintergründe zu diesem technischen Indikator finden Sie unter A Primer auf dem MACD .)

Channeling the MACD Das Zeichnen von Trendlinien auf einer Kursliste ist fast so alt wie der Kauf von Aktien selbst. Aber was Sie vielleicht nicht wissen, ist, dass Sie auch Trendlinien für Indikatoren wie den Zwei-Zeilen-MACD zeichnen können. Das gleichzeitige Ziehen einer Unterstützung und eines Widerstandsgrads schafft einen Aktionskanal, der hilft, die aktuelle Stärke des Trends zu messen.

In Abbildung 2 haben wir die Trendstärke der Aktie gemessen, indem wir einen Kanal erstellt haben.Um den Kanal zu erstellen, ziehen Sie Unterstützung, indem Sie die Böden verbinden und die Rückleitung bestimmen, indem Sie die Oberseiten des MACD verbinden.

Im November 2008 und dann im Februar 2009 erzielte der MACD niedrigere Hochs, während der Aktienkurs gleich hohe Hochs bildete; das nennt man Divergenz und sagt den Anlegern, dass die Aktie an Schwung verliert. Anleger könnten Short-Positionen wählen, wenn die MACD-Linie vom Widerstand abprallt. Die Short-Position kann gedeckt werden, wenn die MACD-Linie Unterstützung am unteren Ende des Kanals erreicht oder für langfristige Trades, wenn der Kanal zerbrochen ist, wie es Ende April 2009 war. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Divergenzen, Momentum Und Rate of Change .)

Abbildung 2: Bearish Divergenz und Trend

Quelle: ProphetCharts

Wenn wir uns Abbildung 3 im Juli 2008 angeschaut hätten, hätten wir vielleicht bemerkt, dass der MACD höhere Tiefs machte und vom Aktienkurs abweichend. Dieses Phänomen signalisiert eine mögliche Umkehrung. Im November wurde die Umkehr bestätigt, als der MACD ein höheres Tief bildete, was einen Anstieg des Aufwärtstrends zeigte.

Im Januar 2009 erreichte die Aktie einen neuen Höchststand, als sie den langfristigen Widerstand durchbrach. Der MACD zeigte jedoch, dass das Momentum den Ausbruch nicht bestätigte. Der MACD fiel weiter, als die Aktie versuchte, Unterstützung nahe der 80-Dollar-Marke aufzubauen. Als die Aktie die Unterstützung brach, brach der MACD seine Unterstützungslinie und bestätigte, dass die Aktie ihr aktuelles Preisniveau nicht beibehalten würde und die Anleger ihre Aktien verkaufen sollten. (Lernen Sie, Trends zu glätten und die Bestätigung des Schwunges zu erleichtern; lesen Sie Forex Momentum bestätigen mit Heikin Ashi .)

Abbildung 3: Bullische Divergenz und Trend

Quelle: ProphetCharts

The Bottom Line Die Stärke des aktuellen Trends kann durch Kanalisierung des MACD gemessen werden. Spüren Sie Trendumkehrungen auf, indem Sie nach Divergenzen im Momentum suchen, wie sie vom MACD-Kanal gemessen werden. Bestimmen Sie Kauf- und Verkaufssignale mithilfe der MACD-Crossovers oder prallen Sie von den Kanallinien ab. Diese Signale zu implementieren und zu erkennen hilft den Anlegern, ihre Gewinne zu steigern, wenn sie kurz- und mittelfristige Trends handeln. (Um über den Fall gegen den MACD zu hören, lesen Sie Candle Sheds mehr Licht als der MACD .)