Bei aktuellen Ölpreisen auf Rekordtief Bei einem Stand von 51 USD pro Barrel kann die Zeit reif sein für Investoren, Ölinvestitionen in Betracht zu ziehen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Öl zu investieren. 1) Kaufen Sie Fässer mit Öl und lagern Sie sie zum späteren Verkauf. 2) Aktien der Ölfirmen kaufen und erwarten, dass die zukünftigen Ölpreiserhöhungen die Aktienkurse der Ölfirmen in die Höhe treiben werden. 3) Kaufen Sie Öl-ETFs und erwarten Sie zukünftige Ölpreiserhöhungen, um die Fondspreise widerzuspiegeln.

Die erste Methode der physischen Öllagerung ist für den einzelnen Investor wegen der Transport- und Lagerungskosten sowie der betrieblichen Gefahren ineffizient (obwohl China derzeit diese Methode nutzt, um Millionen von Barrel Öl zu bevorraten) und bauen Inventar). Dieser Artikel konzentriert sich auf die zweite und dritte Methode und erklärt anhand von Beispielen, wie man über Ölaktien und Ölfonds (insbesondere Öl-ETFs) in Öl investieren kann.

Berichte deuten darauf hin, dass Investoren bereits immenses Kapital ( mehr als 2 Mrd. $ ) in Öl-ETFs investiert haben. Historisch gesehen replizierten Öl-ETFs die Rohölpreise stärker als andere ölbasierte Anlagen. (Zugehörig: Long Term Oil ETFs und New Small-Cap Oil ETF)

Der Preis für Brent-Rohöl ist ein wichtiger Referenzpreis für Ölkäufe weltweit. In der untenstehenden Grafik haben wir im letzten Jahr eine Reihe von Ölaktien, Ölindizes und Öl-ETFs im Vergleich zu Rohöl der Sorte Brent (Grafik mit freundlicher Genehmigung von Google Finance) ermittelt:

Die obige Grafik enthält:

• Drei große US-Ölfirmen: Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp 83. 75 + 0, 69% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , orange Linie), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , violette Linie) und Chevron Corp (CVX, dunkelblau) Linie)
• Ein wichtiger brasilianischer Ölkonzern: Petrobras (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4. 49% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , grüne Linie)
• Zwei große Ölfonds (ETFs): iPath S & P GSCI Rohöl Total Return ETF (OIL OIL Barclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) auf GS Rohöl Ret Ser A6. 18 + 4. 39 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , schwarze Linie) und United States Oil Fund LP (USO USOUS Oil Fund Partnerschaftseinheiten 11. 51 + 2. 95% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 - rote Linie)
• Ein Ölindex: (OSX, dunkelgraue Linie)
• Brent Rohölpreise: hellblaue Linie mit der Bezeichnung BRNTB

Wie die Grafik zeigt, schlägt der Preis von Ölen zu Buche die st Preise von Ölgesellschaften, Ölindex und Ölfonds. Die Auswirkungen sind jedoch für jede Anlageklasse unterschiedlich.

Investitionen in Aktien von Ölunternehmen

Der Rückgang der Ölpreise hat im Allgemeinen während des Untersuchungszeitraums zu einem Rückgang der Aktienkurse der Ölgesellschaften geführt.Der Rückgang der Rohölpreise wirkte sich jedoch auf die Aktien der einzelnen Ölgesellschaften unterschiedlich aus. Diese Änderung stellt ein großes Risiko dar, wenn man in Aktien von Ölunternehmen investiert, um von den niedrigen Rohölpreisen zu profitieren.

Es ist offensichtlich, dass US-Ölfirmen wie Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp. 83 + 0, 69% mit Highstock 4. 2. 6 ), ConocoPhillips (COP ) COPConocoPhillips53.67 + 1.34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1.78% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ) haben sich anders verhalten als der Basisfall des Brent-Rohölpreises. Die Aktienkurse aller drei U- und S-Ölfirmen haben bis Februar 2015 um 10 bis 16 Prozent abgenommen, während die Brent-Ölpreise um 50 Prozent gesunken sind. Brasiliens Petrobras (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) hat im Vergleich zu den US-Ölfirmen eine viel höhere Volatilität gezeigt.

Eine unternehmensspezifische Bestandsleistung hängt von mehreren Faktoren ab. Jeder börsennotierte Ölkonzern kann unterschiedliche Verschuldungsgrade, Barmittelbestände, Bestände, zusätzliche Geschäftsströme, unterschiedliche betriebliche Effizienzen und Abhängigkeiten, Saisonalitätseffekte sowie lokale Markt- und geopolitische Effekte aufweisen, die seinen Aktienkurs bestimmen. Zum Beispiel hat Petrobras die höchsten Schulden aller globalen Ölgesellschaften, während die drei US-Ölgesellschaften vergleichsweise viel weniger Schulden haben. Solche unternehmensspezifischen Faktoren wirken sich auf die Aktienkurse aus und daher können einzelne Aktien nicht genau den Rohölpreisen entsprechen. Anleger, die durch einzelne Aktienkäufe einzelner Ölunternehmen in Öl investieren möchten, sollten diese abhängigen Faktoren sorgfältig beachten. (In Verbindung mit den meisten verschuldeten US-Ölgesellschaften und den 10 am meisten verschuldeten Ölgesellschaften der Welt)

Ein Teil des aktienspezifischen Risikos kann durch Diversifizierung gemildert werden, wie den Kauf eines auf Öl spezialisierten Investmentfonds oder eines Ölindexfonds wie OSX-Index. Ein solcher auf Öl basierender Investmentfonds oder Indexfonds wird in eine Gruppe von Ölaktien investieren und das aktienspezifische Risiko durch Diversifizierung abbauen. Es kann jedoch hohe Fondsgebühren verursachen und garantiert nicht notwendigerweise die exakte Nachbildung der Ölpreise, da die Summe der Ölvorräte sich möglicherweise von dem tatsächlichen Rohölpreis unterscheidet.

Anlagen in Öl-ETFs

Als Alternative zu Ölaktien und Öl-Investmentfonds bieten Öl-ETFs eine kostengünstige und effiziente Möglichkeit, in Öl zu investieren. ETFs bieten das Beste aus beiden Welten: Diversifikation und Fondsmanagement wie ein Investmentfonds und Tick-by-Tick-Trading in Echtzeit wie eine Aktie. Ölbasierte ETFs umfassen ein ausgewähltes Portfolio von Ölaktien, ölbasierten Indizes oder ölbasierten Derivaten mit dem Versuch, die gesetzte Benchmark genau zu reflektieren.

Wie aus der obigen Grafik hervorgeht, sind unter allen anderen in Betracht kommenden Wertpapieren die beiden Öl-ETFs, OIL OIL Barclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) über GS Rohöl Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 (Schwarze Linie) und USO USOUS Oil Fund Partnership Units11.51 + 2. 95% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 (rote Linie), sind die Anlagevehikel, die den Brent-Rohölpreis am ehesten widerspiegeln. Weil die ETFs in Echtzeit handeln; Die Preise spiegeln in der Regel die der entsprechenden Beteiligungen in Echtzeit wider und gewährleisten Preistransparenz und Fairness. (Related: Exchange-Traded Funds: Einführung)

Vorteile von Öl-ETFs

• Geringe Kosten für ETF-Transaktionen
• Höchste Korrelation mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert (mit anderen Worten: enge Replikation der tatsächlichen Rohölpreise) < Steuereffiziente Struktur
• Verfügbarkeit sowohl des kurzfristigen Intraday-Handels als auch langfristiger Anlagemöglichkeiten
• Möglichkeit von Long- und Short-Positionen
• Verfügbarkeit von Leveraged-ETFs, die ein Exposure in mehreren Anteilen bieten
• : 5 Gründe, warum ETFs für junge Investoren arbeiten

Das Endergebnis:

Da der Preis für Rohöl sinkt, strömen Händler zu ölbasierten Anlagen. Öl-ETFs haben in der Vergangenheit die Rohölpreise am genauesten widergespiegelt. Mehrere auf Öl basierende ETFs sind auf dem Markt erhältlich, die jeweils auf verschiedenen Basiswerten wie Aktien von Ölunternehmen, ölbasierten Indizes oder ölbasierten Derivaten basieren. Anleger sollten die zugrunde liegenden Vermögenswerte in jedem Öl-ETF sorgfältig untersuchen. Bedenken Sie, dass die Öl-ETF-Performance gelegentlich von den Rohölpreisen aufgrund von Tracking-Fehlern, Umstrukturierungen der Komponenten und Rollover von Derivaten abweichen kann. Wie sich die Ölpreise in der Zukunft entwickeln werden, bleibt abzuwarten, aber Anleger, die bereit sind, auf einen Anstieg der Ölpreise zu wetten, sollten Öl-ETFs in Betracht ziehen.