Sie glauben also, dass Sie den Unterschied zwischen Aufwärtstrend, Abwärtstrend und Handelsspanne kennen? Denken Sie noch einmal darüber nach, weil die meisten Leute es falsch verstehen - Geld auf eine Aktie, Futures-Kontrakt oder Forex Cross zu werfen, denken, dass ein neuer Trend im Gange ist, wenn die Sicherheit tatsächlich in der Bandbreite liegt, Übergang von Unterstützung zu Widerstand (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Und Resistance Basics ) oder umgekehrt. Diese Trendrelativitätsfehler gelten als einige der größten Profitkiller in der Performance vieler Trader und Market-Timer.

Werfen wir einen genaueren Blick auf Trends und Bereiche und heben Unterschiede in der Musterstruktur und der technischen Ausgabe hervor, sodass wir Strategien entwickeln können, die in allen Entwicklungsphasen mit der Preisbewegung übereinstimmen. Diese Bemühungen sollten unsere Gewinnlinien verbessern und uns gleichzeitig erlauben, Marktimpulse in leicht verständlichere Kauf- und Verkaufskomponenten zu zerlegen.

Die Märkte wechseln kontinuierlich zwischen Richtungstrends und komprimierten Bereichen in allen Zeitrahmen. Die Bereiche rufen eine negative Rückkopplungsenergie hervor, die Wertpapiere zwischen gut markierte Grenzen treibt und im Zeitverlauf eine niedrige Preisänderungsrate ergibt. Trends, höher und niedriger, rufen positive Rückkopplungsenergie hervor und signalisieren eine hohe Preisspanne der Veränderung, die Wertpapiere weit über einfach beobachtete Unterstützung oder Widerstand hinausschiebt (weitere Informationen siehe Technische Analyse: Unterstützung und Widerstand und Dolmetschen Unterstützungs- und Widerstandszonen ). Momentum, das Bereichsausbrüche auslöst (für verwandtes Lesen, siehe 3 Gründe, Handelspausen nicht zu traden) und Zusammenbrüche signalisiert eine Verschiebung von negativen zu positiven Rückmeldungen (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Mit Rückkopplung verbessern Ihr Trading ), während Höhepunkte, die Ober- und Unterseiten auslösen, eine Verschiebung von positiver zu negativer Rückkopplung signalisieren. Handelsgelegenheiten eskalieren schnell in der Nähe von Feedback-Schnittstellen.

80-20 Regel

Ein abgeschlossener Trend benötigt eine ausgedehnte Ruhephase, um Instabilität zu absorbieren und Selbstgefälligkeit auszuschalten. Dies ist ein Grund dafür, dass Richtungsbewegungen in den meisten Märkten, Wertpapieren und Zeitrahmen nur 20% der Zeit anhalten. Die Bänder übernehmen die Kontrolle über das Band in den anderen 80% der Zeit, wobei sie Unterstützung und Widerstandsniveaus ausschleifen, die schließlich zu einer Trendfortführung oder -umkehr führen. Volatilität und Volumen nehmen während dieser Ruhephasen allmählich ab, da sich die Händler langweilen und zu anderen Instrumenten übergehen. Bereichsbalken (für verwandte Werte, siehe Bereichstabendiagramme: Unterschiedliche Ansicht der Märkte ) erreichen schließlich einen Triggerpunkt, der die Rückkopplung von negativ zu positiv verschiebt und genügend Schwung erzeugt, um das nächste Trendbein in Bewegung zu setzen. ..

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wechselt zwischen trending und range-bound action über eine 2½ - Zeitraum. Handelsbereiche nehmen die überwiegende Mehrheit des Territoriums ein und geben lang- und kurzfristigen Positionen reichlich Gelegenheit, ausgeschüttelt zu werden. Die 21-tägige Preisänderungsrate (PROC) unterstreicht das erhöhte Risiko, die Aktie einen Monat lang zu halten, wobei sieben Perioden nach dem Beginn des Aufwärtstrends im Juli 2013 negative Renditen verbuchten. Unabhängige Trend- und Spannenkonstruktion auf der Wochen- und 60-Minuten-Basis Charts fügen einem trügerisch einfachen Aufwärtstrend eine letzte Komplexitätsebene hinzu.

Trendrelativität

Alle Märkte weisen Trendrelativität auf, wenn sie durch unterschiedliche Zeitrahmen betrachtet werden. Infolgedessen kann das gleiche Wertpapier einen Aufwärtstrend auf dem Tages-Chart, einen Abwärtstrend auf der Wochen- und eine Trading-Range bei Betrachtung von 60-Minuten-Kurs-Balken aufweisen. Diese relativen Zeitsegmente erzeugen zwei wichtige Eigenschaften. Erstens organisieren sie die Marktidentität in Haltedauern vom 1-Minuten-Scaler (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Einführung zum Handel: Scalpers ) bis zum monatlichen Anleger. Zweitens erzeugen sie widersprüchliche überkaufte und überverkaufte Signale (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Überkauft oder Überhöht? Verwenden Sie den Index der relativen Stärke zum Herausfinden ), die die Grundlage zahlreicher Gewinnstrategien bilden .

GoPro (GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zeigt, wie klassische buy-the-dips Strategien von Trendbereichsanalyse. Die Aktie geht in einen 60-minütigen Aufwärtstrend, der Mitte September stagniert. Er schleift seitwärts, um für mehr als eine Woche abzusinken, und nimmt dann seine Aufwärtsbewegung bis Oktober wieder auf. Der 14-stufige Average Directional Indicator (ADX) misst die Trendintensität und ignoriert dabei die Richtung. Es druckt ein niedrigeres Hoch vor der Kursoberseite und signalisiert den Anfang der negativen Rückkopplung, die endet, nachdem sie ein 6-Wochen-Tief erreicht hat. Beachten Sie, wie die Lautstärke dem Preis entspricht, in der gleichen Sitzung einen Spitzenwert erreicht und mit dem ADX stetig abfällt. Beide Indikatoren kehren sich dann gleichzeitig um und signalisieren eine positive Rückkopplung und eine erneute Dynamik, die den Kurs auf ein Allzeithoch anhebt.

Swing vs. Momentum Trading

Die bereichsgebundene Aktion begünstigt Swing-Trading-Strategien (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Einführung in Swing Trading ), die innerhalb gut markierter Unterstützungs- und Widerstandsgrenzen kaufen und verkaufen. Diese preissensitive Technik weist oft ein begrenztes Belohnungspotenzial auf, das enge Einsätze, enge Stopps und aggressive Ausgänge erfordert. Die Trending-Aktion bevorzugt Momentum-Strategien (zum diesbezüglichen Lesen, siehe Verwenden Sie die Momentum-Strategie zu Ihrem Vorteil ), die Wertpapiere mit Trailing-Stopps nach oben oder unten verfolgen (weitere Informationen finden Sie unter Trailing-Stop-Techniken < ), während die technischen Daten überwacht werden, um Verschiebungen des Preisverhaltens zu vermeiden, die zu erheblichen Verlusten führen könnten. Unterschiedliche Handelstaktiken nutzen jede Phase der Preisentwicklung, aber viele Leute interpretieren ihren relativen Standort falsch, wenden die falsche Strategie zur falschen Zeit an oder beschränken ihre Aktivität auf einen generischen Stil, der in den meisten Marktphasen versagt.Sie werden viele dieser Fallstricke vermeiden, nachdem Sie diese Zusammenfassung komplexer Trend-Range-Mechaniken verinnerlicht haben:

Die Kursbewegung zeigt sowohl den Richtungs-Trend als auch den Nicht-Richtungs-Bereich.

• Die Bereichsbewegung wechselt mit der Trendbewegung ab.
• Trends spiegeln positives Feedback wider, bei dem der Preis schrittweise in eine Richtung steigt.
• Bereiche spiegeln eine negative Rückkopplung wider, bei der Preispulse zwischen Minimum und Maximum pulsieren, aber keine Richtung aufbauen.
• Trends spiegeln eine Tendenz nach oben oder unten wider.
• Eine Trendänderung erfordert einen Bereich, der eine positive Rückkopplung in die entgegengesetzte Richtung ergibt.
• Ranges bilden sich wiederholende Muster und eine Tendenz zur Fortsetzung oder Umkehrung.
• Die Bewegung aus Bereichen führt den vorhandenen Trend fort oder kehrt ihn um.
• Die Bereiche überlappen sich mit den Trends in ihren Endphasen.
• Die Range-Volatilität tendiert dazu, an der Schnittstelle zwischen einem Trend-Höhepunkt und dem Startpunkt der neuen Range ihren Höhepunkt zu erreichen.
• Range Volatility tendiert dazu, kurz vor dem Startpunkt eines neuen Trends den Boden zu erreichen.
• High-Range-Volatilität = breite Balken, hohes Volumen und niedrige Preisänderungsrate.
• Volatilität im niedrigen Bereich = schmale Bandbreiten, niedriges Volumen und niedrige Preisänderungsrate.
• Bereichsausbrüche und -ausfälle signalisieren eine Verschiebung von negativer zu positiver Rückkopplung.
• Eine hohe Trendvolatilität, die mit dem Ende einer positiven Rückkopplung verbunden ist, induziert eine ungerichtete Preisbewegung.
• Die mit dem Ende der negativen Rückkopplung verbundene niedrige Bandbreitenvolatilität induziert eine Kursbewegung in direktem Abstand.
• Negative Rückkopplung registriert Oszillatoren, löst aber Pausensignale auf Impulsindikatoren aus.
• Positive Rückkopplungen werden an Impulsindikatoren registriert, liefern jedoch falsche Werte für Oszillatoren.
• The Bottom Line

Trend-Range-Wechsel bringt unterschiedliche Handelsstile hervor. Wenn Märkte in starke Trends zünden, nutzen Momentum-Trader das hohe emotionale Niveau der Crowd, um große Gewinne zu erzielen. Der Rollover in eine Trading Range markiert die Dominanz der preissensitiven Swing-Trading-Strategien. Keine der beiden Kategorien unterscheidet sich von der anderen, weil die Notwendigkeit, sich an veränderte Bedingungen anzupassen, alle Trader zwingt, Elemente beider Strategien anzuwenden, um ihren Lebensunterhalt zu verdienen.