Menschen sind fest verdrahtet, um bestimmte Emotionen zu spüren. Die überwiegende Mehrheit von uns erlebt Angst und Gier, besonders während des Handels- und Investitionsprozesses. Wenn wir Geld verlieren, erleben wir Ängste, da Handelskonten an Wert verlieren. Wenn die Verluste steigen, wird Angst zu Furcht, wenn die Portfoliowerte unter unsere Komfortniveaus fallen. Wenn die Verluste weiter steigen, kann Angst in Panik ausarten. Umgekehrt, wenn unsere Trades Erfolg haben, wollen wir noch mehr Erfolg. Also erhöhen wir unsere Erwartungen auf ein unrealistisches Niveau - den "Gier" -Faktor. Wenn Sie jedoch diese gemeinsamen Emotionen kennen und verstehen, können Sie lernen, wie Sie auf profitable Weise reagieren können.

Boom and Bust Der Zyklus von Angst und Gier steht im Mittelpunkt aller Boom- und Bustzyklen. Zu viel von allem provoziert normalerweise die gegenteilige Reaktion, da die Märkte tendenziell zum Mittelwert zurückkehren - und oft überkorrigiert sind, wenn sie sich anpassen, um ein neues Gleichgewicht zu finden. Deshalb müssen wir als Händler lernen, wie wir durch die volatilen Bewegungen der Märkte navigieren können und einen Weg finden, die Ineffizienzen und Chancen zu nutzen, die sich ergeben, wenn sich die Märkte zwischen extremen Optimismus und Pessimismus bewegen.

Um dies zu erreichen, müssen wir uns darauf vorbereiten, zu gegebener Zeit geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um erfolgreiche Handelsergebnisse zu erzielen. (Neugierig, wie Emotionen und Vorurteile den Markt beeinflussen? Finden Sie einige nützliche Einsichten in Eine Chance auf Behavioral Finance .)

Was ist eine Feedback-Schleife? Eine Feedbackschleife ist ein mentales Konstrukt, das von einer bewussten Aktion in eine unterbewusste Verhaltensreaktion übergeht. In einer positiven Rückkopplungsschleife führen positive Aktionen zu positiven Ergebnissen, die positive Maßnahmen verstärken, was wiederum zu positiveren Ergebnissen führt.

Zum Beispiel könnten Sie eine gut recherchierte Investitionsentscheidung treffen, die zu positiven Erträgen führt. Jetzt haben Sie mehr Geld und sind weniger ängstlich beim Investieren, daher treffen Sie eine weitere klare Entscheidung mit weiteren positiven Ergebnissen.

Negative Rückkopplungsschleifen Natürlich gibt es eine Kehrseite. Negative Aktionen führen zu negativen Ergebnissen, die dann verstärkt werden und zu negativeren Aktionen und Ergebnissen führen. Angenommen, Sie treffen eine übereilte Entscheidung und verlieren Geld. Jetzt ist der Wert Ihres Kontos etwas niedriger und Sie hinterfragen Ihre Fähigkeiten. In einem Versuch, das Geld zurück zu verdienen, machen Sie eine andere riskante Entscheidung mit schlechten Ergebnissen. Die negative Schleife hat begonnen. (Auf der Suche nach einem disziplinierteren, klügeren und wohlhabenderen Trader? Lesen Sie 9 Tricks des erfolgreichen Händlers .)

Wenn eine Handlung genug Male mit ähnlichen Ergebnissen wiederholt wird, wird der Prozess tief verwurzelt und etabliert sich als eine Angewohnheit. Der Prozess der Schaffung einer Gewohnheit wird als "konditionierte Reaktion" bezeichnet."

Warum ist eine Rückkopplungsschleife wichtig? Wenn es um Trading geht, wissen viele Trader, was sie auf einer rationalen Ebene tun sollen. Das heißt, sie werden immer noch etwas impulsives tun, wenn bestimmte Drücke angewendet werden. Mit anderen Worten, der Trader wird eine Aktion ausführen, die auf einer konditionierten Reaktion oder einem eingewurzelten Gewohnheitsmuster basiert, anstatt sich an einen rationalen Denkprozess zu halten (Lesen Sie dazu Master Your Trading Mindtraps .)

A Ein typisches Beispiel für einen rationalen Ansatz, der mit einem unbewussten Muster in Konflikt gerät, tritt auf, wenn ein Trader Stop-Loss-Level für den Fall vorbereitet, dass der Markt gegen seinen Trade gehen sollte. stoppt den Weg in der Hoffnung, dass sich der Markt wieder umdreht, kurz gesagt, der Trader ändert seinen Plan, anstatt einen Verlust zu akzeptieren - obwohl sein Plan dafür gesorgt hat.

Die Bedeutung des Vertrauens Das Vertrauen ist die Fähigkeit, einen Handel pl zu schaffen ein und dann nach diesem Plan ausführen. Um dies zu tun, muss ein Händler lernen, außerhalb von sich selbst zu stehen und sich emotional vom Handel zu lösen. Wenn ein Trader einen Plan erstellt und ausführt, entweder einen Gewinn erzielt oder einen kleinen akzeptablen Verlust annimmt, wie im Plan erlaubt, erzeugt dies eine positive Rückkopplungsschleife. Wenn der Handel auf diese Weise ausgeführt wird und immer wieder wiederholt wird, wird Vertrauen entwickelt. (Finden Sie heraus, was das Volumen, die Akkumulation / Verteilung und das offene Interesse über den Markt aussagen können, siehe Den psychologischen Zustand des Marktes beurteilen.)

Ein Händler muss akzeptieren, dass er selbst dann starke Handelsstrategie, sagen wir eine, die profitable Trades 70% der Zeit produzieren kann, wird es immer noch 30% Trades verlieren. Zufälliger Handel und ständiges Umschalten zwischen verschiedenen Methoden bei der Suche nach einem nicht existierenden "Heiligen Gral" schadet nur dem Vertrauen. Ein Trader muss sich bemühen, einen Trade in Übereinstimmung mit seinem Trading-Plan auszuführen und ein Reservoir an positiven Erfahrungen aufzubauen, auch wenn ein Trade Verluste macht. Solange Verlust ein Teil des Handelsplans ist, wird Ihr Vertrauen nicht erschüttert.

Wie man eine Rückkopplungsschleife baut Der beste Weg, um positive Rückkopplungsschleifen aufzubauen, besteht darin, mit einer bestimmten Handelsmethodologie zu beginnen und die Erwartung der Methodik zu messen, bevor sie tatsächlich für den Handel mit echtem Geld verwendet wird.

Eine Methodik kann eine von mehreren Möglichkeiten sein, einen Handel zu tätigen, wie etwa den Kauf auf einem Unterstützungsniveau und den Verkauf auf einer Widerstandsstufe oder den Kauf oder Verkauf eines Ausbruchs. Diese Aktionen können ausgelöst werden, indem man Kurs- und Lautstärkepegel beobachtet oder sogar auf die von mathematischen Indikatoren erzeugten Signale reagiert. Wichtig ist die Konsistenz der Methode. (Mit Unterstützung und Widerstand messen mit Preis nach Volumen können Sie etwas tiefer graben.)

Erwartung verwalten
Die Erwartungshaltung ist die Formel, mit der Sie bestimmen, wie zuverlässig Ihr System ist. Sie sollten in der Zeit zurückgehen und alle Ihre Trades messen, die Gewinner waren, gegenüber all Ihren Trades, die Verlierer waren.Stellen Sie dann fest, wie profitabel Ihre gewinnbringenden Trades im Vergleich zu den verlorenen Trades waren, vorausgesetzt, Sie haben eine einzige spezifische Methodik verwendet. Sie können die Erwartungshaltung nicht messen, wenn Sie die Regeln des Engagements für jeden Trade ändern.

Werfen Sie einen Blick auf Ihre letzten 10 Trades. Wenn Sie noch keine tatsächlichen Trades gemacht haben, gehen Sie zurück zu Ihrem Diagramm, wo Ihr System angezeigt hätte, dass Sie einen Trade betreten und beenden sollten. Bestimmen Sie, ob Sie einen Gewinn oder Verlust erzielt hätten, wenn Sie dem System gefolgt wären und diese Ergebnisse aufgeschrieben hätten. Berechnen Sie alle Ihre gewinnenden Trades und teilen Sie die Antwort durch die Anzahl der gewinnenden Trades, die Sie gemacht haben. Hier ist die Formel:

E = [1+ (W / L)] x P - 1 Wobei: W = durchschnittlicher Gewinn L = durchschnittlicher Verlust P = Prozentsatz Gewinnverhältnis Beispiel: Wenn Sie 10 Trades getätigt haben und sechs Trades gewertet haben und vier Trades verloren haben, beträgt Ihre prozentuale Gewinnquote 6/10 oder 60%. Wenn Ihre sechs Trades $ 2, 400 Gesamtgewinn gemacht haben, dann wäre Ihr durchschnittlicher Gewinn $ 2, 400/6 = $ 400. Wenn Ihre Verluste $ 1, 200 wären, dann wäre Ihr durchschnittlicher Verlust $ 1, 200/4 = $ 300. Wenden Sie diese Ergebnisse auf die Formel an und Sie erhalten: E = [1+ (400/300)] x 0. 6 - 1 = 0. 40 oder 40%. Eine positive Erwartung von 40% bedeutet, dass Ihr System auf lange Sicht 40 Cent pro Dollar zurückgibt. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Logik zum Untersuchen des Risikos .)

Das Endergebnis
Wenn Sie ein System mit positiver Erwartung haben, kann es sehr hilfreich sein, Vertrauen aufzubauen, da meistens Ihr System wird einen profitablen Handel erzeugen. Jeder positive Handel wird in Ihrem Unterbewusstsein als positives Feedback aufgezeichnet, was dazu führt, dass Sie mit Ihrer getesteten Methodik mehr traden.

Der Handel in einem beliebigen Markt setzt voraus, dass Sie über ausreichende Kenntnisse Ihres Marktes, angemessene Finanzmittel und eine geprüfte Methodik mit angemessenen Risikomanagementregeln verfügen. Üben Sie weiter, indem Sie simulierte Konten verwenden, bis Sie ein Maß an Vertrauen erreichen, das durch positive Erfahrungen gestützt wird. Dann nimm den nächsten Schritt und verwende echtes Geld. Sie werden ein viel besserer Trader, wenn Sie es so machen.

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