Geschäfte, die mit Brokern im Spot-Devisenmarkt (Devisenmarkt) getätigt werden, unterliegen Zins- oder Zinsbelastungen, wenn Positionen über Nacht gehalten werden. Dies wird als Rollover-Interesse bezeichnet. Dieser Artikel erklärt, warum Rollover auftritt und wie Händler davon profitieren (oder die Lastschriften verstehen) können. Wir schauen uns auch die steuerlichen Überlegungen zu Rollover-Zinsen an.

Tutorial: Forex

Was ist Rollover-Interesse? Rollover-Zinsen werden an Händler gezahlt oder abgebucht, die offene Währungspositionen bei 5 p haben. m. EST jeden Tag ist der Handel offen. Trades geöffnet vor 5 p. m. EST, die bis zu diesem Zeitpunkt gehalten werden, gelten als über Nacht gehalten und unterliegen daher Zinsgutschriften oder -belastungen, je nachdem, welche Position der Händler eröffnet hat.

Ob eine Gutschrift oder Belastung auf das Konto des Händlers angewendet wird, hängt davon ab, welche Währung der Händler im Verhältnis zur Währung eines anderen Landes gekauft oder verkauft hat. Alle Währungen werden paarweise gehandelt, dh die Währung eines Landes ist immer relativ zur Währung eines anderen Landes. Ein Beispiel dafür ist der EUR / USD. Daher wird die Höhe der Zinsen, die der Händler erhält, um das EUR / USD-Paar über Nacht zu halten, durch die Differenz der Zinssätze bestimmt, die an jedem Ort vorherrschen, wenn das Rollover stattfindet.

In den meisten Fällen werden Retail-Forex-Broker automatisch über Trades gerollt. Privatmakler tun dies, um zu verhindern, dass Händler, von denen die meisten Spekulanten sind, die tatsächliche Währung an die Partei auf der anderen Seite des Handels liefern müssen. Die Abrechnung, dh der Tag, an dem der Händler die tatsächliche Währung an die Person auf der Gegenseite des Geschäfts liefern muss, beträgt zwei Tage, nachdem die Transaktion stattgefunden hat. Wenn Makler über Positionen rollen, können Trades offen gelassen werden, ohne dass eine tatsächliche Lieferung des vollen Wertes der Währungsposition stattfindet. Wenn kein Rollover stattfand, müsste der Trader den Nennwert der Währung liefern. Dies liegt daran, dass der Devisenmarkt ist, wo wir Verträge handeln, in denen eine Währung gegen eine andere ausgetauscht wird; dieser ist innerhalb von zwei Werktagen zu liefern. (Weitere Informationen zu Abrechnungen und anderen Forex-Themen finden Sie in unserer Forex Walkthrough Charts , Economics , Trading , oder Sie können bei beginnen. .)

Rollover-Zinsen werden auf der Grundlage des Gesamtwerts des Handels gezahlt oder abgebucht und nicht nur der für den Handel verwendeten Marge. Wenn ein Händler zum Beispiel eine Partie EUR / USD hält, werden ihm oder ihr Zinsen in Höhe von $ 100, 000 (dem vollen Wert einer Partie) gutgeschrieben und nicht nur die Marge, die für den Handel aufgewendet wurde.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass Rollover keine Gebühr für die Verwendung von Leverage ist. Es ist ein verbreiteter Irrtum, dass, wenn Rollover von einem Trader belastet wird, dies die Kosten des Hebels ist, den ein Broker für diesen Trader bereitstellte.Das ist nicht der Fall. Die Belastung oder Gutschrift basiert auf der Differenz zwischen den Zinssätzen der Länder, die an dem Währungspaar beteiligt sind, das der Händler hält.

Guthaben und Lastschriften auf Handelskonto Guthaben oder Lastschriften in Zinsen werden basierend darauf bezahlt, welche Währung in dem Währungspaar der Händler gekauft hat und ob die Währung dieses Landes einen höheren oder niedrigeren Zinssatz hat. .. Wenn beispielsweise ein Händler das USD / JPY-Paar kauft, dh er kauft den US-Dollar und verkauft den japanischen Yen, und der Dollar hat einen höheren Zinssatz (2%) als der Yen (0,5%), dann ist der Händler wird die Zinsdifferenz gutgeschrieben - etwa 1,5% pro Jahr (unverschuldet). Wenn der Händler den USD / JPY verkauft, was bedeutet, dass er den Dollar verkauft und den Yen kauft, würde er die Zinsdifferenz zwischen den beiden Ländern abbuchen. (Informieren Sie sich über Faktoren, die die Zinssätze in Kräften hinter Zinssätzen beeinflussen. )

Einfach gesagt, ein Trader erhält jeden Tag Zinsen dafür, dass er die höherverzinsliche Währung hält, oder er belastet jeden Tag, dass sie die niedrig verzinsliche Währung halten. Die Zinssätze der Länder werden durch eine Reihe wirtschaftlicher Faktoren bestimmt und verändern sich mit der Zeit.

Da die Banken weltweit am Samstag und Sonntag geschlossen sind, gilt das Interesse für diese Tage am Mittwoch. Dies bedeutet, dass ein Handel am Mittwoch offen bleibt und nach 5 p gehalten wird. m. EST, wird dieser Handel für zusätzliche zwei Tage von Interesse gutgeschrieben oder belastet.

Broker erledigen das alles automatisch für Händler. Eine Gutschrift oder Lastschrift wird einfach auf dem Konto für jede Position angezeigt, die um 5 Uhr geöffnet war. m. EUROPÄISCHE SOMMERZEIT. Dies könnte durch eine Belastung oder Gutschrift auf dem Konto des Händlers geschehen, normalerweise unter der Überschrift "Rollover" oder "Roll". Sie kann auch durch Anpassung des Eintrittspreises einem Händler belastet oder gutgeschrieben werden.

Gewinn aus Rollover Der Erhalt von Rollover ist ein zusätzlicher Einkommensstrom, der über reguläre Kapitalgewinne hinausgeht. Aus diesem Grund können Trades eingerichtet werden, um nicht nur Kapitalgewinne, sondern auch ZREPLACEräge zu nutzen. Day-Trader können Positionen etwas länger offen lassen, um ZREPLACEräge zu erzielen, wenn sie lange eine höher verzinsliche Währung sind. Swing-Trader und -Investoren können sich auch dazu entscheiden, nur längerfristige Positionen in Währungspaaren einzunehmen, wo sie die höher verzinsliche Währung sein können.

Wenn ein Trader außerdem erwartet, dass ein Währungspaar für das Jahr relativ flach bleibt oder das Jahr um aktuelle Werte abschließt, kann er die Zinsdifferenz der Währungen nutzen und einen ansehnlichen Gewinn erzielen, wenn er Tatsächlich bleiben die Währungen um den gleichen Wert (dies setzt auch voraus, dass sich die Zinssätze nicht ändern). Wenn ein Anleger dem EUR / JPY zugestimmt hat, er glaube, dass er das Jahr bei ungefähr dem gleichen Wert abschließen wird, kann er einen großen Gewinn erzielen, indem er die Hebelwirkung des Devisenmarktes nutzt. Ein Gewinn von 2% aufgrund der Zinsdifferenz könnte eine Rendite von 20% bedeuten, wenn ein Leverage von 10: 1 verwendet wird.Dies bedeutet auch, dass der Anleger 2% (oder 20% oder mehr, wenn auf dieser Ebene oder höher gehebelt) verlieren könnte, indem er die niedrigverzinsliche Währung für ein Jahr hält.

Steuerliche Erwägungen Rollover-Zinsen entsprechen in etwa den Zinsen, die an einen Kontostand gezahlt werden. Rollover wird daher als ZREPLACErag besteuert und sollte steuerlich getrennt von Kapitalerträgen verfolgt werden. Broker zeigen Interesse, das in den on-line-Handelsaktivitätsaussagen empfangen und belastet wird.

Der Bottom Line
Rollover ist ein Zins, der den Konten eines Händlers belastet oder gutgeschrieben wird, wenn Positionen nach 5 p gehalten werden. m. EUROPÄISCHE SOMMERZEIT. Ob Zinsen gutgeschrieben werden, hängt davon ab, ob der Händler lange die höher verzinsliche Währung ist. Wenn sie es sind, erhalten sie einen Kredit; Wenn nicht, erhalten sie eine Belastung. Der Rollover wird automatisch durchgeführt und der Trader benötigt nichts, außer um die Zinsen für steuerliche Zwecke separat zu verfolgen (in den Kontoberichten aufgeführt). Der Rollover wird auf den vollen Wert der Position berechnet und kann somit dem Trader zusätzlichen Gewinn bringen oder einen Gewinnrückgang oder einen Anstieg der Verluste verursachen. (Weitere Informationen finden Sie unter Erste Schritte in Forex und Floating And Fixed Exchange Rates .)