Der Goldabbau zieht enorme Handelsinteressen nach sich, obwohl der Goldbullenmarkt 2010 endete. Die Mystik des gelben Metalls besticht Marktteilnehmer, die sich gegen Inflationsdruck, sicheren Hafen in turbulenten Zeiten und spekulative Ressourcen absichern spielt, um von den vielversprechendsten Grab- und Gewinnungsoperationen auf der ganzen Welt zu profitieren. (Siehe: Einstieg in den Goldmarkt ).

Trader können einzelne Goldminen gewinnbringend spielen, wenn sie ihre Hausaufgaben machen, aber ETF (Exchange Traded Funds) bieten eine einfachere Alternative mit einem breiten Engagement in der Branche bei unterschiedlichen Kapitalisierungsniveaus. Sie können Gold auch direkt über die Futures-Märkte und ETFs, die so konstruiert sind, dass sie den Schwankungen der Spot-Goldpreise folgen, verkaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Handel mit Gold- und Silber-Futures-Kontrakten ).

Goldgräber

Viele Händler geben physische Gold- und Gold-Futures weiter und bevorzugen die Gold-Minenindustrie durch Marktvektoren Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und weniger flüssige Wettbewerbsinstrumente. Der Fonds versucht, den NYSE Arca Gold Miners Index zu replizieren, mit einer Marktkapitalisierungsschwelle von 750 Millionen US-Dollar, die Junior-Miner und andere kleinere Unternehmen eliminiert. Das internationale Engagement wurde 2013 hinzugefügt, um die Auswirkungen von Währungsschwankungen zu reduzieren. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: GDX Versus GDXJ ).

Der Fonds weist eine breite Korrelation mit dem Goldmarkt auf und erreichte seinen Höhepunkt im Jahr 2011, als der Futures-Kontrakt 1912 seinen Höhepunkt erreichte. Als Reaktion auf die Politik der quantitativen Lockerung der Federal Reserve wurde durch massive Käufe von Staatsanleihen aus dem System geworfen. Der Trend des Fonds sollte sich in den kommenden Jahren stabilisieren, da sich die Zinsen weltweit normalisieren.

Einzelhändler und traditionelle Fonds dominieren diesen Markt, wobei Profis mit höherer Wahrscheinlichkeit direkte Titel über SPDR Gold-Aktien anstreben (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) oder der Terminmarkt. Es stellt direkte Goldspiele in der Popularität in den Schatten und handelt mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von mehr als 40 Millionen Aktien im Jahr 2015. Das Volumen ist seit Beginn des Jahres 2013 explodiert, was höchstwahrscheinlich durch vorzeitige Bottom-Picking-Strategien ausgelöst wurde. (Auf einer Anmerkung zu einem Vermerk lesen Sie: GLD vs. IAU: Welcher Gold-ETF ist besser? )

Der Fonds wird zwar häufig als Proxy für den Goldmarkt gehandelt, verfolgt jedoch nicht genau die Rohstoffe. Schwankungen aus drei Gründen. Erstens sind viele Komponenten anderen Metallen ausgesetzt, einschließlich Silber, Kupfer und Palladium. Zweitens wenden sie Absicherungsstrategien an, um die Auswirkungen schneller Preisänderungen zu verringern.Drittens sind sie Bestandteil von Nicht-Rohstoff-Aktienindizes, die auf andere Marktimpulse reagieren.

Zwei gehebelte ETFs dominieren die Goldminengruppe mit mittlerer und hoher Marktkapitalisierung, Direxion Daily Gold Miner Bull 3X Aktien (NUGT NUGTDx Dly Gold Min28. 70-1. 98% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und Direxion Daily Gold Miners Bären 3X Aktien (DUST DUSTDx Dly Gold Min27. 51 + 2. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Beide sind sehr liquide Instrumente mit relativ engen Spreads und handeln 20 Millionen bzw. 8 Millionen durchschnittliche Tagesaktien. Beide ETFs streben tägliche Erträge an und setzen sie den Auswirkungen von Contango und Backwardation aus.

Junior Gold Miners

Trader können Small-Cap-Gold-Miner durch Marktvektoren spielen. Junior Gold Miner's Fonds (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0. 93% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). Der Fonds strebt die Replizierung des Global Junior Gold Miners Index an, eines regelbasierten, modifizierten, nach Marktkapitalisierung gewichteten, float-adjustierten Index mit Engagements im Small- und Mid-Cap-Bereich. Kanadische Unternehmen machten per 31. März 2015 mehr als 60% des Fondsportfolios aus, wobei die Top-10-Bestände rund 38% des Nettovermögens ausmachten. Dieses Instrument ist höchst spekulativ, da viele Junior-Gold-Geschäfte nur begrenzte Aussichten, aber begrenzte Erträge haben. Seit dem Ende des Gold-Bullenmarktes im Jahr 2010 handelt es sich um einen steilen Abschlag auf den Futures-Kontrakt und den Large-Cap-ETF. Das ETF-Volumen stieg bis Ende 2014 kontinuierlich an und handelte mit mehr als 19 Millionen Aktien im durchschnittlichen Tagesvolumen. (Lesen Sie dazu den Abschnitt:

Day-Trading Gold ETFs: Top-Tipps ). Der mehrjährige Abwärtstrend erklärt die breite Popularität des einzigen inverse gehebelten Fonds. Direxion Daily Junior Gold Miner Index Bär 3x Aktien (JDST

JDSTDx Dly Jr Gld63. 71 + 2. 97% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zieht mehr als 6 Millionen Aktien im durchschnittlichen Tagesvolumen an .. Die Fondsresultate sind jedoch nicht das, was Sie erwarten könnten, und sind seit der Einführung im Oktober 2013 um fast 80% zurückgegangen, was auf die Auswirkungen der täglichen Contango-Resets zurückzuführen ist. Bottom Line

Goldminen-ETFs bieten ein modifiziertes Engagement gegenüber dem zugrunde liegenden Rohstoff, wobei die Preisentwicklung auch auf die Absicherungspraktiken der Branche sowie den Abbau anderer Edel- und Industriemetalle reagiert.