Die neue Treuhänderregel des Department of Labour hat eine Reihe von Klagen gegen Pensionskassenanbieter ausgelöst, wobei die Kläger geltend machen, dass die Anbieter ihre Treuepflichten aus dem einen oder anderen Grund nicht eingehalten haben. Bislang gab es Klagen gegen die Allianz, New York Life, Cetera und andere in ihrer Eigenschaft als Pensionsplan-Sponsoren. (Zum diesbezüglichen Lesen: Die neue treuhänderische Regel für Kunden freigeben. )

Plananbieter bemühen sich nun, die neuen Regeln einzuhalten, und versuchen, ihren Kunden mitzuteilen, dass ihre Investitionen so abgewickelt werden, dass sie den Interessen des Providers am besten entsprechen. Um mit den neuen Vorschriften Schritt zu halten und ihre Planteilnehmer glücklich zu machen, können Berater die Planungsanbieter unterstützen.

Ultimative Checkliste für Berater

• Verstehen Sie Ihre treuhänderische Verantwortung. Die Interessen der Kunden vor die eigenen Berater zu stellen, kann in vier separate Komponenten unterteilt werden: Sorgfalt, Sachkenntnis, Umsicht und Sorgfalt. Diese Faktoren müssen bei der Auswahl der Anlagemöglichkeiten bei der Festlegung der Höhe der Gebühren, die den Kunden berechnet werden, und ihrer Transparenz berücksichtigt werden. Berater sollten auch sicherstellen, dass der Plan gemäß der Plan-Charta innerhalb der ERISA-Richtlinien verwaltet wird. Viele der Klagen gegen Planer konzentrieren sich auf die ersten beiden hier aufgeführten Aufgaben. Sponsoren, die nach wie vor kostenintensive Anlagemöglichkeiten nutzen, sollten in Betracht ziehen, ihre Portfolioauswahl zu überarbeiten, um kostengünstigere Alternativen einzubeziehen, aus denen die Teilnehmer wählen können. Es kann sogar ratsam sein, die treuhänderische Verwaltung des Plans in einigen Fällen an eine dritte Partei auszulagern.
• Überprüfen Sie Ihre Gebühren. Wenn ein Plan über Anlageoptionen verfügt, die den Teilnehmern unterschiedliche Honorarstufen berechnen, verstößt er gegen das Treuhandmodell. Sponsoren müssen nun den gleichen Betrag an Gebühren aus jeder Art von Investitionen innerhalb des Plans verdienen, sodass Anbieter ihre Investitionsauswahl möglicherweise entsprechend anpassen müssen. Die DoL ist der Ansicht, dass diese Beschränkung dazu beitragen wird, Sponsoren dahingehend zu beraten, dass sie unvoreingenommenere Empfehlungen für die Planung der Teilnehmer bezüglich der von ihnen im Rahmen des Plans gewählten Investitionen abgeben.
• Bereiten Sie sich auf die BICE-Anforderungen vor. Wenn ein Plansponsor beabsichtigt, weiterhin unterschiedliche Provisionssätze für die Produkte, die er im Rahmen seines Plans anbietet, oder unter Verwendung von proprietären Produkten zu berechnen, muss er lernen, wie dies unter Anwendung der Best Interest Contract Exemption-Bestimmung durchgeführt wird. in die DoL-Regel. Dies erfordert, dass jeder Planteilnehmer ein Dokument unterzeichnet, wenn er sich zum ersten Mal für den Plan anmeldet, der mögliche Interessenkonflikte aufzeigt.Es wird auch angegeben, ob der Plansponsor proprietäre Produkte anbietet oder eine Zahlung von einer dritten Partei für im Plan durchgeführte Transaktionen erhält. Die BICE fordert Sponsoren außerdem auf, die Entschädigung, die sie von jeder Transaktion erhalten, offen zu legen und die Planteilnehmer zu einer Website zu leiten, die die Vergütung des Sponsors oder des Beraters offenlegt. Die BICE-Vereinbarung wird notwendig sein, wenn ein Plansponsor oder -berater einem Planteilnehmer empfiehlt, seinen Plansaldo in einen IRA umzuwandeln. (Zum diesbezüglichen Lesen: Was Sie über die DoL-Treuhandregel wissen sollten. )
• Angemessene Aufzeichnungen. Plansponsoren müssen sorgfältige und gründliche Aufzeichnungen zu mehr als nur grundlegenden Informationen wie dem Geburtstag eines Planteilnehmers und grundlegenden Anlagezielen führen. Unter der DoL-Regel sollten sie auch dokumentieren, warum sie eine bestimmte Anlageempfehlung gemacht haben, welche anderen Optionen berücksichtigt wurden und warum ihre Vergütung gerechtfertigt ist. Auditoren werden diese Aufzeichnungen höchstwahrscheinlich genau unter die Lupe nehmen, daher sollte diese Praxis sofort beginnen.
• Bleiben Sie in engem Kontakt mit Ihrem Compliance Officer oder Rechtsbeistand. Viele der Details in den DoL-Regeln sind noch nicht abgeschlossen, daher sollten Plansponsoren nicht zögern, ihre Anwälte oder Compliance-Beauftragten zu kontaktieren, wenn sie eine Frage zu einer bestimmten Situation haben. Plansponsoren müssen sich proaktiv an die neuen Regeln anpassen und nicht reaktiv sein. Sogar Plansponsoren, die zuvor als Treuhänder fungiert haben, müssen möglicherweise weitere Änderungen vornehmen, um alle neuen Anforderungen zu erfüllen.
• Überlassen Sie Ihre treuhänderische Verantwortung. Wie bereits erwähnt, können Plansponsoren, die Bedenken hinsichtlich ihrer Fähigkeit haben, die neuen Treuhandregeln einzuhalten, klugerweise diese Verantwortung an einen qualifizierten Treuhänder übertragen. Diese Firmen können den Anbietern dabei helfen, den Teilnehmern ein konformes Spektrum an Anlagemöglichkeiten anzubieten sowie einzelne Portfolios zu verwalten.

Das Fazit

Sofern es nicht gerichtlich aufgehoben oder geändert wird, gelten die neuen Treuhandregeln ab dem 10. April 2017. Berater müssen jetzt mit Pensionskassensponsoren zusammenarbeiten, um ihnen zu helfen. sich an die neuen Regeln halten, damit sie das Ziel einer Klage nicht beenden. Während dies eine Hauptaufgabe sein wird, ist es nicht unmöglich. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Der Teufel ist in den Details mit den neuen Advisor-Regeln. )