Steve Nison, der Mann, der größtenteils der Popularisierung von Candlestick-Charts im Westen zugeschrieben wird, stellt in seinem Buch "Japanese Candlestick Charting Techniques" das Grund- und Richtmuster der Pinzette vor. Pinzetten können unterschiedliche Erscheinungen annehmen, aber alle haben einige Gemeinsamkeiten. Diese Candlestick-Muster, die manchmal an Marktwendepunkten auftreten, können zu Analysezwecken verwendet werden - um einfach die Möglichkeit einer Umkehrung anzuzeigen - oder sie können in einem breiteren Kontext der Marktanalyse verwendet werden, um Handelssignale für Trendhändler bereitzustellen.

Die Japaner verwenden Leuchter seit dem 17. Jahrhundert, um Waren zu handeln, und Leuchter bleiben beliebt, da sie visuell attraktiv sind, um Preisdaten zu überwachen. Der Körper einer Kerze wird durch den Unterschied zwischen dem Öffnen und dem Schließen erzeugt, während die dünnen "Schatten" an beiden Enden der Kerze das Hoch und Tief über diese Periode markieren. Eine dunkle oder rote Kerze bedeutet, dass die Schließung unter der offenen ist, während eine weiße oder grüne Kerze den Preis höher geschlossen als geöffnet zeigt.

Pinzetten

Pinzetten sind sowohl ein Topping als auch ein Bottoming Pattern - Muster, die eine Verschiebung der Trendrichtung anzeigen - obwohl normalerweise ein breiterer Kontext benötigt wird, um das Signal zu bestätigen, da Pinzetten häufig vorkommen können. Ein Spitzenmuster tritt auf, wenn die Höhen von zwei Leuchtern nach einem Vorrücken fast genau auf dem gleichen Niveau liegen. Ein Grundmuster tritt auf, wenn die Tiefen von zwei Leuchtern nach einem Rückgang fast genau auf dem gleichen Niveau liegen.

Zusätzliche Kriterien sind, dass die erste Kerze einen großen realen Körper hat (Unterschied zwischen offen und geschlossen), aber die zweite Kerze kann so ziemlich jede Größe haben; Daher können die beiden Kerzen ganz anders aussehen. Zum Beispiel kann in einer Pinzette der erste Kerzenständer eine sehr starke Kerze sein, die nahe dem Hoch schließt, während die zweite Kerze ein Doji sein kann - ein kreuzförmiges, neutrales Kerzenmuster -, das sich nicht in der Nähe des hohen hat immer noch eine ähnliche Höhe wie die erste Kerze.

Die Prämisse dahinter ist ein Topping- oder Bottoming-Muster, nämlich dass die erste Kerze eine starke Bewegung in der aktuellen Richtung zeigt, während die zweite Kerze die Kursbewegung der vorherigen Tage pausiert oder sogar vollständig rückgängig macht. Es hat eine kurzfristige Momentumdynamik stattgefunden, der sich die Händler bewusst sein sollten.

In Abbildung 1 sind zwei Kreise auf dem Chart gezeichnet - einer blau und einer grün. Der größere grüne Kreis markiert einen klassischen Pinzettenboden. Es gab eine Bewegung tiefer, eine starke Kerze und eine nachfolgende Kerze, die fast genau das gleiche Tief erreichte. Der kleine zweite Körper zeigt weniger Verkaufsinteresse als die vorherige Kerze.

Der blaue kleinere Kreis ist ein Tweezer-Topping-Muster, obwohl idealerweise die erste nach oben gerichtete Kerze etwas größer sein sollte, um eine wahre Momentum-Verschiebung von der ersten Kerze zur zweiten zu zeigen.

Abbildung 1. Pinzette oben und unten

Quelle: Stockcharts. com

Interpretation

Besonders hervorzuheben ist eine Pinzette, die die Struktur eines anderen Umkehrkerzenstichmusters annimmt. Für ein Topping-Muster sind das "bärische Engulfing-Muster" und die "dunkle Wolkendecke" (unten erläutert) Beispiele dafür. Für ein Grundmuster sind ein bullisches Engulfing-Muster und ein Lochmuster wichtig zu beobachten. Während diese Candlesticks nicht immer als Pinzetten erscheinen (ähnliche Hochs und Tiefs), erhöht dies die Wichtigkeit des Musters.

Abbildung 2. Bullish Engulfing Bottoming Pinzette

Quelle: Stockcharts. com

Diese spezifischen Pinzettenmuster zeigen eine starke Momentverschiebung von einem Tag zum nächsten, was ganz anders ist als der zweite Tag, der nur eine Pause in der Dynamik aufweist.

Ein starker Aufhänger, gefolgt von einem hängenden Mann oder einer Sternschnuppe, ist ebenfalls ein bemerkenswertes Umkehrmuster, obwohl der Preis innerhalb der nächsten paar Kerzen den echten Körper der zweiten Kerze unterschreiten sollte.

Ein äquivalentes Bodenmuster wäre eine starke Daunenkerze, gefolgt von einem Hammer. Eine Nahaufnahme über dem Hammerkörper, an einer dritten oder vierten Kerze, würde einen starken Beweis dafür liefern, dass sich ein kurzfristiger Boden gebildet hat.

Abbildung 3. Pinzette mit starkem Abschlag, gefolgt von Hammer

Quelle: Stockcharts. com

Während der Hammer in Abbildung 3 nicht ideal ist (der Körper könnte etwas kleiner sein und näher an der Höhe liegen), da es sich auch um eine Pinzette handelt, können wir daraus einen möglichen Wendepunkt schließen. Innerhalb von zwei Takten nach der Pinzette schließt der Preis über dem Hammer, was darauf hindeutet, dass der Preis kurzfristig wahrscheinlich weiter steigen wird.

Trading Pinzette

Candlestick-Muster können häufig auf den Finanzmärkten auftreten und Pinzetten sind keine Ausnahme. Auf der Grundlage der allgemeinen Bedingungen kann ihr Aussehen gutartig oder handelswürdig sein.

Wenn ein allgemeiner Trend vorliegt, signalisiert der Pitcher während eines Pullbacks einen potenziellen Eintrittspunkt, da das Muster anzeigt, dass der Pullback vorüber ist und sich der Kurs wahrscheinlich wieder in die Trendrichtung bewegt. Durch die Verwendung einer Pinzette auf diese Art und Weise - wenn man mit Pullbacks in Übereinstimmung mit dem allgemeinen Trend beginnt - verbessert sich die Erfolgsrate für diese Muster.

Für ein unteres Muster kann ein Stop-Loss unter den Pinzetten-Tiefs platziert werden. Für ein Topping Pattern kann der Stop oberhalb der Pinzettenhöhe platziert werden. Pinzetten stellen kein Gewinnziel dar, daher muss das Ziel auf anderen Faktoren basieren, wie dem Trend und dem Gesamtimpuls.

Abbildung 4. Verwendung einer Pinzette bei einem Pullback in Ausrichtung mit längerfristigem Trend

Quelle: Stockcharts. com

In Abbildung 4 ist der Trend nach oben gerichtet. Wenn also in einem Pullback eine Bottom-Pinzette auftritt, markiert dies einen potenziellen Eintrag (grüner Kreis). Die rote horizontale Linie markiert die Stopp-Ebene, die genau unter den Tiefen des Musters platziert ist.

Durch die Verwendung einer allgemeinen Trendanalyse und potenziell auch anderer Indikatoren können Pinzetten an Punkten auf der Karte erfasst werden, an denen ein Handel sinnvoll ist. Pinzetten, die in der Nähe von großen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus auftreten, liefern auch Handelssignale, die Händler ansprechen können, da das Muster anzeigt, dass die Unterstützung / der Widerstand Hilfe hat und sich der Preis wahrscheinlich von dem Bereich wegbewegt.

The Bottom Line

Eine Pinzette oben ist, wenn zwei Kerzen Rücken an Rücken mit sehr ähnlichen Höhen auftreten. Eine Pinzette unten tritt auf, wenn zwei Kerzen, Rücken an Rücken, mit sehr ähnlichen Tiefen auftreten. Das Muster ist wichtiger, wenn es eine starke Momentverschiebung zwischen der ersten Kerze und der zweiten gibt. Zu Handelszwecken werden diese Muster am besten verwendet, um das Ende eines Rückzugs anzuzeigen, was einen Handel in der Gesamtrichtung des Trends signalisiert. Ein Stop-Loss kann unterhalb einer Pinzette und oberhalb einer Pinzette platziert werden. Kein Muster ist jedoch perfekt, und eine Pinzette erzeugt nicht immer eine Umkehrung. Verwenden Sie die Kerzen, die nach dem Muster auftreten, um kurzzeitige Umkehrsignale zu bestätigen. Üben Sie sowohl Pinzetten als auch Pinzetten, bevor Sie Pinzetten mit echtem Kapital handeln.