Die Regeln und Compliance-Probleme, die bei der Verwendung eines Broker-Dealers auftreten, haben viele unabhängige Finanzberater dazu veranlasst, auf eine RIA-Plattform zu wechseln, die ihnen mehr Freiheit und weniger Compliance-Trip-Drähte bietet. Dieser Übergang muss jedoch mit großer Sorgfalt behandelt werden, um potenzielle Fehler und unvorhergesehene Umstände zu minimieren.

Hier sind einige Schritte, die Sie unternehmen können, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen einen reibungslosen Übergang in die RIA-Arena schafft und sowohl Sie als auch Ihre Kunden schützt. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: RIAs und Broker: Was ist der Unterschied? )

Due Diligence

Bevor Sie etwas anderes tun, sehen Sie sich andere RIA-Geschäfte an, um zu sehen, wie sie funktionieren. Sprechen Sie mit einigen von ihnen, um herauszufinden, auf welche Probleme sie beim Wechsel stießen und wie ihre Kunden auf die Änderung reagierten. Versuchen Sie, ein Gefühl für die verschiedenen Arten von Plattformen und Ansätzen zu bekommen, die Beratern in diesem Sektor zur Verfügung stehen und wie gut sie zu Ihrem Führungsstil passen. Und stellen Sie sicher, dass jede Plattform, auf die Sie umziehen, alle Produkte und Dienstleistungen enthält, die Ihre Kunden benötigen, wie alternative Angebote, Private Equity und andere Geldverwaltungsdienste.

Wenn Ihre Kunden diese Art von Angeboten nicht benötigen, haben Sie eine größere Auswahl an Plattformen zur Auswahl.

Die Berater, die die erfolgreichsten Übergänge machen, sind diejenigen, die die größte Sorgfalt walten lassen, bevor sie etwas unternehmen.

Run the Numbers

Der nächste Schritt besteht offensichtlich darin, mehrere detaillierte Cashflow-Projektionen auszuführen, die Ihnen zeigen können, wie viel Umsatz Sie nach dem Übergang realistisch erwarten können. Berücksichtigen Sie alle Elemente Ihrer Gewinne, Verluste und Aufwendungen, damit Sie projizieren können, wie Ihr Unternehmen im besten und im schlimmsten Fall ablaufen wird.

Verschaffen Sie sich ein klares Bild davon, was Ihre Startkosten sein werden und auch Ihre laufenden fixen und variablen Ausgaben. Dies kann Ihnen zeigen, wie Ihre Brutto- und Nettomargen voraussichtlich aussehen werden und Ihnen Zeit geben, notwendige Anpassungen in Ihrem geschäftlichen und persönlichen Cashflow vorzunehmen. (Für weitere Informationen siehe: Tipps für kleine RIAs, die wachsen möchten. )

Erwarten Sie einen intensiven Anfang

Der Wechsel zu einem RIA-Modell klingt gut im Gespräch. In der Realität kann es jedoch dazu führen, dass innerhalb kürzester Zeit ein ganz neues Handels- und Computersystem implementiert wird - beispielsweise ein Wochenende - und alle Daten Ihrer Kunden auf dieses System übertragen werden. Es erfordert auch die Beendigung des neuen Kontos und die Übertragung der Schreibarbeit für alle Ihre Kunden, die dieser Änderung zugestimmt haben.

Sie müssen auch in der Lage sein, Kundenfragen zu diesem Übergang effektiv zu beantworten, was möglicherweise ein spezielles Training mit Ihren Mitarbeitern erfordert, in dem Sie einige Punkte zum Sprechen ausschreiben und auch eine Liste mit Fragen erstellen, die wahrscheinlich sind. häufig von Kunden oder Medien gefragt.Diese Vorbereitung kann den Übergang in den Augen der Öffentlichkeit zu einem viel glatteren Prozess machen.

Shirl Penney, Gründer und CEO der RIA-Plattform Dynasty Financial Partners, hat eine Checkliste mit 150 Punkten erstellt, die erledigt werden muss, um auf seine Plattform zu gelangen. Es kann notwendig sein, einige Zeitarbeitskräfte einzustellen, um den Engpass in der Übergangsphase zu bewältigen, der in einigen Fällen mehrere Monate in Anspruch nehmen kann. In einem Artikel in Finanzplanung vom 28. Dezember 2015 sagte Penney, dass er Berater ermutigt, die den Übergang machen, um die großen Dinge zuerst anzugehen.

"Im Allgemeinen finden wir, dass die Auswahl eines Namens, das Finden und Verhandeln von Immobilien, die Bestimmung von Aktiensplits, das Erstellen von Betriebsdokumenten, das Einbringen von Startkapital, das Bauen von Marken- und Marketing-Stücken und das Erledigen von ADV-Arbeiten einige der größeren sind. Dinge, die Zeit brauchen und einen Übergang verlangsamen können ", sagte er." Stell dich zuerst vor diese Gegenstände, damit sie dich später nicht verlangsamen. "(Zum diesbezüglichen Lesen finden Sie unter: 4 Signs Ihr Unternehmen ist bereit für das nächste Level. )

The Tech Factor

Das Erlernen eines neuen Computersystems und die Implementierung neuer Technologien können eine der schwierige Aspekte des Übergangs zu einer unabhängigen Plattform. Der in Washington ansässige Berater Kip Gregory von der Gregory Group hat ein elektronisches Übungsbuch erarbeitet, das Beratern und ihren Mitarbeitern hilft, alle wichtigen Prozesse, die sich ändern werden, auszulegen. Daher haben sie eine Vorlage, auf die sie sich während der Implementierung beziehen können.

Dieses Playbook kann in einem interaktiven digitalen Format erstellt werden, auf das alle Parteien zugreifen können, um Antworten auf Fragen zu finden und eine Anleitung zu erhalten.

"Es ist ein Teildokument und eine Wissensvereinbarung mit Ihrem Partner", sagte Gregory. Es fragt: "Tun wir die richtigen Dinge?"

Die letzte Zeile

Auch wenn die Umstellung auf eine unabhängige RIA-Plattform eine entmutigende Aufgabe ist, können diejenigen, die sich die Zeit nehmen, vorausschauend zu planen, diesen Prozess sehr einfacher auf sich selbst und ihre Mitarbeiter. Das Aufteilen jedes Problems in eine Reihe von Fragen, Prozeduren und Vorlagen kann die scheinbar überwältigende Anzahl von Aufgaben, die erledigt werden müssen, erheblich vereinfachen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Tipps für Berater, die ihre Praxis ausbauen wollen. )