Viele Händler machen den Fehler, günstige Optionen zu kaufen, ohne die Risiken vollständig zu verstehen. Eine günstige Option kann als "preiswert" definiert werden - der absolute Preis ist niedrig - jedoch wird der reale Wert oft vernachlässigt.

Diese Händler verwechseln eine günstige Option mit einer preiswerten Option. Bei einer "preisgünstigen Option" handelt es sich bei dem Wert der Option um einen im Vergleich zu ihren Fundamentaldaten niedrigeren Preis und wird daher als unterbewertet angesehen, da sie nicht mit dem tatsächlichen Wert der zugrunde liegenden Aktie synonym ist.

In billige Optionen zu investieren ist nicht dasselbe wie in billige Aktien zu investieren. Der erstere neigt dazu, mehr Risiko zu tragen.

Der Gierfaktor

Wie Gordon Gecko in dem Film Wall Street sagte, "Gier, mangels eines besseren Wortes, ist gut. "Gier kann ein großer Gewinnfaktor sein. Wenn es jedoch um billige Optionen geht, kann Gier selbst erfahrene Trader dazu verleiten, unkluge Risiken einzugehen. Denn wer mag keinen großen Gewinn mit minimalen Investitionen?

Out-of-the-money-Optionen kombiniert mit kurzen Verfallszeiten können wie aussehen. Die Anschaffungskosten sind in der Regel niedriger, wodurch die möglichen Gewinne größer werden, wenn die Option erfüllt ist. Bevor Sie jedoch mit günstigen Optionen handeln, sollten Sie sich vor diesen 10 häufigen Fehlern in Acht nehmen.

Top 10 Fehler beim Trading von günstigen Optionen

1. Die Parameter der impliziten Volatilität gegenüber der historischen Volatilität werden ignoriert oder nicht verstanden. Die implizite Volatilität wird von Optionshändlern verwendet, um abzuschätzen, ob eine Option teuer oder billig ist. Die zukünftige Volatilität (wahrscheinliche Handelsspanne) wird anhand der Datenpunkte dargestellt.

Eine hohe implizite Volatilität bedeutet normalerweise einen bärischen Markt. Wenn es Angst auf dem Markt gibt, treiben wahrgenommene Risiken die Preise manchmal in die Höhe. Dies korreliert mit einer teuren Option. Eine niedrige implizite Volatilität korreliert oft mit einem haussierenden Markt.

Die historische Volatilität, die auf einem Chart dargestellt werden kann, sollte ebenfalls genau studiert werden, um einen Vergleich mit den aktuellen impliziten Volatilitätsmaßen zu ermöglichen.

2.

Ignorieren der Chancen und Wahrscheinlichkeiten, die mit dem Optionenhandel verbunden sind. Der Markt wird sich nicht immer nach den Trends entwickeln, die sich aus der Historie der zugrunde liegenden Aktie ergeben. Die Überzeugung, dass durch den Kauf von billigen Optionen Kapital gestützt wird, um einen Verlust aufgrund einer erwarteten größeren Bewegung durch eine Aktie zu mildern, kann sicherlich von Tradern überschätzt werden, die sich nicht an die Quoten- und Wahrscheinlichkeitsregeln halten, wenn das Risiko unterschätzt wird. , könnte einen großen Verlust verursachen. Odds

beschreibt einfach die Wahrscheinlichkeit, dass ein Ereignis eintreten wird oder nicht. Wohingegen

Wahrscheinlichkeit ein Verhältnis ist, das auf der Wahrscheinlichkeit beruht, dass ein Ereignis oder ein Ergebnis auftritt oder nicht auftreten wird. Anleger sollten bedenken, dass billige Optionen oft aus einem bestimmten Grund billig sind. Die Option wird entsprechend der statistischen Erwartung des Potenzials der zugrunde liegenden Aktie bewertet. Daher ist für einen Handel außerhalb dieser Option ein Strike-Preis, der auf einem Zeitrahmen basiert, vorsichtig zu berücksichtigen.

3.

N wobei das Delta einer billigen Option verwendet wird, indem ihr innerer Wert zur Ablaufzeit ignoriert wird. Ein Delta bezieht sich auf das Verhältnis, das die Änderung des Preises des Basiswerts mit der entsprechenden Änderung des Preises eines Derivats vergleicht. Wenn das Delta nahe bei 1,00 liegt, wäre eine Aufrufoption angemessen. Wenn das Delta näher an negativer 1.00 liegt, dann ist eine Put-Option das Spiel. Es ist eher opportunistisch, Optionen mit höherem Delta auszuwählen, da sie eher mit dem zugrunde liegenden Bestand übereinstimmen (ein ähnliches Verhalten haben). Dies bedeutet wiederum, dass die Möglichkeit eines schnelleren Wertzuwachses besteht, wenn sich der Bestand zu bewegen beginnt. (Verwandte: Risikomanagement-Techniken für den Verkauf gedeckter Anrufe.)

4.

Keine Auswahl von geeigneten Zeitrahmen oder Ablaufdaten . Eine Option mit einem längeren Zeitrahmen kostet mehr als eine mit einem kürzeren Zeitrahmen - aufgrund der Tatsache, dass mehr Zeit zur Verfügung steht, damit sich die Aktie in die erwartete Richtung bewegen kann. Die Verlockung eines billigen Front-Month-Kontrakts kann manchmal unwiderstehlich sein, aber gleichzeitig kann es katastrophal sein, wenn die Bewegung der Aktien die Erwartungen für die gekaufte Option nicht erfüllt. Eine andere Überlegung ist, dass es für einige Optionshändler auch schwierig ist, die Aktienbewegung über einen längeren Zeitraum hinweg psychologisch zu handhaben - da die Aktienbewegung eine Reihe von Höhen und Tiefen, Konsolidierungsperioden usw. durchläuft. Option entsprechend ändern. 5.

Sentiment-Analyse , ein weiteres übersehenes Gebiet, hilft bei der Bestimmung, ob es eine Fortsetzung des aktuellen Trends einer Aktie geben wird. Die Beobachtung von kurzen Zinsen, Analystenratings und Put-Aktivitäten ist ein deutlicher Schritt in die richtige Richtung, um eine zukünftige Aktienbewegung besser beurteilen zu können. 6.

Schätze die Arbeit in Bezug auf eine Aktienbewegung, entweder nach oben, nach unten oder zur Seite, wenn Optionen gekauft werden, und ignoriere die Aktienanalyse und die technischen Indikatoren , die zu einem großen Fehler führen. Leichte Gewinne wurden in der Regel vom Markt - Großhändlern und Banken - berücksichtigt. Daher ist es eine notwendige Übung, technische Indikatoren zu verwenden und die zugrunde liegenden Aktien zu analysieren, damit der Zeitpunkt des Optionshandels der Situation angemessen ist. 7.

Ein weiterer Bereich, der von Händlern beim Kauf billiger Optionen oft übersehen wird, ist der extrinsische Wert / intrinsische Wert einer Option. Bei den Handelsoptionen wird stark übersehen, dass der extrinsische Wert und nicht der intrinsische Wert die wahre Determinante der Kosten eines Optionskontraktes ist. Wenn sich der Ablauf der Option nähert, wird der extrinsische Wert abnehmen und schließlich Null erreichen.

8.

Provisionen können aus dem Ruder laufen, und Makler sind daran interessiert, Kunden zu haben, die günstige Optionen kaufen möchten - je mehr günstige Optionen gekauft werden, desto mehr Provisionen erhält der Broker. 9.

Schutzstoppverluste , die nicht platziert werden, können sich nachteilig auf den Kapitalerhalt auswirken, und viele Händler von billigen Optionen verzichten auf diese Möglichkeit und ziehen es stattdessen vor, die Option so lange zu halten, bis sie Null erreicht .. Gewöhnlich bezieht sich diese Art von Muster auf Faulheit oder akute Risikofurcht - und mit dieser Einstellung sollte der Trader überhaupt keine Handelsoptionen sein - geschweige denn billige Optionen. Händler, die diesen Ansatz verfolgen, sind diejenigen, die proaktiven Handel vermeiden und stattdessen dem Markt erlauben, ihre Entscheidungen für sie konsequent zu treffen, indem sie sie zum Zeitpunkt des Verfalls aus dem Handel nehmen. Dieses Verhaltensmuster führt häufig zu einer Abwärtsspirale zunehmender Verluste, die der Händler möglicherweise ignorieren will, indem er Telefonanrufen ausweicht und ungelesene Aussagen verwirft. All dies bedeutet eindeutig eine sehr nachteilige Perspektive auf Handelsoptionen.

10.

Eine vernünftige Strategie wird oft übersehen, insbesondere von Anfängern von Optionen, deren Tendenz darin besteht, ihren Handel auf der falschen Seite des Spektrums einzuleiten, aufgrund des Mangels an Wissen, Einsicht und / oder soliden Strategien, wie sie sind. Sie streben nach Gewinnpotenzialen, ohne ein klares Verständnis der Realitäten des von ihnen betriebenen Handels zu haben. The Bottom Line

Sowohl Anfänger als auch erfahrene Optionshändler können beim Handel mit günstigen Optionen kostspielige Fehler machen. Nehmen Sie nicht an, dass günstige Optionen den gleichen Wert bieten wie unterbewertete oder preisgünstige Optionen. Von allen Optionen haben billige Optionen das größte Risiko eines 100-prozentigen Verlustes, denn je günstiger die Option ist, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie im Geld verfällt. Bevor Sie Risiken mit billigen Optionen eingehen, sollten Sie Ihre Forschung betreiben und die häufigsten Fehler vermeiden.