Die Sektorrotation funktioniert als effizienter Marktdiskontierungsmechanismus im endlosen Prozess der Preisfindung. Es beginnt, wenn Fonds und Institutionen Arbeitskapital in die Ecken des Marktes investieren, von denen sie glauben, dass sie die stärksten Renditen bieten werden. Sobald diese Erträge erreicht sind oder sich unerwartete Gegenwinde entwickeln, gehen sie zu anderen Gruppen über und suchen nach ähnlichen Vorteilen.

Trader und Market Timers messen diese Aktivität, indem sie versuchen, Positionen an der Spitze der Wall Street-Macher zu platzieren, vorausgesetzt, dass intelligentes Geld die profitabelsten Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen wird. In der Zwischenzeit versucht der riesige Kapitalfluss, seine Spuren so lange wie möglich zu verbergen, wobei er oft erhebliche Gewinne verbucht, bevor die Öffentlichkeit auf den fahrenden Zug springt und einen Pool von Käufern bereitstellt, um Positionen zu verkaufen und zu den nächsten Gelegenheiten zu wechseln.

Der Zeitraum zwischen dem Beginn der Rotationsaktivität und der Erkennung durch schwächere Hände ist für aufmerksame Marktteilnehmer ein willkommener Punkt und unterstreicht die Notwendigkeit, die Sektorrotation so bald wie möglich nach ihrem Beginn aufzudecken. Echtzeit-Händler, die jeden Tick während des Markttages beobachten, haben den größten Vorteil in diesem Prozess, da grundlegende technische Werkzeuge eine effiziente Jobsuche und Messung dieser Fluidereignisse durchführen.

Sektorrotation aufdecken

Beginnen Sie Ihre Untersuchung mit einer Liste der liquidesten börsengehandelten Indexfonds (ETFs). Fügen Sie Ihrer Handelssoftware hinzu, sortieren Sie nach prozentualer Veränderung und beobachten Sie, wie die stärksten Sektoren nach oben und der schwächste Kopf nach unten fließen. Folgen Sie der Liste mindestens zwei Wochen lang, möglichst in Echtzeit, und achten Sie auf wiederholte Verhaltensweisen, bei denen eine Handvoll Sektoren führen, wenn die breiteren Indizes höher sind, während eine andere Gruppe während der Ausverkäufe schlecht tendiert. Indizes können anstelle von ETFs verwendet werden, ihnen fehlen jedoch Volumeninformationen, die für die Messung des Rotationsausschlags von entscheidender Bedeutung sind.

Sektoren, die rotierendes Kapital anziehen, tendieren dazu, während der Rallyes stärker zuzulegen als die Benchmarks, da die positive Stimmung institutionelle Signale auslöst, um bestehende Positionen zu ergänzen. Dies legt natürlich ihre Rotationsstrategien frei, die dann visuell untersucht werden können, indem relative Hochs und Tiefs zwischen dem Wertpapier und dem Referenzindex verglichen werden, ob SP-500, Nasdaq-100 oder Russell-2000. Dieser Prozess verfolgt die Grundsätze der Dow-Theorie und sucht nach Führungskräften, die signifikantere Hochs als breite Indizes veröffentlichen. (Mehr dazu: Markttrends mit Konvergenz-Divergenz-Analyse lesen)

Achten Sie auf die größten Nachzügler bei Ausverkäufen, da negative Sentimente Sektoren offenlegen, die einer aktiven institutionellen Verteilung unterliegen. Dies ist besonders wichtig, wenn Führungsqualitäten untersucht werden, nachdem schwache Hände anfangen, sich in Positionen zu begeben, weil ihr Verhalten überkaufte technische Faktoren verstärkt, die Institutionen dazu ermutigen, Gewinne mitzunehmen und neue Chancen zu ergreifen.

Schließlich wird diese praktische Liste auch die Langzeitrotation aufdecken, wenn sie auf wöchentliche oder monatliche Intervalle eingestellt ist. Es ist jedoch nicht ratsam, diese Informationen zu verwenden, um die stärksten Sektoren zu kaufen oder die schwächsten Sektoren zu verkaufen, bis vollständig bewertet wird, ob diese Wertpapiere auch auf langfristigen überkauften oder überverkauften technischen Niveaus sitzen, wie die Spitzen der monatlichen Bollinger Bänder. und bereit, von großen Spielern verlassen zu werden.

Im 1.999. Quartal des Jahres 2015 fließt Geld in den Bankensektor, was ein bemerkenswertes Rotationsereignis auslöst. Trader können dieses Verhalten nachverfolgen, indem sie die SPDR S & P Bank ETF (KBE ^{KBESPDR S & P Bank45, 67-0, 31%} Created with Highstock 4. 2. 6 ) mit SPDR S & P 500 Trust (SPY) vergleichen. mit Hilfe der Konvergenz-Divergenz-Analyse von relativen Hochs und Tiefs. Man beachte, wie sich KBE zwischen März und Juni in einer anmutigen Serie von höheren Hochs und höheren Tiefstständen auf ein 6-Jahreshoch erholt, während SPY eine konfliktreiche Mischung auszeichnet, die für einen harten, auf die Kursspanne ausgerichteten Markt charakteristisch ist. Bottom Line Entdecken Sie die Sektorrotation, indem Sie die ETF-Leader- und Nachzügler-Listen des Sektors anpeilen, und beobachten Sie Trends, die sich über mehrere Wochen entwickeln. Kombinieren Sie diese Beobachtungen mit längerfristigen Messwerten, indem Sie die wöchentliche und monatliche relative Performance sowie die technische Positionierung im Vergleich zur Hauptbenchmark mit Hilfe der Dow Theory-Konvergenz-Divergenz-Analyse überprüfen.