Inverse Exchange Traded Funds (ETFs) sind so konzipiert, dass sie ein Vielfaches der Umkehrung der Performance eines zugrunde liegenden Index bieten, der viele Segmente des Anleihemarktes erfasst. Diese ETFs verwenden derivative Kontrakte wie Swaps und Futures-Kontrakte sowie Geldmarktinstrumente, um ihre Anlageziele zu erreichen. Die meisten inversen Anleihen-ETFs streben nur eine inverse Exposition gegenüber der täglichen Performance ihrer zugrunde liegenden Indizes an und sollten daher nicht länger als einen Tag gehalten werden. Wenn Anleger länger als einen Tag inverse Anleihen-ETFs halten möchten, müssen sie ihre Positionen täglich neu ausgleichen, um die Auswirkungen der Zinserhöhungen zu mindern.

Diese ETFs bieten Anlegern eine Absicherung gegen steigende Zinsen, da sich Anleihekurse und Renditen im Allgemeinen in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Anleger, die bei Anleihekursen extrem bearish sind, haben die Möglichkeit, gehebelte inverse Renten-ETFs zu erwerben, was eine höhere inverse Exposition zur Folge hat. Da Inverse-Bond-ETFs viele Risiken innewohnen, sind sie nicht für alle Anleger geeignet.

ProShares UltraShort 20+ Jahr Treasury

Das ProShares UltraShort 20+ Jahr Treasury (NYSEARCA: TBT TBTPSh UShr 20 + Yr34. 51-0. 78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein inverser ETF, der am 1. Mai 2008 von ProShares ausgegeben wurde. Der Fonds strebt tägliche Anlageergebnisse an, die dem Zweifachen des Inversen der täglichen Performance seines Referenzindex entsprechen, dem US-Treasury-Bond-Index von Barclays. Der Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index verfolgt öffentlich ausgegebene, US-Dollar-Treasury-Papiere mit einer Restlaufzeit von mehr als 20 Jahren und einem ausstehenden Betrag von mehr als 250 Millionen US-Dollar, die von Moody's Investors Service mit Baa3 oder höher bewertet werden.

TBT investiert hauptsächlich in Swaps auf seine zugrunde liegenden Index- und Futures-Kontrakte auf US-Langfristanleihen. TBT erreicht sein hohes Maß an inverser Korrelation zu seinem Referenzindex, indem es sein Portfolio täglich neu ausrichtet, um ein konsistentes Engagement zu halten, das seinem Anlageziel entspricht. Aufgrund seiner täglichen Neugewichtung berechnet der Fonds eine hohe Kostenquote von 0,92%.

Basierend auf seinen Risikokennzahlen eignet sich TBT am besten für spekulative Anleger mit hohen Risikotoleranzen, die ein hohes Maß an inversem Engagement in langfristigen US-Schatzanleihen für einen Tag anstreben. TBT eignet sich auch für Anleger, die eine taktische Absicherung gegen steigende Interessen suchen.

ProShares Short 20+ Jahr Treasury

Das ProShares Short 20+ Jahr Treasury (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) ist der Schwesterfonds von TBT, der eine niedrigere inverse Exposition gegenüber dem Barclays U bietet.S. 20+ Jahr Treasury Bond Index. TBF strebt tägliche Anlageergebnisse an, die dem Umkehrpunkt der täglichen Performance seines Referenzindex entsprechen. TBF berechnet eine Kostenquote von 0. 93% entspricht der durchschnittlichen Kostenquote von Trading-Inverse-Debt-ETFs. Wie TBT passt TBF sein Portfolio täglich neu an, um eine konsistente tägliche Belastung des einmaligen inversen Werts seines Referenzindex zu gewährleisten. Zum 30. Juni 2015 hat die TBF eine effektive Laufzeit von 18,55 Jahren, was bedeutet, dass sich die TBF für jede 1% ige Erhöhung der Zinssätze um 18,25% bewegt. Da TBF jedoch täglich sein Portfolio neu ausrichtet, schwankt die effektive Duration auf lange Sicht. Basierend auf seinen Risikokennzahlen und -merkmalen ist TBF für Anleger mit moderat hohen Risikotoleranzen am besten geeignet, die aufgrund potenzieller Zinserhöhungen auf Anleihen bärisch sind und versuchen, einen taktischen Tageshandel gegen die Preise von US-Schatztiteln zu platzieren. Wie die meisten Inverse-Bond-ETFs unterscheiden sich die Renditen von TBF wahrscheinlich von ihrer Zielrendite für Haltezeiten von mehr als einem Tag.

Direxion Täglich 20+ Jahr Treasury Bär 3X ETF

Der Direxion Daily 20+ Jahr Treasury Bär 3X ETF (NYSEARCA: TMV

TMVDx Dly 20 + Yr Tr18. 26-1. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde am 16. April 2009 an der New Yorker Börse Arca von Direxion herausgegeben. TMV ist einer der aggressivsten inversen Anleihen-ETFs auf dem Markt und ermöglicht es spekulativen Anlegern, einen taktischen bärischen Tageshandel auf dem US-Staatsanleihenmarkt zu platzieren. TMV strebt an, Anlageergebnisse zu liefern, die dem dreifachen der inversen Wertentwicklung des NYSE 20+ Year Treasury Bond Index entsprechen. TMV berechnet eine Kostenquote von 0.93%, was dem Durchschnitt in seiner Kategorie entspricht. Um sein tägliches Anlageziel zu erreichen, gleicht das TMV seine Short-Swap-Vereinbarungen neu aus, um ein konsistentes inverses Exposure gegenüber dem NYSE 20+ Year Treasury Bond Index zu schaffen. Basierend auf fünfjährigen Daten erlebte TMV eine Standardabweichung von 40. 39%. TMV hat zum 30. Juni 2015 eine Laufzeit von 53,55 Jahren. Seine Duration zeigt an, dass der Fonds um 53. 55% steigt, wenn die Zinsen um 1% steigen, und das Gegenteil ist wahr. TMV ist ein taktischer Handel für Anleger, die in einem steigenden Zinsumfeld hohe Renditechancen suchen.

Die hohe Volatilität des TMV zeigt, dass er nicht für risikoaverse Anleger geeignet ist. TMV eignet sich am besten für spekulative Anleger, die extrem negativ auf Anleihekurse reagieren und für einen Tag ein gehebeltes inverse Engagement in den US-amerikanischen Wertpapiermärkten suchen. TMV eignet sich nicht für Buy-and-Hold-Investoren aufgrund der Auswirkungen der täglichen Renditen.

ProShares Short 7-10 Jahre Treasury

Die ProShares Short 7-10 Jahre Treasury (NYSEARCA: TBX

TBXPrShs Sh 7-1028. 10-0. 16% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist eine Alternative zu seinen Konkurrenten, die ein inverses Engagement in langfristigen US-Staatsanleihen bieten. Der TBX bietet ein inverses Engagement in seinem Referenzindex, dem Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index.Der 7-10 Year Treasury Bond Index von Barclays umfasst auf US-Dollar lautende, nicht konvertierbare, festverzinsliche US-Treasuries mit einer Restlaufzeit zwischen sieben und zehn Jahren, einem Rating von Baa3 von Moody's Investors Services und einem ausstehenden Betrag von über 250 Mio. USD. .. Zum 30. Juni 2015 hat TBX ein Gesamtnettovermögen von 40 USD. 03 Million und berechnet eine Kostenquote von 0. 95%. TBX passt sein Portfolio neu an, um ein hohes Maß an Korrelation und konsistenten täglichen inversen Renditen für seinen Referenzindex aufrechtzuerhalten. Basierend auf der täglichen Performance von TBX und seinem zugrunde liegenden Index im zweiten Quartal 2015 hatte TBX eine nahezu perfekte inverse Korrelation mit seiner Benchmark und einem Beta von -1 gegenüber dem US Treasury Bond Index von Barclays. Dies zeigt an, dass sich der TBX mit der gleichen Größenordnung in die entgegengesetzte Richtung seines Referenzindex bewegt. Zum 31. Juli 2015 weist der TBX auf der Grundlage von dreijährigen Daten eine annualisierte Volatilität von 5,22% auf.

Basierend auf seinen Charakteristika und Statistiken eignet sich TBX für Anleger, die einen Tageshandel mit potenziellen Zinserhöhungen anstreben und von einem Rückgang der mittelfristigen US-Schatzanleihenpreise profitieren. TBX kann als tägliche Absicherung gegen steigende Zinsen in einem diversifizierten Portfolio eingesetzt werden. Wenn Anleger TBX länger als einen Tag halten wollen, um ihr Portfolio abzusichern oder von sinkenden Anleihekursen zu profitieren, müssen sie ihre Positionen täglich neu ausbalancieren und überwachen. Das Halten und Neugewicht einer Position für Zeiträume von mehr als einem Tag kann kostspielig sein und ist nicht für alle Anleger geeignet, diese Absicherung oder Strategie umzusetzen.