Viele Anleger, die nach einem ETF suchen, der Aktien der Europäischen Union (EU) hält, suchen genauer nach ETFs mit Fokus auf Deutschland, die stärkste Wirtschaft in der EU. Deutschland ist die größte Volkswirtschaft der EU und gemessen am nominalen BIP die viertgrößte Volkswirtschaft der Welt. Wie in der US-Wirtschaft wird die deutsche Wirtschaft zunehmend vom Dienstleistungssektor und nicht mehr von der Industrie- oder Produktionsproduktion dominiert. Wichtige Exporte der deutschen Wirtschaft sind Automobile, Elektronik und Pharmazeutika. Zu den bedeutendsten deutschen Unternehmen zählen Daimler, Bayer, BASF, Nivea und die Deutsche Bank. Nur ein ETF verfolgt direkt den Blue-Chip-DAX-Index. Der andere beliebteste Index deutscher Aktien ist der breitere MSCI Germany Index.

Horizons DAX Deutschland ETF

Der Horizons DAX Germany ETF (NASDAQ: DAX), der 2014 von Recon Capital aufgelegt wurde und im Jahr 2017 von Horizons ETFs Management übernommen wurde, hat insgesamt rund 15 Millionen US-Dollar eingenommen. Assets under Management (AUM). Dies ist der einzige verfügbare ETF, der den deutschen Leitindex DAX nachbildet, der sich aus den 30 größten in Deutschland ansässigen Unternehmen zusammensetzt, gemessen an der Marktkapitalisierung, gehandelt an der Frankfurter Börse. Die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung der im Index enthaltenen Unternehmen beträgt 66 Milliarden US-Dollar. Der DAX Index ist einer der wenigen großen Aktienindexe, die als Total Return Index berechnet werden und Dividendenrenditen enthalten. Dieser ETF kann auch als eine Investition in deutsche Exporte angesehen werden, da die meisten großen deutschen Großunternehmen ein beträchtliches Exportgeschäft betreiben.

Der DAX ETF ist nicht währungsgesichert, so dass Anleger dem Wechselkursrisiko des Euro gegenüber dem US-Dollar ausgesetzt sind. Der Fonds ist normalerweise zu mindestens 80% in die Stammaktien der Unternehmen im zugrunde liegenden Referenzindex investiert. Finanzdienstleistungen, zyklische Konsumgüter, Gesundheitspflege und Grundstoffe sind die vier Marktsektoren, auf die mehr als 50% der Portfoliopositionen des Fonds entfallen. Zu den bedeutenden Beständen dieses ETF gehören die Bayer AG mit 9%, die Daimler AG mit 8%, die Allianz SE mit 8%, die Siemens AG mit 8% und die BASF SE mit 8%.

Die Kostenquote für den Horizons DAX Germany ETF beträgt 0. 45%. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von 1. 09%. Die einjährige Rendite ab November 2015 beträgt -5. 44%. Dieser ETF wurde nicht lange genug gehandelt, um Risiko- und Rendite-Ratings zu etablieren. Der DAX ETF eignet sich am besten für Anleger, die ein bestimmtes Engagement in den Aktien des DAX-Index anstreben. Es eignet sich nicht gut für Anleger, die dem Wechselkursrisiko völlig abgeneigt sind.

iShares MSCI Deutschland ETF

Der iShares MSCI Germany ETF (NYSEARCA: EWG EWGiShs MSCI Ger33.20-0. 42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde von BlackRock im Jahr 1996 aufgelegt. Der Fonds verfügt über ein Gesamtvolumen von fast 6 Mrd. USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von über 100 Mio. USD. Volumen von nur $ 100, 000. Es ist somit ein deutlich flüssiger ETF, mit einem viel engeren durchschnittlichen Bid-Ask-Spread von nur 0,44%. Der durchschnittliche Bid-Ask-Spread für den DAX ETF beträgt 0,26%. Dieser ETF soll die Wertentwicklung des viel breiteren deutschen Aktienindex, des MSCI Germany Index, widerspiegeln. Dieser nach Marktkapitalisierung gewichtete Index, der etwa doppelt so viele Bestände wie der DAX-Index enthält, soll die Gesamtperformance von deutschen und deutschen Mid-Cap-Aktien widerspiegeln und deckt rund 80% des gesamten deutschen Aktienmarktes ab. Der durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierungswert der im Index enthaltenen Unternehmen liegt bei etwa 60 Mrd. USD und damit geringfügig unter dem des DAX-Index.

Der EWG-Fonds ist wie der DAX-ETF mit einem Wechselkursrisiko behaftet. Eine alternative, währungsgesicherte Version des Fonds wird von BlackRock, dem währungsgesicherten MSCI Germany ETF, angeboten (NYSEARCA: HEWG HEWGiShs Cur Hd Ger29. 850. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Der zyklische Konsumsektor macht ungefähr 20% des Portfoliovermögens des Fonds aus. Der Finanzdienstleistungssektor macht weitere 18% der Fondsbestände aus, gefolgt von den Sektoren Gesundheitswesen und Grundstoffe, die jeweils rund 15% ausmachen. Die Top-4-Bestände dieses ETFs entsprechen denen des DAX ETF, obwohl sie einen leicht unterschiedlichen Anteil am Gesamtportfolio des Fonds ausmachen: Bayer AG mit 9%, Daimler AG mit 7%, Allianz SE mit 7% und Siemens AG bei 7%. Weitere wichtige Beteiligungen sind die Deutsche Telekom AG mit 5% und die Deutsche Bank AG mit 3%. Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds beträgt nur 3%.

Die Kostenquote für diesen ETF beträgt 0. 48%. Es bietet eine Dividendenrendite von 1. 85%. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds beträgt im November 2015 4. 92%. Zacks Investment Research bewertet den EWG ETF als mittleres Risiko. Der iShares MSCI Germany ETF eignet sich für Anleger, die ein breites Engagement am deutschen Aktienmarkt mit Marktkapitalisierung suchen.

WisdomTree Deutschland Hedged Equity ETF

Der WisdomTree Deutschland Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE

DXGEWT Ger Hgd Eq32. 97-0. 15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde von WisdomTree im Jahr 2013 ins Leben gerufen. Es verfügt über ein Gesamtvermögen von ca. 280 Mio. USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von ca. 3 USD. 5 Millionen. Dieser ETF bildet den dividendengewichteten WisdomTree Germany Hedged Equity Index ab. Der zugrundeliegende Index soll die Wertentwicklung des deutschen Aktienmarktes widerspiegeln und das Wechselkursrisiko in Verbindung mit den Schwankungen des Euro gegenüber dem US-Dollar neutralisieren. Der Index setzt sich aus an der Frankfurter Börse gehandelten dividendenzahlenden Unternehmen zusammen, die mehr als 20% ihres Umsatzes mit Quellen außerhalb Deutschlands erzielen.Die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung der Unternehmen, die den Index ausmachen, beträgt rund 52 Milliarden US-Dollar. Die zyklischen Konsumgüter- und Finanzdienstleistungen machen jeweils rund 20% der Bestände des Fonds aus. Die Sektoren Industrie und Grundstoffe machen jeweils weitere 15% des Portfoliovermögens aus. Spitzenpositionen des Fonds sind die Allianz SE mit 6%, die Deutsche Telekom AG mit 6%, die Siemens AG mit 5% und die Daimler AG mit 5%. Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds beträgt 11%.

Der WisdomTree Germany Hedged Equity ETF weist eine Kostenquote von 0,48% auf und bietet eine Dividendenrendite von 1,76%. Die Einjahresrendite des Fonds beträgt per November 2015 11,1%. Zacks bewertet diesen ETF als mittleres Risiko. Dieser ETF eignet sich besonders für Anleger, die ein Engagement am deutschen Aktienmarkt anstreben, um das damit verbundene Wechselkursrisiko zu minimieren.