Die Anlage in Gold durch gehebelte und inverse Exchange-Traded Notes (ETNs) und börsengehandelte Fonds (ETFs) kann für unerfahrene Investoren eine gefährliche Achterbahnfahrt sein. Kurzfristige Trader und anspruchsvolle Anleger, die mit dem erhöhten Risiko und der Volatilität solcher Anlagen umgehen können, können jedoch den Gewinn ihrer Portfolios beträchtlich erhöhen, wenn sie die geeigneten Zeiten für den Einstieg in und den Ausstieg aus ihrem Goldhandel wählen.

Der Goldpreis übertraf 2016 alle anderen Rohstoffe und stieg bis zum 16. April 2016 um 16.43%. Diese Rallye wurde zum Teil durch die Verlangsamung des weltweiten Wirtschaftswachstums angetrieben. Sorgen um China und seinen Bedarf an strukturellen Wirtschaftsreformen, den Zusammenbruch der Ölpreise und Bedenken hinsichtlich der Deflation weltweit. Im vergangenen Monat sorgten jedoch stärkere US-Wirtschaftszahlen und der stärkere Dollar in Verbindung mit erneuten Spekulationen über das Potenzial für eine weitere Zinserhöhung durch die Federal Reserve dafür, dass versierte Anleger die unmittelbaren Aussichten für Gold überdenken konnten. Einige Analysten und Institutionen sind der Meinung, dass das Metall überbewertet sein könnte, und empfehlen, dass Anleger zumindest kurzfristig Short-Positionen eingehen. Eine der besten Möglichkeiten, um eine mögliche Korrektur des Goldpreises zu nutzen, ist der DB Short Gold ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd an DB Liquid Com Idx -Optimale Rendite Gld TR13. 92-0. 20% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und dem ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL GLLPrShrs Trust II72. 25-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). DGZ ist ein inverser ETN und GLL ist ein gehebelter ETF.

Nutzen und Risiken

Die Vorteile von fremdfinanzierten und inversen ETNs und ETFs umfassen Intraday-Pricing, Listings an der NYSEARCA-Börse, Transparenz von Beteiligungen, relativ niedrige Kostenquoten und Potenzial für signifikante Hebelgewinne. Zu den Risiken gehören potenzieller Liquiditätsmangel, potenzielle Leveraged Verluste, konzentriertes Engagement und das Kreditrisiko der Emittenten.

DB Short Gold ETN

Der DB Short Gold ETN ist eine börsengehandelte Schuldverschreibung, die täglich inverse Ergebnisse zum Deutschen Bank Liquid Commodity Index und dem Optimum Yield Gold Excess Return liefert. Der Kurs der DGZ bewegt sich in entgegengesetzter Richtung zum Goldpreis, so dass Investoren durch den Kauf von Aktien eine Short-Position in Gold aufbauen können. DGZ, im Februar 2008 von Invesco PowerShares gestartet, hielt 23 $. Zum 31. März 2016 betrugen die Aktiva 7 Millionen und belaufen sich auf eine Aufwandsquote von 0. 75%. Die dreijährige Gesamtrendite betrug bis zum 31. März 2016 5,2%, während die nachlaufenden Einjahres- und Jahresrenditen -6 betrugen.64 und -15. 32%, beziehungsweise.

ProShares UltraShort Gold ETF

Der ProShares UltraShort Gold ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der zweimal die Umkehrung oder das Gegenteil der in US-Dollar gemessenen täglichen Kursentwicklung von Goldbarren bietet. Dieser ETF, der im Dezember 2008 von ProShares aufgelegt wurde, hielt $ 69. Zum 31. März 2016 betrugen die Aktiven 5 Millionen und belaufen sich auf eine Aufwandsquote von 0.95%. Die dreijährige Gesamtrendite bis zum 30. März 2016 lag bei 6,88%, während die nachlaufenden Einjahres- und Jahresrenditen bei -15 lagen. 43 und -28. 32%, beziehungsweise. Der zweifach gehegte Charakter dieses ETF spiegelt sich in seiner schlechten Performance im Jahr 2016 wider, aber eine kurzfristige Korrektur des Goldpreises könnte eine schnelle und starke Preisreaktion seitens GLL nach sich ziehen. Anleger wählen in der Regel inverse börsengehandelte Produkte, um sich gegen Kursrückgänge abzusichern, um von Preisrückgängen zu profitieren oder ein Engagement in einem bestimmten Marktsektor zu untergewichten.

Gold befindet sich seit August 2011 in einem allgemeinen Bärenmarkt, als sein Preis einen Höchststand von 1 920 USD erreichte. Die jüngste Rallye hat das Interesse an Gold als sichere Anlage und als potenzielle Quelle für noch höhere Preise wiederbelebt. Goldman Sachs und viele andere Institutionen warnen Anleger jedoch davor, dass die jüngste Rally vorübergehend sein könnte, bevor der Goldmarkt seinen Bärenmarkt-Abwärtstrend wieder aufnimmt. Unerfahrene Investoren könnten eine teure Lektion erhalten, wenn sie sich entscheiden, Gold zu aktuellen Preisen zu kaufen. Erfahrene Anleger könnten dies als günstigen Zeitpunkt für Investitionen in DGZ und GLL erachten.