Mit Insurance in einem Unternehmensnachfolgeplan

Mit Insurance in einem Unternehmensnachfolgeplan

Die Mehrheit der Geschäftsinhaber glaubt, dass ihre Familie oder die Familie ihrer Geschäftspartner ihr Unternehmen auch in Zukunft leiten wird. Aber die Zahlen erzählen eine andere Geschichte. Die am besten gehaltenen Kleinunternehmen überleben den Übergang in die nächste Eigentümergeneration nicht. Eine Umfrage des Magazins Fortune ergab, dass nur etwa 33% der Unternehmen den Übergang zur zweiten Generation überleben und weniger als 12% die dritte Generation erreichen. Das Versagen ist in vielen Fällen auf das Fehlen eines tragfähigen, schriftlichen Nachfolgeplans zurückzuführen. (Siehe auch: Nachfolgeplanung für Ihr Unternehmen. )

Was ist ein Unternehmensnachfolgeplan?

Ein Unternehmensnachfolgeplan ist ein vereinbartes, rechtsverbindliches Dokument, das beschreibt, was bei der Pensionierung, dem Tod oder der Invalidität eines Eigentümers geschieht. Pläne können auch Bestimmungen für andere Situationen, wie Privatkonkurs, Scheidung, Verurteilung und / oder Verlust der erforderlichen Lizenzen enthalten.

Nachfolgepläne sollten eine Vielzahl von rechtlichen und steuerlichen Fragen behandeln. Die Einzelheiten des Plans können jedoch variieren, abhängig von der Art des Unternehmens, der Art des Unternehmens (Körperschaft, Partnerschaft oder Einzelunternehmer) und der Anzahl der Eigentümer. Die meisten Pläne sprechen typischerweise an:

  • Wer hat die Autorität, das Geschäft zu führen

  • Wer wird das Unternehmen besitzen und kontrollieren; dies unterscheidet sich oft von dem, der das Geschäft leitet und einen überlebenden Elternteil einschließen könnte; andere Kinder oder Familienmitglieder; oder die Familie eines Partners. Dies kann auch zu Konflikten führen, da sie unterschiedliche Prioritäten haben können.

  • Wie wird die Eigentumsübertragung finanziert und über welchen Zeitraum

  • Um Konflikte zu vermeiden, welche Methode und wer wird den Wert des Geschäfts bestimmen.

  • Den anderen Eigentümern ein Vorkaufsrecht anbieten.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, einen Nachfolgeplan zu strukturieren, der jeweils unterschiedliche steuerliche Auswirkungen hat. Die häufigsten Vereinbarungen sind:

  • Cross Purchase, bei dem der (die) Miteigentümer die Anteile des verstorbenen oder ausscheidenden Eigentümers aufkauft.

  • Einheit (oder auch Aktienrücknahme genannt), bei der das Unternehmen das Interesse des Eigentümers erwirbt.

  • Warten Sie und sehen Sie, welche Unternehmen und Mitinhaber warten können, bis ein auslösendes Ereignis tatsächlich eintritt, und dann basierend auf finanziellen und steuerlichen Fragen entscheiden, wie Sie vorgehen möchten.

Funding a Buy Out

Damit eine Nachfolgeregelung wirklich funktioniert, muss eine Finanzierung erfolgen. Und es ist überraschend, wie viele Eigentümer einen Plan entwerfen, aber nie eine brauchbare Methode zur Finanzierung des Plans aufstellen. Einige übliche Arten, einen Plan zu finanzieren, sind:

  • Erhaltung einer Reserve oder Zugang zu liquiden Mitteln

  • Schulden, die die Fähigkeit zur Besicherung eines Kredits erfordern

  • Ein Ratenverkauf, der häufig über den Cash Flow des Unternehmens finanziert wird

  • Erwerbslebens- und / oder Invalidenversicherung

In einigen Fällen kann eine Kombination von Quellen verwendet werden, z. B. eine anfängliche Pauschale mit einer Reihe von Zahlungen.

Versicherung

Im Allgemeinen ist die Versicherung die realistischste Finanzierungsmethode. Die Aufrechterhaltung großer Mengen an liquiden Mitteln ist für die meisten kleinen Unternehmen, die ihr Geld zur Arbeit bringen müssen, nicht realistisch. Ohne persönliche Garantien könnte es schwierig sein, einen Kredit aufzunehmen, der groß genug ist, um einen kurzfristigen Kauf zu finanzieren. Auch mit dem Verlust eines Eigentümers könnten die Einnahmen des Unternehmens sinken, was es schwierig macht, einen Ratenverkauf aus dem Cashflow zu finanzieren. Kauflebensversicherungen und Invaliditätsversicherungen für jeden Eigentümer tragen dazu bei, einen Großteil des Risikos gegen eine inkrementelle Prämienzahlung an eine Versicherungsgesellschaft zu übertragen. Gleichzeitig wird die Zeitliquidität für ein auslösendes Ereignis erhöht.

In einem Cross-Purchase-Vertrag ist der Miteigentümer (oder, wenn es mehrere Eigentümer gibt, ein Treuhänder) Eigentümer und Nutznießer der Lebensversicherung. Im Rahmen eines Entity Plans besitzt und ist das Unternehmen Nutznießer der Lebensversicherung. In jedem Fall verpflichten die Nachfolgeregelungen den Nachlass des verstorbenen Eigentümers zu verkaufen und der überlebende Eigentümer (oder die verbleibende Firma) die Anteile an dem Geschäft zu kaufen. Invaliditätsleistungen werden an den Versicherten gezahlt, und der Nachfolgeplan würde auch umreißen, was passiert, wenn der Eigentümer nicht arbeiten und eine Leistung erhalten konnte, anstatt verstorben zu sein.

Abhängig von der Situation kann eine befristete oder dauerhafte Lebensversicherung oder eine Kombination aus beidem zur Finanzierung eines Nachfolgeplans verwendet werden. Eine Termabdeckung ist oft kostengünstiger und sinnvoll, wenn ein bestimmter Zeitplan bekannt ist. Zum Beispiel wird ein 45-jähriger Besitzer in 20 Jahren im Alter von 65 Jahren in Rente gehen. Allerdings bildet die Deckungssumme keinen Barwert, was bedeutet, dass das Unternehmen in 20 Jahren noch Geld aufbringen muss, um den Eigentümer zu kaufen. Wenn eine permanente Versicherung gekauft wurde, könnte jeder kumulierte Barwert in der Police dazu verwendet werden, den Buy-Out bei der Pensionierung oder im Falle einer Behinderung zu finanzieren.

Es gibt verschiedene Arten von Invalidenversicherungen, die in einem Unternehmensnachfolgeplan verwendet werden können. Einkommensbeihilfen für Erwerbsunfähigkeit sollen das Einkommen eines Eigentümers ersetzen. Während die Invaliditäts-Buyout-Deckung einen Pauschalbetrag vorsieht, in der Regel nach einer langen Ausbuchungsfrist, die Teil des Buyout-Plans sein kann. Bei jeder Art von Invaliditätsdeckung müssen die verbleibenden Eigentümer den Buyout nicht vollständig aus dem Cashflow, der Verschuldung oder dem persönlichen Erlös des Unternehmens finanzieren. (Siehe auch: Invaliditätsversicherung für Unternehmer. )

Die Bottom Line

Eigentümer erkennen, dass wenn sie oder ein anderer Eigentümer nicht arbeiten kann oder plötzlich die Auswirkungen ihrer Abwesenheit auf das Geschäft vergeht kann verheerend sein. Der Betrieb ist gestört, die Einnahmen können sinken und neue Mitarbeiter müssen eingestellt werden. Darüber hinaus haben die verbleibenden Eigentümer möglicherweise Schwierigkeiten, das für die Finanzierung eines Unternehmenskaufs erforderliche Geld aufzubringen, und müssen befürchten, dass der Ehepartner, der ehemalige Ehepartner und / oder die Kinder des behinderten oder verstorbenen Eigentümers von der Geschäft, versuchen Sie zu stören, wie das Geschäft verwaltet wird. Ein gut durchdachter und finanzierter Nachfolgeplan kann helfen, viele dieser Probleme zu lösen und einen teuren und zerstörerischen Rechtsstreit zu vermeiden.