Pullbacks generieren alle Arten von Trading-Gelegenheiten, nachdem ein aktiver Trend nach oben oder unten tendiert, aber das Profitieren mit dieser klassischen Strategie ist schwieriger als es aussieht. Für den Anfang kann die Sicherheit, die Sie gerade auf den Dips kauften oder kurz in Widerstand verkauften, weitergehen und Ihre Position in einen beträchtlichen Verlust zwingen, oder es kann gerade dort sitzen, Staub sammelnd, während Sie auf einem Dutzend anderer Trades verpassen. Welche Fähigkeiten sind also nötig, um mit Pullback-Strategien verlässliche Gewinne zu buchen, wie aggressiv sollten diese Gewinne sein und wie geben Sie zu, dass Sie falsch liegen, ohne die Bank zu sprengen? (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Trading Opportunities bei Short-Term Pullbacks )

Lassen Sie uns die günstigsten technischen Bedingungen für einen Pullback skizzieren, um einen Cent zu aktivieren, sobald Sie das Risiko in die entgegengesetzte Richtung eingehen. Erstens benötigen Sie einen starken Trend, so dass andere Pullback-Spieler direkt hinter Ihnen aufgereiht sind, bereit zu springen und Ihre Idee in einen verlässlichen Gewinn zu verwandeln. Wertpapiere, die auf neue Höchststände steigen oder auf neue Tiefs fallen, erfüllen diese Anforderung, wenn sie weit über ein nennenswertes Breakout- oder Breakdown-Niveau hinausgehen. Eine vertikale Aktion in eine Spitze oder einen Tiefpunkt wird auch für konsistente Gewinne benötigt, insbesondere bei einem höheren als dem normalen Volumen, da dies eine schnelle Kursbewegung nach dem Positionieren fördert. Es ist auch am besten, wenn sich die Trend-Sicherheit nach dem Über- oder Unterschreiten schnell ändert, ohne eine beträchtliche Konsolidierungs- oder Handelsspanne aufzubauen. Dies ist erforderlich, da der dazwischenliegende Bereich das Gewinnpotenzial während des nachfolgenden Abprallens oder Überschlags untergraben wird (zum diesbezüglichen Lesen, siehe The Anatomy Of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) baut eine dreimonatige Handelsspanne unter 42 und bricht überdurchschnittliches Volumen im Juli und steigt vertikal auf 45. 73. Es pausiert für eine Woche und verkauft sich ab, gibt fast 50% des vorherigen Aufwärtstrends auf und kommt auf der Breakout-Ebene und der 50-Tage-EMA auf starke Unterstützung. Eine Mittagswende druckt einen kleinen Doji-Candlestick (roter Kreis), der eine Umkehrung signalisiert, die einige Tage später an Schwung gewinnt und mehr als 2 Punkte in einen Test des vorherigen Hochs bringt. Die Aktie setzt dann ihren starken Aufwärtstrend fort und druckt eine Reihe von Mehrjahreshochs. (Weitere Informationen finden Sie unter Candlesticks Light Der Weg zum logischen Trading )

Den perfekten Einstiegspreis finden

Wenn der Pullback in Bewegung ist, suchen Sie nach einer Verifikation. Dieser Begriff bezeichnet enge Preiszonen, in denen mehrere Arten von Unterstützung oder Widerstand aufeinander abgestimmt sind, was eine schnelle Umkehr und einen starken Schub in Richtung des primären Trends begünstigt. Die Chancen für einen Sprung oder einen Überschlag erhöhen sich, wenn diese Zone eng komprimiert ist und verschiedene Arten von Unterstützung oder Widerstand perfekt zusammenpassen.Ein Ausverkauf zu einem Ausbruch durch horizontale Hochs, der auch mit einem wichtigen Fibonacci-Retracement und einem mittleren gleitenden Durchschnitt übereinstimmt, wie zum Beispiel der 50-Tage-EMA, erhöht die Chancen signifikant für einen erfolgreichen Pullback-Handel. Trotzdem können Sie Pullbacks bei weniger vorteilhaften Umständen einleiten, indem Sie in widersprüchliche Preisniveaus eingreifen, wobei Sie Unterstützung und Widerstand als Bänder der Preisaktivität statt als dünne Linien behandeln. (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Strategien für den Handel von Fibonacci Retracements )

Die Janus Capital Group (JNS) schafft eine 9-monatige Handelsspanne mit Widerstand bei 13 und geht vertikal in einen schweren Volumenausbruch nach einem Ein bekannter Hedgefonds-Manager tritt dem Unternehmen bei. Die Nachrichten belegen einen gewaltigen Tagesgewinn, der einem sofortigen Rückzug Platz macht, der auf neue Unterstützung an der Spitze der Reihe landet, jetzt perfekt mit dem 62% Fibonacci Retracement und dem 50-Tage-EMA ausgerichtet. Die Aktie dreht sich um einen Cent, springt über 15 zurück und nimmt den Aufwärtstrend langsamer wieder auf. Zwei Monate später druckt es ein Sechsjahreshoch.

Nehmen Sie opportunistische Profite

Nehmen Sie nach dem Handelseintritt aggressiv Gewinne ein oder skalieren Sie, indem Sie Bargeld einstecken, während das Wertpapier den verlorenen Boden wiedererlangt. Passen Sie das Risikomanagement an die Besonderheiten dieses Retracement-Musters an, indem Sie Fibonacci-Gitter über a) die letzte Welle des primären Trends und b) die gesamte Pullback-Welle platzieren. Diese Kombination kann harmonische Preisniveaus aufzeigen, wo sich die zwei Gitter anordnen und auf versteckte Sperren zeigen. Lücken und kleine Handelsspannen müssen auch bei Gegenkursen beobachtet werden, da Pullback-Spiele immer das Risiko aufweisen, niedrigere Hochs in Aufwärtstrends und höhere Tiefs im Abwärtstrend zu drucken. In den meisten Fällen werden die besten Exits auftreten, wenn sich der Kurs schnell in Ihre Richtung in eine offensichtliche Barriere bewegt, einschließlich des letzten großen Swing High in einem Aufwärtstrend oder Swing Low in einem Abwärtstrend (zum diesbezüglichen Lesen siehe Einführung in Swing Charting ).

Marathon Oil (MRO MROMarathon Oil Corp15. 58 + 0,91% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bricht die Unterstützung für 19 Monate im November bei 31, in Einklang mit sinkendem Rohöl Ölpreise. Der hohe Volumenrückgang endet wenige Wochen später bei 24. 28 und macht einem Pullback Platz, der beim 38% Fibonacci Selloff Retracement anbricht und einen Short-Risk-Pullback-Einstieg mit niedrigem Risiko einleitet. Ein zweites Retracement-Raster, das über die Pullback-Welle gelegt wird, hilft dem Handelsmanagement, natürliche Zonen ausfindig zu machen, in denen der Abwärtstrend abstürzen oder sich umkehren könnte. Die Umkehrung des Bullenhammers beim 78. 6% Retracement im Januar (roter Kreis) warnte davor, dass Leerverkäufer ins Visier genommen werden könnten und begünstigte einen raschen Ausstieg zum Schutz der Gewinne.

Effektive Stop-Loss-Strategien

Verlierende Trades mit Pullback-Spielen treten aus einem von drei Gründen auf. Zuerst verrechnen Sie das Ausmaß der Gegentrendwelle und gehen zu früh ein. Zweitens, Sie geben den perfekten Preis ein, aber der Gegentrend geht weiter und bricht die logische Mathematik, die Ihre Einstiegssignale auslöst. Drittens, der Bounce oder Rollover wird eingeleitet, bricht aber dann ab und überquert den Einstiegspreis, weil Ihre Risikomanagementstrategie versagt hat.Der letzte Fall ist am einfachsten zu verwalten. Platzieren Sie einen Trailing Stop hinter Ihrer Position, sobald er sich zu Ihren Gunsten bewegt und passen Sie ihn an, wenn der Gewinn steigt.

Der Stopp, der benötigt wird, wenn Sie die Position zum ersten Mal eingeben, hängt direkt mit dem für die Eingabe gewählten Preis zusammen. Wenn Sie Erfahrung sammeln, werden Sie feststellen, dass viele Pullbacks logische Einträge auf mehreren Ebenen zeigen. Je länger Sie warten und je tiefer es geht, ohne die Technik zu durchbrechen, desto einfacher ist es, nur wenige Ticks oder Cents hinter einem signifikanten Cross-Verifikations-Level zu stoppen. Sie werden vollkommene Umkehrungen auf Zwischenebenen mit einer tiefen Eintrittsstrategie verpassen, aber es wird auch die größten Gewinne und kleinsten Verluste erzeugen. Wenn Sie sich entscheiden, viele Schüsse auf Zwischenebenen zu machen, muss die Positionsgröße reduziert und auf willkürliche Verlustniveaus gesetzt werden, wie zum Beispiel 25- bis 50-Cent-Engagement auf einem Blue-Chip und 1- bis 2-Dollar-Engagement auf einem hohen Beta. Aktien wie ein Junior Biotech oder China spielen.

JC Penney (JCP JCPJC Penney Co Inc2. 37-7. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bricht über einer 9-monatigen Trendlinie aus und klettert auf 52- Woche hoch bei 11. 31. Es senkt sich Mitte September nach schnitzen eine drei-Wochen-Handelsspanne und landet auf dreifache Unterstützung bei der Trendlinie, 50- und 200-Tages-EMAs. Die Aktie hüpft nur knapp unter Unterstützung, zieht die Käufer von Dips aber die Erholungswelle bleibt stehen und löst einen gescheiterten Ausbruch aus. Ein Pullback-Spiel, das auf dem Bounce vorgenommen wird, erfordert einen Stop-Loss unterhalb des Tiefs dieser Session (rote Linie), da Kursbewegungen in diesem Level alle Arten von Verkaufssignalen aufleuchten lassen.

The Bottom Line

Ausbrüche und Ausfälle kehren oft zu umkämpften Levels zurück und testen neue Unterstützung oder Widerstand, nachdem die anfängliche Trendwelle nachgelassen hat. Pullback-Positionen in der Nähe dieser Preisniveaus zeigen eine ausgezeichnete Belohnung für Risikoprofile, die eine Vielzahl von Swing-Trading-Strategien unterstützen (weitere Informationen finden Sie unter Introduction to Swing Trading ).