Die Entscheidung der US-Notenbank, die Zinsen im Dezember 2015 anzuheben, sollte die Erträge in den Finanzwerten ankurbeln. Die fallende Arbeitslosenquote und das Lohnwachstum könnten die US-Notenbank veranlassen, die Zinssätze im Jahr 2016 mehrfach anzuheben. Anleger, die ein zweimal oder dreimal tägliches Engagement im Finanzsektor anstreben, sollten gehebelte Exchange Traded Funds (ETFs) in Betracht ziehen. der ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finanl119. 94 + 0. 43% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und der Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS < FASDirx Daily Finl61.93 + 0.73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Während der ProShares Ultra Financials ETF und der Direxion Daily Financial 3X ETF beide gehebelte ETFs sind, haben sie einige wesentliche Unterschiede in ihren Eigenschaften.

Leveraged ETFs streben eine Performance an, die ein Vielfaches der Performance eines Referenzindex für einen Tag beträgt. Die Renditen von gehebelten ETFs können sich in Richtung und prozentualen Änderungen der Referenzindizes unterscheiden, wenn sie über längere Zeiträume gehalten werden, da die täglichen Erträge erhöht werden.

ProShares Ultra Financials ETF

Der ProShares Ultra Financials ETF ist ein zweimaliger gehebelter ETF, der am 30. Januar 2007 von ProShares ausgegeben wurde. Der Fonds strebt die doppelte tägliche Rendite des Dow Jones US Financials an. Index, der zugrunde liegende Index. Um sein Anlageziel zu erreichen, investiert der Fonds in Aktien, derivative Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, von denen ProShares Advisors, der Anlageberater des Fonds, glaubt, dass sie die zweifache tägliche Rendite des zugrunde liegenden Index bieten. Der Fonds hat einen niedrigen Tracking Error von 0,10 erreicht.

Zum 23. Februar 2016 hat der Fonds ein Gesamtnettovermögen von 567 USD. 5 Millionen und fast 300 Betriebe. Der Fonds berechnet eine jährliche Nettokostenquote von 0.95%, während seine Kategorie von ETFs mit Trading-Leverage eine durchschnittliche jährliche Kostenquote von 0.91% aufweist. Zum 23. Februar 2016 gehören zu den fünf größten Positionen des Fonds der Dow Jones US-Finanzindex-Swap - Deutsche Bank AG, Dow Jones US-Finanzindex-Swap - Société Générale, iShares US-Finanztausch - Bank of America NA, Dow Jones US-Finanzindex Swap Citibank NA und Dow Jones US-Finanzindex Swap Morgan Stanley & Co. International PLC.

Zum 31. Januar 2016 hat der ProShares Ultra Financials ETF basierend auf dreijährigen Daten ein R-Quadrat von 99. 41 und ein Beta von 1. 96 gemessen an der S & P 1500 Financials TR Index, sein Index mit der besten Anpassung. Dies deutet darauf hin, dass 99. 41% der früheren Preisbewegungen des Fonds auf Bewegungen seines Best-Fit-Index zurückzuführen sind. Zusätzlich zeigt sein Beta an, dass der Fonds stark mit und theoretisch 1 korreliert ist.96 mal volatiler als sein Best-Fit-Index. Im gleichen Dreijahreszeitraum weist der Fonds eine durchschnittliche jährliche Volatilität von 24,36% und eine Sharpe Ratio von 0,76 auf.

Direxion Daily Financial 3X ETF

Der Direxion Daily Financial Bull 3X ETF wurde von Direxion am 6. November 2008. Der Fonds strebt tägliche Anlageergebnisse an, die der dreifachen Performance des Russell 1000 Financials Services Index, dem zugrunde liegenden Index des Fonds, entsprechen. Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, die seinen Referenzindex und gehebelte Wertpapiere umfassen. Ähnlich wie beim ProShares Ultra Financials ETF handelt es sich bei den Top Five-Beständen des Direxion Daily Financial Bull 3X-ETF um Swaps auf den Russell 1000 Financials Services Index von mehreren Kontrahenten.

Während der Fonds einen niedrigen Tracking Error von 0,24 aufweist, hat der Proshares Ultra Financials ETF seinen Index genauer verfolgt. Zum 31. Januar 2016, gemessen am S & P 1500 Financials TR Index, dem besten Index der Direxion Daily Financial Bull 3X ETF, hat er ein R-Quadrat von 98. 91 und ein Beta von 2. 94. Daher 98. 41% der historischen Kursbewegungen des Fonds konnten durch Preisbewegungen im Best-Fit-Index erklärt werden. Sein Beta von 2. 94 zeigt an, dass der Fonds 2. 94 mal volatiler ist als der S & P 1500 Financials TR Index.

Da der Direxion Daily Financial Bull 3X ETF ein dreifacher gehebelter Fonds ist, weist er in den letzten drei Jahren eine hohe durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 36,69% ​​auf. Seine Sharpe-Ratio von 0.75 entspricht derjenigen des ProShares Ultra Financials ETF, was darauf hindeutet, dass sie ähnliche risikobereinigte Leistungen in diesem Zeitraum aufweisen.