In der Welt des institutionellen Portfoliomanagements sind die Aufgaben und Verantwortlichkeiten der Kunden - Pensionskassen, Stiftungen, Stiftungen und vermögende Privatpersonen - und diejenigen, die die Vermögenswerte verwalten, sehr unterschiedlich und getrennt. Der Kunde stellt diskretionäre Vermögensverwalter ein und delegiert alle Investitionsentscheidungen an sie. In diesem Modell des Investmentmanagements arbeiten der Kunde und der Vermögensverwalter zusammen, um sicherzustellen, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte effektiv verwaltet werden.
In der Welt der Privatanleger haben Anleger entweder eine Zusammenarbeit mit einem Finanzberater oder sie tun dies selbst. Obwohl die obigen Rollen nicht so gut definiert sind, sind sie dennoch genauso wichtig. In diesem Artikel werden wir erläutern, wie langfristiger Anlageerfolg von der Effektivität des Kunden und des Vermögensverwalters sowie von der Rolle abhängt, die jeder von ihnen bei der Verwaltung des Anlageportfolios spielt.

Verantwortlichkeiten des Kunden
Der Kunde hat die wichtigste Rolle zu spielen; ohne den Client werden die anderen Rollen überflüssig. Als Kunde ist es Ihre erste Aufgabe, klare finanzielle Ziele zu setzen. Es ist wichtig, dass diese Ziele sowohl realistisch als auch erreichbar sind. Am Ende möchten Sie sicher sein, dass Ihre zukünftigen Vermögenswerte Ihren zukünftigen finanziellen Verbindlichkeiten entsprechen.

Die Ziele müssen auch denjenigen klar kommuniziert werden, die die Anlageverwaltung oder -beratung anbieten. Je vollständiger die Informationen zu Ihrem Finanzstatus sind, desto effektiver kann die Anlageverwaltung sein. Diese Art von Informationen ist für den Manager notwendig, um sicherzustellen, dass ein geeigneter Investitionsplan und -prozess eingeführt wird. Dies wird die Grundlage der Anlagepolitik bilden, die in einer Anlagepolitikerklärung (IPS) formalisiert ist. Die Investitionsrichtlinien müssen dann vom Kunden genehmigt werden, bevor der Investitionsplan umgesetzt wird.

Eine weitere Hauptaufgabe ist die fortlaufende Überwachung sowohl Ihrer eigenen finanziellen Situation als auch der Verwaltung Ihres Portfolios. Wenn sich die Ziele, die Risikotoleranz, der Ertrag, der Nettovermögenswert oder der Liquiditätsbedarf ändern, sollten sich diese in der Anlagepolitik widerspiegeln.

Die letzte Verantwortung des Kunden besteht darin, Geldverwalter einzustellen oder zu entlassen, wenn sie ihre Vermögenswerte nicht zufriedenstellend verwalten. Diese Entscheidung sollte nicht auf die leichte Schulter genommen werden und muss mit sorgfältiger Forschung und Sorgfalt durchgeführt werden. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass der Kunde die wichtigste Rolle spielt, der Rest ist lediglich die angestellte Hilfe, um sicherzustellen, dass die finanziellen Ziele erreicht werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Verbreitung der Mythen um Finanzplaner .)

Verantwortlichkeiten des Finanzverwalters
Der Finanzverwalter sorgt dafür, dass die langfristigen Ziele des Kunden erfüllt werden.Mit einem vollständigen Verständnis der finanziellen Situation des Kunden und der zukünftigen Bedürfnisse und Verbindlichkeiten wird er einen Investitionsplan erstellen, der den Rahmen für die Verwaltung der Vermögenswerte des Kunden bildet. Die Entwicklung eines langfristigen oder strategischen Asset-Mix für den Kunden ermöglicht es dem Politiker, die langfristigen Ziele des Kunden effektiv mit den Kapitalmärkten zu verknüpfen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Asset Allocation Strategies und Optimale Asset Allocation .)

Die Regeln, Verantwortlichkeiten und Beschränkungen, die das Management der Anlagen regeln, sind in der Anlagepolitik beschrieben. Erklärung. Der Manager stellt außerdem sicher, dass der Anlageprozess befolgt wird und dass Änderungen in den finanziellen Umständen oder Zielen des Kunden sich in einer Änderung der Richtlinien widerspiegeln.

Der Geldverwalter ist die Rolle, die die meisten Menschen mit Investitionen verbinden, weil er oder sie die täglichen Investitionsentscheidungen trifft.
Der Vermögensverwalter verfügt über eine Anlagestrategie, die die Disziplin bietet, die erforderlich ist, um sicherzustellen, dass seine Anlageentscheidungen fundiert sind, und dass er innerhalb der in der Anlagepolitikerklärung festgelegten Richtlinien operiert. Nach einer Anlagestrategie und stets risikobewusst, ist das primäre Ziel des Vermögensverwalters, die entsprechende Performance-Benchmark zu übertreffen.

Diese Rolle beinhaltet die kontinuierliche Überwachung der Wirtschaft, der Kapitalmärkte und der Anlageportfolios des Kunden. Darüber hinaus recherchiert und analysiert der Vermögensverwalter kontinuierlich Anlagechancen. (Für mehr Einsicht lesen Sie.)

Der Kunde ist die wichtigste Rolle
Do-it-yourself-Investoren sollten sich die Verwaltung ihrer Vermögenswerte aus der Perspektive eines Kunden ansehen. In diesem Fall bezieht sich "Kunde" auf den Ehegatten und die Familie des Anlegers, die sich auf die ordnungsgemäße Verwaltung dieser Vermögenswerte verlassen. Sind die richtigen Strategien und Strategien vorhanden? Geht es dem Anlageportfolio immer gut? Soll der Investor sich selbst entlassen und jemanden einstellen? Für Do-it-yourself-Investoren ist es wichtig, ihre eigene Performance kritisch zu bewerten.

In einer Zusammenarbeit mit einem Berater oder Verkäufer verschwimmen die Grenzen zwischen den Rollen. Viele Investoren werden die Rolle des Geldverwalters mit ihren Beratern teilen. Die Kunden sollten sicherstellen, dass die Rollen und Verantwortlichkeiten beider Parteien klar definiert sind, dass die Anlagepolitik umgesetzt wird und dass die Ziele erreicht werden. Oftmals verlagert sich die Macht vom Klienten weg und in die Hände des Beraters oder Verkäufers; Da der Kunde jedoch die wichtigste Person in dieser Beziehung ist, ist es zwingend erforderlich, dass die Anleger ihre Hände im Mix behalten.
Unvermeidlich liegt die Verantwortung des Managements eines Anlageportfolios und dessen Erfolg oder Misserfolg beim Kunden, da es der Investor ist, der am meisten zu gewinnen oder zu verlieren hat. Daher ist es wichtig, die Rolle des Kunden ernst zu nehmen, um einen erfolgreichen Erfolg zu gewährleisten. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Full-Service Brokerage oder DIY? )

Fazit
In der Welt des einzelnen Investors, sei es der Heimwerker oder der Investor, der mit einem Finanzberater oder -verkäufer zusammenarbeitet, wird die meiste Zeit und Mühe auf das Spielen der Rolle des Geldverwalters. Die Rolle des Kunden wird oft vernachlässigt, ist aber genauso wichtig, um sicherzustellen, dass die Anlageziele erreicht werden. Es ist Sache des Einzelnen, dafür zu sorgen, dass jemand die Verantwortung für diese Rollen übernimmt. Wenn die Richtlinien klar definiert und die Rollen verstanden sind, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass bessere Investitionsentscheidungen getroffen werden und langfristige Anlageerfolge erzielt werden.