Das Volumen zeigt das Crowd-Gefühl, da die Preisbalken Muster herausarbeiten, die ein bullisches oder bärisches Ergebnis vorhersagen. Volumenstützende Preisaktionen schaffen Konvergenz und erhöhen die Zuverlässigkeit von Richtungssignalen, während gegenteilige Maßnahmen zu Divergenz führen, die darauf hinweist, dass sich die Marktkräfte in einem Konflikt befinden und eine Seite schließlich die Kontrolle übernimmt. Das durch einen Akkumulationsverteilungsindikator interpretierte Volumen verdeutlicht diesen Prozess und liefert verlässliche Signale, die die Positionsauswahl und das Handelsmanagement beeinflussen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwendung von Volumen zur Verbesserung Ihres Handels ).

On-Balance Volume (OBV), von Joseph Granville in den 1960er Jahren entwickelt, hat einen enormen Nutzen in einem einfachen Akkumulationsverteilungs-Tool, das Volumen auf- und abwärts addiert oder subtrahiert. Zwischensumme. Die Formel generiert eine glatte Indikatorlinie, die Höhen, Tiefen und Trendlinien ähnlich wie bei Preisbalken bildet. Vergleicht man die relative Wirkung zwischen Preisbalken und OBV, erhält man mehr verwertbare Signale als die grünen oder roten Volumenhistogramme, die man am Ende von Preisdiagrammen findet. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Was ist der Unterschied zwischen On-Balance Volume (OBV) und Akkumulation / Distribution? )

OBV-Rückmeldesystem

OBV liefert die zuverlässigste Rückmeldung über Tests von großen Höhen und Tiefen und ist damit ein perfektes Werkzeug, um das Potenzial für Ausbrüche und Ausfälle zu messen. Es ist ein einfacher Prozess, bei dem der Fortschritt des Indikators mit der Kursbewegung verglichen wird und die Konvergenz- oder Divergenzbeziehungen beachtet werden. Daraus ergeben sich viele Schlüsselprognosen:

• OBV erreicht einen neuen Höchstwert, während der Widerstand bei Kurstests lautet: bullische Divergenz, prognostizierter Preis wird den Widerstand brechen und stärker ansteigen, was den Aufholprozess behindern wird.
• Der Preis erreicht einen neuen Höchststand, während OBV bei oder unter dem letzten Widerstandsniveau mahlt: bärische Divergenz, wobei vorhergesagt wird, dass die Rallye anhält oder umgekehrt.
• OBV erreicht neues Tief, während Preistests unterstützen: bärische Divergenz, prognostizierter Preis wird Unterstützung unterbrechen und schwanken, Aufholjagd.
• Der Preis erreicht einen neuen Tiefstand, während OBV bei oder über dem letzten Unterstützungsniveau mahlt: bullische Divergenz, die Vorhersage des Ausverkaufs wird stocken oder rückgängig machen.
• OBV entspricht der Kursbewegung, höher oder niedriger : bullische oder bearish Konvergenz, je nach Richtung.

Beschränken Sie die OBV-Analyse auf die wichtigsten Testzonen auf dem Tages-Chart. Es ist natürlich, dass sich im Verlauf eines Seitwärtsmarktes widersprüchliche Beziehungen zwischen Preis und Volumen entwickeln, was die Zuverlässigkeit des Indikators zwischen den umkämpften Ebenen verringert. Es skaliert auch nicht gut, da Intraday- und Wochen-OBV nicht in der Lage sind, konsistent zuverlässige Signale zu erzeugen. Infolgedessen erhöht die Beschränkung der Analyse auf Tests auf monatelangem Niveau die Chancen für den größten Nutzen für Ihr Endergebnis.(Zum diesbezüglichen Lesen siehe: On-Balance Volume: Der Weg zu Smart Money ).

Zwei Beispiele

Schauen wir uns zwei gängige OBV-Szenarien an:

CME-Gruppe (CME CMECME-Gruppe Inc140. 06-0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Rallyes auf 80 im Juni (1), mit einem OBV hohen Swing. Er zieht sich zurück und übertrifft diesen Höchststand im November, aber OBV erreicht sein früheres Hoch (2) nicht und signalisiert eine bärische Divergenz. Die Rallye scheitert und macht einem Ausverkauf Platz, der im April ein 11-Monatstief erreicht. Der Bestand tritt dann in eine Anhäufungsphase ein, wobei OBV und Preis 7 Monate lang unisono ansteigen. OBV steigt im September (3) auf ein Mehrjahreshoch, während der Preis immer noch unter dem Hoch des Vorjahres notiert und eine bullische Divergenz auslöst, die den starken Ausbruch im Dezember voraussagt.

Celgene (CELG CELGCelgene Corp100. 04 + 1. 87% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) erreicht Anfang 2014 knapp unter 90 (1) und gibt eine Korrektur ein, die zeigt, umfangreiche Distribution. Er beginnt sich im April zu erholen und gewinnt in einem stetigen Anstieg an Boden, der den Preis im Juni auf das bisherige Hoch anhebt, während OBV dieses Niveau nicht erreicht. Die Aktie schleift seit zwei Monaten seitwärts in einem symmetrischen Dreieck und bricht aus (2), wobei sie auf 100 ansteigt, aber OBV weiterhin nachgibt und weit unter das Hoch fällt, das zu Beginn des Jahres veröffentlicht wurde. Diese Divergenz zwingt den Aufwärtstrend dazu, das Breakout-Niveau zu blockieren und zu unterbieten, indem er hoffnungsvolle Käufer abschüttelt, während sich OBV langsam und stetig erholt und schließlich im November auf einen neuen Höchststand steigt (3).

Aktien können leicht ausbrechen oder zusammenbrechen, wenn OBV dem Preisverhalten hinterherhinkt, aber die abweichende Aktion bewegt eine rote Flagge, die Peitschenbewegungen vorhersagt, bis der Preis sich dem OBV- oder OBV-Kurs nähert, um den Preis zu erreichen. Dieses Testverhalten verfolgt die zweite Phase des Aktions- / Reaktionsauflösungszyklus, der in Master A Breakout mit dreistufiger Marktmechanik beschrieben ist. Deshalb sollten Händler nach OBV suchen, um den Lead-Preis zu vergleichen, bevor sie das Risiko für neue Breakout- oder Break-Positionen eingehen.

Die unterste Zeile

On-Balance Volume zeigt die Absicht der Marktteilnehmer, oft bevor die Kursbewegung ein Kauf- oder Verkaufssignal generiert. Verwenden Sie es als Eingangsfilter, wenn ein Wertpapier einen wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsgrad testet.