Preis und Zeit verflechten sich mit Variablen, die gesteuert werden müssen, um den im Handelssetup vorgesehenen Gewinn, Preismuster oder fundamentale Beobachtung zu erhalten, die Marktexposure auslöst. Während viele Trader die Hälfte dieser Gleichung richtig einschätzen, kann das Erlangen der Fähigkeiten, die benötigt werden, um beide Elemente zu meistern, die Rendite steigern, was perfekte Eingaben ermöglicht, die sich in unmittelbaren Gewinnen niederschlagen. (Siehe: Trading ist Timing ).

Ein Wertpapier erzeugt oft einen perfekten Preis, um eine Position zu öffnen, wenn Sie lange genug warten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Zielpreise: Der Schlüssel zur fundierten Anlage ). Zum Beispiel möchte ein Trader in einem starken Aufwärtstrend exponieren, aber er entscheidet sich, zu warten, bis eine Korrektur den Kurs auf ein großes Unterstützungsniveau senkt. Diese kaufen die Dips-Strategie erfordert Geduld, aber die Position dreht sich oft um einen Cent nach der Einreise, wieder den Aufwärtstrend, weil es zu einem idealen Preis gekauft wurde.

Betrachten wir nun eine komplexe Korrektur, bei der sich die Sicherheit in eine Unterstützungsstufe windet und einige Wochen lang an ihren Grenzen aufprallt, um ein Basismuster aufzubauen, bevor sie umkehren und nach oben gehen. In diesem Szenario mag der perfekte Preis schnell erreicht worden sein, aber die Position belohnt den Trader nicht mit einem schnellen Gewinn, weil die perfekte Zeit zum Eintreten nicht kommt, bis die Sicherheit aus der Basis in den Aufprall übergeht.

Auswahl von Preis und Zeit

Erfolgreiche Karrieren können mit beiden Methoden aufgebaut werden, aber die beiden Variablen erfordern unterschiedliche psychologische Perspektiven. Zu dem perfekten Preis zu kaufen und nicht sofort belohnt zu werden, kann Zweifel und Paranoia auslösen, die sich in Bauchschmerzen und vorzeitige Ausgänge umwandeln. In der Zwischenzeit zwingt der Kauf zur richtigen Zeit den Trader dazu, Preisaktionen auszusitzen, die andere Teilnehmer anziehen, was Ängste auslöst, die Gelegenheit zu verpassen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Psychologische Fallen, die Ihr Portfolio töten ).

Es ist sinnvoll, beide Skill-Sets zu erstellen und gleichzeitig Szenarien zu identifizieren, die mit jeder Strategie funktionieren. Idealer Preis und Zeit passen selten perfekt zusammen und zwingen uns, einen Weg zu wählen und dann den psychologischen und mathematischen Gegenwind durchzuarbeiten. Insbesondere ein perfektes Timing erfordert eine ständige Überwachung der Kursbewegungen, wobei häufig Energie entzogen wird, die mit anderen Gelegenheiten zur Wirkung gebracht werden kann. Steh auf, um den Hund zur falschen Zeit zu begleiten und du könntest zu einem verpassten Handel zurückkehren!

Die beiden Ansätze erzeugen unterschiedliche durchschnittliche Gewinn / Verlust-Profile. Der Kauf des perfekten Preises sichert kleinere Verluste, dauert aber länger, bis sich das größere Gewinnpotenzial in realisierte Gewinne umsetzen lässt. Der Kauf der perfekten Zeit senkt das Gewinnpotenzial und erhöht die durchschnittliche Verlustgröße, aber der Gewinn wird schneller verbucht, so dass der Trader eine andere Kapitalposition anwenden kann.Dieser Ansatz erfordert auch lockerere Stopps, die zu höheren durchschnittlichen Verlusten beitragen.

Natürlich garantiert keiner dieser Ansätze einen eventuellen Gewinn. Ein zu einem perfekten Preis erworbenes Wertpapier kann Geld verlieren, weil die technischen Daten, die diesen Wert identifizieren, gebrochen werden können, was wiederum einen hohen Einstiegspreis für die Quoten ergibt. In der Zwischenzeit kann ein Wertpapier, das zur richtigen Zeit gekauft wurde, einfach seitwärts hacken, nirgendwo nach dem Eintreten hinfällig sein oder sich überschlagen, um den lockereren Stopp zu zwingen, getroffen zu werden. (In einem ähnlichen Zusammenhang lesen Sie: Was ist Markteffizienz?)

Tesoro (TSO) brach im Oktober aus einem 17-Monats-Cup aus und handelte im Oktober mit einem Allzeithoch nahe 80. Der nachfolgende Pullback markierte den Ausbruch perfekt, gleichzeitig hat sich die 200-Tage-EMA auf dieses Niveau bewegt. (Für mehr lesen Sie: Erfahren Sie, wie Trade Management mit 200-Tage-EMA funktioniert).

Das 62% Retracement der Rallye-Welle sowie überverkaufte 5, 3, 3 Stochastics legen nahe, dass 65 der perfekte Preis ist, um eine Long-Position einzugehen. Der Abprall kehrt zu der roten Trendlinie zurück, die durch die niedrigeren Hochs außerhalb der Rallye-Spitze gebildet wird. (Siehe: Analyse der relativen Stärke Ihrer Trading-Strategie ). Ein Breakout bietet die perfekte Zeit, um vor einer 15-Punkte-Rallye an Bord zu gehen.

Bottom Line

Der Handel nach Preisen reduziert das Risiko und erhöht das Gewinnpotenzial, erfordert jedoch mehr Geduld. Der Handel mit der Zeit geht von einem höheren Risiko aus, in der Hoffnung auf einen schnelleren, aber geringeren Gewinn.