Forex war einst ein Marktplatz, der nur Regierungen, Zentralbanken, Handels- und Investmentbanken und anderen institutionellen Anlegern wie Hedgefonds zur Verfügung stand. Heute gibt es jedoch viele Orte, an denen jedermann Währungen handeln kann. Dazu gehören Devisenterminkontrakte, Optionen auf Futures, auf PHLX lautende Devisenoptionen und der weitgehend unregulierte außerbörsliche (OTC) Devisenmarkt. Sobald der Forex-Händler entschieden hat, an welchem ​​Ort und mit welchen Instrumenten er handeln wird, ist es an der Zeit, eine gut durchdachte Handelsstrategie zu entwickeln, bevor das Handelskapital gefährdet wird. Erfolgreiche Händler müssen auch ihre Ausstiegsstrategien und andere Risikomanagement-Taktiken vorherbestimmen, die verwendet werden sollten, sollte ein Trade gegen sie gehen. Hier schauen wir uns an, wie man eine Handelsstrategie für die Devisenmärkte entwickelt, die auf direktionalem Handel basiert. (Um einige der Konzepte in diesem Artikel zu überprüfen, lesen Sie Grundlegende Konzepte für den Forex-Markt und Häufig gestellte Fragen zum Devisenhandel .)

Tutorial: Top 10 Forex Trading Regeln

Entwicklung einer Trading Strategie Eine Möglichkeit, die Vielzahl möglicher Strategien zu organisieren, besteht darin, sie in gerichtete und nicht-direktionale Ansätze zu gruppieren. Direktionale Handelsstrategien nehmen im Gegensatz zu ungerichteten (marktneutralen) Strategien Netto-Long- oder Short-Positionen in einem Markt ein. Die meisten Investoren sind mit dem Richtungsansatz vertraut; Beispielsweise beteiligen sich Millionen von Menschen an einer Form von Ruhestandsprogramm, bei dem es sich im Grunde um ein langfristiges Portfolio von Aktien und / oder Schuldtiteln handelt, die vom Anleger lange gehalten werden. Netto-Long-Strategien sind in steigenden Märkten profitabel, während Netto-Short-Anleger in fallenden Märkten profitieren sollten. Richtungsstrategien können lose in die folgenden Unterkategorien gruppiert werden:

• Trendfolgestrategien
• Moving-Average-Crossover-Systeme
• Breakout-Systeme
• Mustererkennungsstrategien

Diese Liste ist nicht allumfassend, da es viele andere Ansätze gibt, Handel mit Devisen. (Weitere Informationen finden Sie unter Trading Double Tops und Double Bottoms und Trending & Range-Bound-Währungen identifizieren.)

Trendfolgende Strategien Trendfolgende Systeme erzeugen Signale für Händler, um Positionen einzuleiten, sobald eine bestimmte Kursbewegung eingetreten ist. Diese Systeme basieren auf der technischen Prämisse, dass ein Trend, der sich etabliert hat, wahrscheinlicher ist, dass er sich fortsetzt und nicht umgekehrt. (Lesen Sie mehr über Trends im Forex-Markt in Trading Trend oder Range? )

Moving-Average (MA) Crossover Das Crossover-Handelssystem mit gleitendem Durchschnitt (MA) ist eines der gebräuchlichsten Richtungssysteme, das heutzutage verwendet wird. Dieses System verwendet zwei MAs. Kaufsignale werden erzeugt, wenn der kürzerfristige, sich schneller bewegende MA den längeren Durchschnitt überquert.Dies deutet darauf hin, dass sich die kurzfristige Kursbewegung nach oben beschleunigt.

Diese Systeme sind anfällig für falsche Signale oder "Whipsaws". Daher sollten Händler vor dem Handel mit verschiedenen Zeiträumen experimentieren und andere Backtesting-Tests durchführen.

Abbildung 1

Quelle: Forex. Tradingcharts. com

Dieses Crossover-System gab ein Kaufsignal ab, als die fünf Tage im März 2008 auf der linken Seite des Chart die 20-Tage-Marke überschritten. Die Position wird geschlossen, sobald entweder ein Downside-Crossover auftritt (wie im Mai auf der rechten Seite des Charts angezeigt) oder der Trade ein vorgegebenes Kursziel erreicht.

Breakout Systeme
Breakout Systeme sind extrem einfach zu entwickeln. Sie sind im Grunde eine Reihe vordefinierter Handelsregeln, die auf der einfachen Prämisse basieren, dass ein Kursanstieg auf ein neues Hoch oder Tief ein Hinweis auf einen anhaltenden Trend ist. Daher löst das System eine Aktion aus, um eine Position in Richtung des neuen High / Low zu öffnen.

Ein Breakout-System kann beispielsweise angeben, dass der Trader alle Short-Positionen schließt und eine Long-Position eröffnet, wenn der Schlusskurs des Tages den hohen Preis der letzten X Tage übersteigt. Teil zwei des gleichen Breakout-Systems wird besagen, dass der Trader Longs schließen und eine Short-Position öffnen muss, wenn der Tagesschluss unter dem X-Tages-Tiefdruck liegt. Das Geheimnis besteht darin, zu bestimmen, wie lange Sie einen Zeitraum lang traden möchten. Kürzere Zeiträume (schnellere Systeme) werden Trendmärkte schneller erkennen als langsamere Systeme. Der Nachteil ist, dass bei schnelleren Systemen mehr Whipsaws auftreten.

Mustererkennungsstrategien
Eine ausführliche Diskussion jedes von Devisenhändlern verwendeten Musters liegt offensichtlich außerhalb des Rahmens dieses Artikels. Als solche werden wir einige populäre Fortsetzungsmuster betrachten, die von Händlern verwendet werden. (Weitere Informationen zu Diagrammen finden Sie unter Preismuster - Teil 1 .)

Dreiecke Dreiecke können Trendumkehrungen signalisieren, meist jedoch sind sie Fortsetzungsmuster (was bedeutet, dass die Auflösung des Dreiecks führen zur Wiederaufnahme des vorherigen Trends). Es gibt verschiedene Arten von Dreiecken, von denen jedes seine eigenen Merkmale und Vorhersagen hat.

Trader sollten Positionen öffnen, sobald die Kursbewegung über die konvergierenden Grenzen des Dreiecks hinausgeht. In diesem Fall kauft der Händler das britische Pfund, sobald der Kurs oberhalb der oberen Grenze nahe 1,99 ausbricht.

Eine Möglichkeit, das Ausmaß der resultierenden Bewegung vorherzusagen, besteht darin, die Entfernung der Dreiecksbasis zu messen und diese zu addieren. Abstand zu dem Niveau, auf dem der Ausbruch stattfand (~. 04 bis ~. 05 + 1. 99 = 2. 04)

Abbildung 2: Symmetrisches Muster in der Mitte einer bullischen Bewegung

Quelle: Forex. Tradingcharts. com

Flags Flags sind Fortsetzungs- oder Konsolidierungsmuster, die gewöhnlich einen Zeitraum von Hin- und Herbewegungen zeigen, der gegen den primären Trend geneigt ist. Wimpel haben sich als äußerst zuverlässig erwiesen. Sie konsolidieren fast immer den vorherrschenden Trend und signalisieren sehr selten eine Trendumkehr. Wie bei Dreiecken sollten Trader Positionen bei einem Durchbruch der Grenze öffnen.Wie andere Fortsetzungsmuster treten Flags häufig in der Nähe des Mittelpunktes einer primären Bewegung auf.

Abbildung 3: Bullish Flag des Lehrbuchs, geneigt gegen die Richtung des primären Trends

Quelle: Forex. Tradingcharts. com

Risikomanagementtaktiken Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Händler ihr Risiko reduzieren und die katastrophalen Verluste vermeiden können, die das Handelskapital auslöschen. Trader können beliebige Punkte setzen, an denen sie verlorene Positionen verlassen müssen. Sie können auch Stop-Orders platzieren. Eine andere beliebte Art des Handels ist das Entwerfen von mechanischen Handelssystemen oder sogenannten Black-Box-Systemen, die eine übergeordnete vorprogrammierte Logik verwenden, um alle Handelsentscheidungen zu treffen.

Die Verwendung mechanischer Handelssysteme hat mehrere Vorteile. Einer ist, dass die Kerngefahr von Angst und Gier aus der Masse Ihres Handels eliminiert wird. Diese Systeme helfen Händlern, häufige Fehler wie übermäßigen Handel zu vermeiden und Positionen vorzeitig zu schließen. Ein weiterer Vorteil ist die Konsistenz. Alle Signale werden beachtet, weil die Marktbedingungen, die zum Auslösen eines Signals erforderlich sind, vom System erkannt werden. Mechanische Systeme zwingen die Händler natürlich, Verluste zu kontrollieren, da eine Umkehrung willkürlich ein neues Signal auslöst, das die offene Position umkehrt oder schließt. (Lesen Sie mehr über die Auswirkungen von exzessivem Handel auf Ihr Portfolio in Tipps zur Vermeidung von übermäßigem Handel .)

Mechanische Systeme sind nur so gut wie die eingegebenen Daten und das Backtesting, bevor die Handelskampagne beginnt. Die einfache Realität ist, dass es keine perfekte Möglichkeit gibt, reale Marktbedingungen zu simulieren. Schließlich muss der Händler in die Märkte eintreten und echtes Geld in Gefahr bringen. Sie können Papierhandel und Backtest alles, was Sie wollen, aber der wahre Test ist, wenn Sie live gehen.

Abschiedsworte Händler müssen die Wirksamkeit ihrer Strategien immer überprüfen und bewerten. Die Marktbedingungen ändern sich ständig, und Händler müssen ihre Systeme an die Marktbedingungen anpassen, in denen sie sich befinden.