Die heutige Welt ist ein globales Dorf, und Investoren haben viele Möglichkeiten, ihre Investitionen geographisch zu diversifizieren. Kanada, eines der reichsten Länder, ist auch einer der sichersten Orte für Investitionen. Das Land verfügt über reichlich natürliche Ressourcen mit einem starken Dienstleistungssektor, der die Wirtschaft unterstützt. Die Toronto Stock Exchange (TSX) zählt zu den Märkten mit der besten Performance weltweit und bietet Unternehmen, die in einem Umfeld wirtschaftlicher und politischer Stabilität ein stetiges Wachstum erzielen.

Jährliche Renditen: Toronto Stock Exchange

2005	21. 9%
2006	14. 5%
2007	7. 2%
2008	-35. 0%
2009	30. 7%
2010	14. 4%
2011	-11. 1%
2012	4. 0%
2013	9. 6%
2014 *	12. 1%

* YTD kehrt bis zum 20. Juli 2014 zurück. Quelle: TSX

Nutzen

• Reichtum an natürlichen Ressourcen

Kanada verfügt über eine reiche Rohstoffbasis, die von Metallen bis zu Öl und Gas reicht zu landwirtschaftlichen Ressourcen. Diese natürlichen Ressourcen sind ein entscheidender Faktor für die kanadische Wirtschaft und haben Wachstum, Arbeitsplätze und Fortschritt ins Land gebracht. Der Rohstoffsektor beschäftigt ca. 10% der Bevölkerung.

Das Land gehört zu den drei größten globalen Produzenten für Kali (erstes), Uran (zweites) und Aluminium (drittes). Eine umfangreiche Rohstoffbasis hat dazu beigetragen, die Abhängigkeit Kanadas von solchen Importen gering zu halten. Auf der anderen Seite hat es seine Exporte gesteigert und seine Handelsbilanz verbessert. Nach den jüngsten Daten hat der Rohstoffsektor eine positive Handelsbilanz von 103 Mrd. USD, während der Rest der Wirtschaft eine negative Handelsbilanz von 106 USD aufweist. 5 Milliarde (Tatsachen u. Abbildungen: Natürliche Betriebsmittel Kanada).

Nach Angaben der Internationalen Energieagentur wird der weltweite Energiebedarf bis 2035 um 33% steigen, wovon ein Anstieg der Nachfrage um 90% auf Nicht-OECD-Länder erwartet wird. Dies gibt Kanada eine Chance, über seine traditionellen Exportmärkte hinauszugehen. Kanada liegt hinter Venezuela und Saudi-Arabien in Bezug auf die größten Ölreserven der Welt (173 Milliarden Barrel).

In den nächsten 10 Jahren wird die kanadische Regierung etwa 650 Milliarden US-Dollar in wichtige Ressourcenprojekte (Energie, Mineralien, Metalle und Wälder) investieren, um die Unternehmen in diesen und verwandten Sektoren zu fördern.

• Bankensystem

Die kanadischen Banken wurden vom Weltwirtschaftsforum in den letzten sechs Jahren in ihren Berichten zur globalen Wettbewerbsfähigkeit als die solidesten der Welt ausgezeichnet. Das kanadische Bankensystem zeigte auch während der Finanzkrise von 2008 große Stabilität und Stärke, die das Bankensystem im Westen erschütterte. Kanadische Banken haben ihre US-Pendants im Hinblick auf eine konstant hohe Eigenkapitalrendite (ROE) und Total Shareholder Returns (TSR) geschlagen.Ein Hauptbeitrag zu dieser Outperformance war die Tatsache, dass die kanadischen Banken nicht die umfangreichen Abschreibungen erfuhren, die fast alle US-Banken zu leisten hatten. Die kanadischen Großbanken haben im Vergleich zum Vorjahr einen Umsatzanstieg verzeichnet, der dazu geführt hat, dass die Gewinne der Big Six 30 Milliarden US-Dollar übertrafen. Big Six umfasst die Nationalbank von Kanada (TSX: NA), die Bank von Montreal (TSX: BMO), die Royal Bank of Canada (TSX: RY), die kanadische Imperial Bank of Commerce (TSX: CM), die Bank of Nova Scotia (TSX: BNS) und Toronto-Dominion Bank (TSX: TD).

• Dividenden

Viele kanadische Unternehmen sind dafür bekannt, Dividenden zu höheren Kursen zu zahlen als Unternehmen in anderen Ländern. Dividenden ausschüttende Aktien sind eine gute Wette, da sie in der Regel weniger volatil sind und regelmäßige Erträge in Form von Dividenden mit langfristiger Wertsteigerung bieten. Die führenden Dividendenzahler sind große und ausgereifte Unternehmen aus dem Energie-, Finanz- und Telekommunikationssektor.

• Inflation

Die Inflationsrate in Kanada wurde in den letzten zehn Jahren unter 3% gezähmt, mit Ausnahme einiger Monate in den Jahren 2008 und 2011, als die Inflationsrate um 3% stieg, aber unter 3,5% blieb. Die Bank of Canada strebt an, die Inflation bei etwa 2% zu halten, was den Mittelpunkt ihrer Zielspanne von 1-3% darstellt. Die Bank of Canada zielt darauf ab, vorhersehbare, niedrige und stabile Inflationsraten aufrechtzuerhalten, um eine Atmosphäre für ein solides Wirtschaftswachstum und die Schaffung von Arbeitsplätzen zu schaffen.

• Alternative zu Emerging Markets

Direkt an der Toronto Stock Exchange gekaufte Aktien bieten Anlegern die Möglichkeit, sich in anderen Märkten als USA und Europa zu diversifizieren, jedoch in einer reifen Wirtschaft. Viele Anleger sind möglicherweise auch besorgt, ihr Geld in aufstrebende Märkte zu stecken, und Kanada kann eine gute Alternative für die Diversifizierung ihrer Portfolios sein.

• Politik

Eine politisch stabile Umwelt macht Kanada auch attraktiv. Es ist nicht nur politisch stabil, sondern hat viele wirtschaftliche Indikatoren zu seinen Gunsten. Das Land hat ein moderates Budgetdefizit im Vergleich zu seinen Konkurrenten. Die Zahlungsbilanz ist klein mit einer gesunden Geldpolitik.

Risiken

• Getagged mit den USA

Kanada hat nicht nur die längste gemeinsame Grenze mit den USA in der Welt, sondern die kanadische Wirtschaft hat auch eine starke Korrelation mit der US-Wirtschaft, da die USA ihr größter Handel ist. Partner. Dies dürfte den Diversifizierungsfaktor verwässern, den Anleger bei einer Anlage in Kanada in Betracht ziehen. Obwohl Kanada daran arbeitet, seine Abhängigkeit von den USA zu verringern, indem es neue Handelsabkommen unterzeichnet und weitere Exportdestinationen erkundet, wird es einige Zeit dauern, bis diese Änderungen wirksam werden.

• Rohstoffpreisvolatilität

Der Rohstoffsektor trägt etwa 17-18% zum kanadischen BIP bei. Die Preise für Rohstoffe (Metalle, Mineralien, etc.) sind viel mehr während Zeiten wirtschaftlichen Wohlstands, während sie in Zeiten der wirtschaftlichen Düsterkeit einbrechen. Da eine Mehrheit der kanadischen Aktien diese Sektoren repräsentiert, tendieren sie zu einer zyklischen Performance.

• Begrenzte Auswahl

Die TSX bietet nicht viel Abwechslung über Aktien aus dem Energie-, Bergbau- und Finanzsektor hinaus.Es gibt nur wenige gute Aktien aus dem Telekom- und Versorgungssektor, aus denen Anleger wählen können. Die Bestände aus Sektoren wie Technologie und Gesundheitswesen sind schwach vertreten. Dies macht die Bewegung der Börse verzerrt, da nur wenige Sektoren eine dominante Rolle spielen.

The Bottom Line

Eine Anlage in Kanada ist eine gute Wahl für die Auswahl von Aktien aus Sektoren wie Energie, Finanzen und Bergbau, da die Toronto Stock Exchange eine breite Palette solcher Unternehmen anbietet. Denken Sie daran, dem Grundsatz von Benjamin Graham zu folgen: Suchen Sie nach unterbewerteten Aktien, da sie mehr Wachstumspotenzial haben werden. Die TSX liegt derzeit um 12% über dem Schlusskurs von 2013 bei rund 15.000. Es wird ratsam sein, auf die richtigen Einbrüche zu warten, um in die Märkte einzutreten und ein Portfolio mit kanadischen Aktien aufzubauen. Anlagen in diesen Märkten bringen eine Prise fundamental starker, dividendenstarker Aktien aus ausgewählten Sektoren mit sich.