Einige Devisenhändler betrachten Oszillatordivergenzen als den heiligen Gral der technischen Analyse. Andere halten diese schwer fassbaren Chartmuster für praktisch nutzlos. Wahrscheinlich liegt die Wahrheit irgendwo dazwischen.

Der Zweck der klassischen Divergenz ist es, ein technisches Ungleichgewicht zwischen Preis und Oszillator zu erkennen, wobei davon ausgegangen wird, dass dieses Ungleichgewicht eine bevorstehende Richtungsänderung des Preises signalisieren wird.

In den folgenden Absätzen werden wir zwei Trades erklären, die aufgrund mehrerer MACD-Histogrammdivergenzen gemacht wurden, die auf den USD / JPY-Tages-Charts erscheinen. Der erste Trade war wie ein Traum. Die zweite ließ viel zu wünschen übrig. (Zum diesbezüglichen Lesen, Moving Average Convergence Divergence - Teil 1 und Teil 2 und Handel Die MACD Divergenz .)

Die Divergenz Trades As Sie können in der Tagesdia- gramme Dollar / Yen in Abbildung 1 sehen, dass diese beiden Divergenz- signale zwischen den letzten Monaten von 2006 und Anfang 2007 relativ nahe beieinander lagen.

Quelle: FX AccuCharts, mit freundlicher Genehmigung von FX Solutions

Abbildung 1

Das Setup Für das erste Signal (dunkelrot), das zwischen November und Dezember 2006 aufgetreten ist, wir haben fast einen Lehrbuchfall der klassischen bullish Divergenz. Der Preis stieß drastisch auf ein tieferes Tief, während das MACD-Histogramm ein sehr offensichtliches höheres Tief aufwies. Laut Befürwortern des Divergenzhandels sagt diese Art von Preis-Oszillator-Ungleichgewicht eine Preiskorrektur des Ungleichgewichts voraus. In diesem Fall hätte die Preiskorrektur eine Richtungsänderung nach oben sein müssen.

Genau das ist passiert. Wie das Uhrwerk zeigt, kam der Preis Anfang Dezember auf und schaute nicht zurück, bis die zweite Abweichung abgeschlossen war.

Dieses erste Divergenzsignal war so stark, dass es innerhalb der größeren Divergenz sogar eine Mini-Divergenz (in Abbildung 1 mit dunkelroten gepunkteten Linien gezeigt) gab, die half, das Signal zu bestätigen. Glücklicherweise wurde ein Teil des anschließenden Bullenlaufs dadurch aufgefangen, dass dieses sehr deutliche Divergenz-Signal frühzeitig erkannt wurde. Jeder, der dieses besondere Divergenzspiel mitbekommen hat, wurde reichlich mit fast sofortiger Gewinnbefriedigung belohnt. Im Folgenden werden wir die Methode erläutern, mit der ich sie gehandelt habe.

Der Handel

Das zweite Divergenz-Signal (dunkelblau gesehen), das zwischen Mitte Dezember 2006 und Mitte Januar 2007 auftrat, war nicht gerade ein Lehrbuchsignal. Während es wahr ist, dass der Kontrast zwischen den zwei Spitzen auf dem unteren Hoch des MACD-Histogramms extrem prominent war, war die Wirkung auf den Preis nicht so sehr ein einfaches höheres Hoch als es nur ein kontinuierlicher Aufwärtstrend war. Mit anderen Worten, der Preisanteil dieser zweiten Divergenz hatte keine Abgrenzung, die in ihren Spitzen fast so gut war wie die erste Divergenz in ihren klaren Tälern.(Zum diesbezüglichen Lesen siehe Peak-and-Trough-Analyse .) Es ist schwer zu sagen, ob diese Unvollkommenheit im Signal für die unmittelbar darauf folgenden, weniger als stellaren Ergebnisse verantwortlich war oder nicht. Jeder Devisenhändler, der versuchte, dieses zweite Divergenz-Signal mit einem darauffolgenden Short zu spielen, wurde in den folgenden Tagen und Wochen ziemlich heftig herumgeworfen.

Jedoch wurden außergewöhnlich geduldige Händler, deren letzte Stop-Verluste nicht getroffen wurden, mit einer Near-Top-Shorting-Gelegenheit belohnt, die sich als ebenso spektakulär lukrativ herausstellte wie der erste Divergenz-Trade. Der zweite Divergenzhandel hat aus einer Pip-Perspektive nicht viel bewirkt. Dennoch wurde mit dieser zweiten Divergenz zweifellos ein sehr bedeutendes Top signalisiert, ebenso wie ein Tiefpunkt mit dem ersten Divergenzhandel signalisiert wurde. (Um mehr über eine weitere im Nachhinein erlernte Trading-Lektion zu erfahren, lesen Sie

Tales From The Grenches: Nachhinein ist 20/20 .) Einen gewinnbringenden Divergenzhandel

So können wir das Gewinnpotenzial am besten maximieren von einem Divergenzhandel bei gleichzeitiger Minimierung seiner Risiken? Zuallererst, obwohl Divergenzsignale in allen Zeitrahmen funktionieren, liefern längerfristige Diagramme (täglich und höher) normalerweise bessere Signale. Wie bei den Einträgen können Sie, sobald Sie eine Chance mit hoher Wahrscheinlichkeit auf eine Oszillatordivergenz gefunden haben, mit handelsüblichen Trades in eine Position skalieren. Dies ermöglicht es Ihnen, eine übermäßig große Bindung zu vermeiden, wenn sich das Divergenzsignal sofort als falsch herausstellt. Wenn ein falsches Signal tatsächlich der Fall ist, sind Stop-Verluste immer fest an Ort und Stelle - nicht so eng, dass Sie durch kleinere Whipsaws herausgenommen werden, aber auch nicht so locker, dass das vorteilhafte Risiko-Ertrags-Verhältnis verzerrt wird.

Wenn der Handel günstiger wird, können Sie andererseits weiter skalieren, bis Ihre gewünschte Handelsgröße erreicht ist. Wenn das Momentum darüber hinaus anhält, sollten Sie die Position halten, bis sich die Momentum-Verlangsamung verlangsamt oder etwas Größeres als ein normaler Pullback auftritt. An dem Punkt, an dem der Schwung nachlässt, skalieren Sie dann aus der Position heraus, indem Sie progressive Gewinne für Ihre Bruch-Trades einnehmen.

Wenn ein abgehackter, richtungsloser Markt verlängert wird, wie im Fall des zweiten Divergenz-Signals, das oben bei USD / JPY beschrieben wurde, sollte er Sie auffordern, Ihr Risiko zu reduzieren und nach einem besseren Divergenz-Handel zu suchen.

Eine Lektion gelernt

Was können wir also aus all dem lernen? Es ist ziemlich sicher zu sagen, dass Oszillator-Divergenz-Signale zumindest auf dem Devisenmarkt zumindest eine gewisse Gültigkeit haben. Wenn Sie sich die jüngste Geschichte der wichtigsten Währungspaare ansehen, werden Sie zahlreiche ähnliche Signale auf längerfristigen Charts (wie die Tageszeitung) sehen, die konkrete Beweise dafür liefern können, dass Divergenzsignale oft außerordentlich nützlich sind.