Es gibt nur wenige erfolgreiche Fondsmanager, die nachahmenswert sind wie Whitney Tilson, Mitbegründer des in New York ansässigen Hedgefonds T2 Partners Management LP. Tilson teilt viel von seiner investierenden Einsicht und Beratung durch seine Schriften. Er ist der Autor von "The Art of Value Investing: Wie die besten Investoren der Welt den Markt schlagen" und des Herausgebers des Investment-Newsletters "Value Investor Insight". Darüber hinaus hat Tilson Artikel für die Financial Times, Kiplinger, Forbes und andere Finanznachrichtenquellen geschrieben.

Whitney Tilson und T2 Partners Management LP

Tilson schloss sein Studium 1989 in Harvard ab. Nachdem er einige Jahre für die Boston Consulting Group gearbeitet hatte, wo er die gemeinnützige Organisation Teach for America gründete, kehrte er nach Harvard zurück und erwarb einen MBA der Harvard Business School. Seit seiner Gründung bei Teach for America hat Tilson sich aktiv in gemeinnützigen Organisationen mit Schwerpunkt auf Bildungsreform engagiert und ist ein starker Befürworter von Charta-Schulen.

Tilson gründete 1999 mit dem Partner Glenn Tongue den Hedgefonds T2 Partners Management LP. Die kumulierte Rendite des Fonds seit Auflegung beträgt 177% gegenüber 36. 4% für den S & P 500 Index im gleichen Zeitraum. Spanne. 2004 haben Tilson und John Schwartz den Value Investing Congress ins Leben gerufen, der seither zum wichtigsten jährlichen Kongress für Value-Investoren geworden ist.

Tilson ist ein Value-Investor in der Form von Ben Graham und Warren Buffett. Er mag es, Aktien zu kaufen, die derzeit bei Analysten und Anlegern in Ungnade gefallen sind, und das könnte einen großen Preisrückgang in jüngster Zeit auf der Suche nach einem Turnaround erfahren haben. Dienstleistungsunternehmen und Finanzsektoraktien machen zusammen fast 50% des Aktienportfolios von Tilson aus, das nur aus 18 Aktien besteht. Andere bedeutende Sektoren umfassen Transport und Technologie.

Howard Hughes Corp.

Tilsons Top-Portfolio-Holding ist die Immobilien- und Master-Community-Firma Howard Hughes Corp. (NYSE: HHC HHCThe Howard Hughes Corp. 127. 81 + 1. 04 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Im letzten Quartalsbericht zum 30. September 2015 hält Tilson etwas mehr als 51.000 Aktien, die rund 11% der Vermögenswerte des Portfolios von rund 55 Mio. USD ausmachen. Die annualisierte Rendite des fünfjährigen Jahres der Hughes Corporation beträgt 9. 57%.

Platform Specialty Products Corp.

Spezialchemieunternehmen Platform Specialty Products Corp. (NYSE: PAH PAHPlatform Spezialprodukte Corp. 10. 50 + 0. 96% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) belegt den zweiten Platz im Portfolio von Tilson und macht rund 9% der Gesamtbestände aus.Platform Specialty Products ist eines der ältesten Chemieunternehmen, das 1922 gegründet wurde, aber erst seit Ende 2013 ein börsennotiertes Unternehmen ist. Platform hat ein Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B), das für jeden Value-Investor attraktiv ist, bei 0. 6 verglichen mit dem 4,1-Branchendurchschnitt. Die Aktie kann bei 5 Dollar unterbewertet werden. 94 eine Aktie, nachdem die Aktie Mitte 2015 einen Kursrückgang von knapp über 28 USD verzeichnet hatte. Berkshire Hathaway Inc.

Tilson zögert nicht, seine Bewunderung für Warren Buffett zum Ausdruck zu bringen. Daher überrascht es nicht, dass Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) zu Tilsons Top-5-Aktien zählt. Auf Berkshire Hathaway entfallen etwa 8,5% der Bestände des Portfolios. Der immer populärere Konglomerat des Finanzdienstleistungssektors erlitt 2015 ein seltenes Abwärtsjahr, hat aber eine annualisierte Rendite von 8,77% im Fünfjahresdurchschnitt und solide, branchenweit überdurchschnittliche Finanzkennzahlen. Besonders bemerkenswert ist das 24,7% ige Wachstum des Nettogewinns im Dreijahresdurchschnitt, der mehr als doppelt so hoch ist wie der Branchendurchschnitt von 10,7%.

Reading International Inc.

Reading International Inc. (NASDAQ: RDI

RDIReading International Inc15. 25-1. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) arbeitet in zwei primären Geschäftssegmente, die jeweils in der Entwicklung und im Betrieb von Multiplex-Kinos sowie in Einzelhandels- und Gewerbeimmobilien tätig sind. Les International wurde 1937 gegründet und wird seit 1994 an der Börse gehandelt. Das Unternehmen, das ca. 7% des Portfolios von Tilson ausmacht, weist eine annualisierte Rendite von 14.09% im Fünfjahresdurchschnitt auf und übertrifft damit den Durchschnitt von 12.19% diversifizierter Medienunternehmen. .. Luftprodukte und Chemikalien Inc.

Luftprodukte und Chemikalien Inc. (NYSE: APD

APDAir Products & Chemicals Inc158. 80-0. 28% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >, die Wasserstoff, Helium, Erdgasverflüssigung und eine Vielzahl von Beschichtungen und Klebstoffen liefert, macht ebenfalls rund 7% des Portfolios aus. Die durchschnittliche Fünf-Jahres-Durchschnittsrendite des Unternehmens von 10,51% stellt den Durchschnitt der chemischen Industrie von 3,2% in den Schatten. Der jüngste Quartalsbericht für Air Products, der Ende Januar 2016 veröffentlicht wurde, sah für die Anleger vielversprechend aus. Der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) lag bei 1 USD. 80, im Vergleich zu den Erwartungen von Analysten von $ 1. 75. Das Unternehmen erhöhte auch seine Betriebsgewinnmarge von 16.8% auf 20.9% von 2015 bis 2016.