Der Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83.65 + 0.67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), die in Immobilien-Investment-Trusts (REITs) investiert und seit ihrer Gründung im Jahr 2004 um 8.84% gestiegen ist. Die REITs besitzen Bürogebäude, Hotels und andere Immobilien. Immobilien sind ein ganz anderer Vermögenswert als Aktien und Anleihen und bieten Investoren eine gute Möglichkeit, ihre Portfolios zu diversifizieren.

VNQ verfügte im Juni 2015 über ein Vermögen von rund 50 Milliarden US-Dollar. Alle REITs, die der Fonds hält, werden öffentlich gehandelt. Der Fonds strebt die Nachbildung der Wertentwicklung des MSCI US REIT Index an, indem er in die Komponenten dieses Index investiert.

REITs sind Wertpapiere, die an Börsen gehandelt werden, die in Immobilien investieren. Es gibt drei Arten von REITs. Aktien-REITs investieren in und besitzen Immobilien und erzielen Erträge aus der Vermietung von Immobilien. Hypotheken-REITs investieren in Hypotheken, indem sie sie direkt kaufen oder in hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) investieren. Hybrid-REITs sind eine Kombination aus Aktien- und Hypotheken-REITs.

REITs müssen eine Reihe von Vorschriften erfüllen. Ein wichtiger Punkt ist, dass REITs mindestens 90% ihrer steuerpflichtigen Einkommen pro Jahr an Anleger ausschütten müssen. Sie dürfen diese Dividenden von ihrem steuerpflichtigen Einkommen abziehen. Andere Vorschriften verlangen, dass REITs mindestens 75% ihres Vermögens in Immobilien, Barmitteln oder US-Treasurys halten. Anteile am REIT müssen von mindestens 100 Aktionären gehalten werden.

Merkmale

VNQ basiert auf einem Investmentfonds von Vanguard, der den gleichen Index verfolgt. Seit 2015 hat VNQ 145 Beteiligungen mit einem Nettovermögen von 50 USD. 2 Billionen. Der Fonds hat eine sehr niedrige Kostenquote von 0.12% und liegt damit um 91% unter dem Branchendurchschnitt. Die Vanguard Equity Investment Group ist der Berater der ETF. Der Fonds zahlt eine hohe Dividendenrendite von 3,9%, was für viele Anleger attraktiv ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für die Bestände des Fonds beträgt 35,7 mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) von 2. 3.

Die 10 größten Positionen umfassen 36. 4 % des gesamten Nettovermögens des Fonds. Die größte Beteiligung des Fonds ist Simon Property Group, Inc. (SPG) mit einer Gewichtung von 8,2%. Die zweitgrößte Beteiligung ist Public Storage (PSA) mit einer Gewichtung von 4,1%. Bei einer Branchenaufteilung war der Einzelhandel mit einer Gewichtung von 25,1% der größte REIT-Sektor, gefolgt von Wohnimmobilien mit einer Gewichtung von 16,8%. Büro-REITs hatten mit 16. 3% die drittgrößte Gewichtung.

Eignung und Empfehlungen

VNQ hat seit 2015 eine solide Performance von mehr als 14% in den letzten fünf Jahren erzielt. Der Fonds hat seit 2012 über 8% umgesetzt. Eine hypothetische Investition von $ 10 000 seit der Gründung des Fonds Der Wert des Fonds beläuft sich auf rund 20 000 Dollar. Der Fonds verzeichnete während der Finanzkrise 2008 einen Rückgang.Die Aktienkurse stiegen von rund 68 Dollar Anfang 2007 auf einen Tiefstand von rund 19 Dollar pro Aktie im März 2008. Die Wirtschaftskrise hatte insbesondere Auswirkungen auf den Immobilienmarkt. Somit ist klar, dass ein weiterer Abschwung am Immobilienmarkt eine Anlage in den Fonds dramatisch beeinflussen könnte.

Dennoch ist VNQ für Anleger eine ausgezeichnete Möglichkeit, ihre Portfolios durch Engagements am Immobilienmarkt zu diversifizieren. Die moderne Portfoliotheorie (MPT) versucht, optimierte Portfolios zu konstruieren, indem die Diversifikation der Vermögenswerte im Portfolio gemessen wird. Der Fonds hat ein niedriges Beta von 0.33 gegenüber dem größeren Aktienmarkt. Der Fonds hat auch ein niedriges R-Quadrat von 0, 04 mit der Börse. Dies deutet darauf hin, dass die Renditen des Fonds statistisch nicht mit der Bewegung des Aktienmarktes zusammenhängen. Darüber hinaus können Anleger nicht direkt in Immobilien investieren, sondern können leicht Aktien des ETF kaufen und verkaufen. Dies macht die Diversifizierung einfach und kosteneffektiv.