Der Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX") ist ein Target-Date-Fonds, der jüngeren Anlegern helfen soll, für den Ruhestand zu sparen. Es nutzt eine Kombination von anderen Investmentfonds von Vanguard, um ein diversifiziertes Portfolio zu schaffen, das stark auf Aktien ausgerichtet ist, und verwendet dann einen Gleitpfad, um das Portfolio schrittweise konservativer zu machen, wenn sich das Ziel-Ruhestandsdatum nähert. Der Fonds hat eine Zuteilung von 54% inländischen Aktien, 36% internationalen Aktien, 7% inländischen Anleihen und 3% internationalen Anleihen.

Der Target Retirement 2045 Fund ist eines von einem Dutzend von Vanguard angebotener Zielfonds für den Endkundenmarkt, das potenzielle Ruhestandsdaten in Fünf-Jahres-Intervallen abdeckt. Zieldate-Fonds haben als All-in-One-Anlagemöglichkeit zunehmend an Beliebtheit gewonnen, die sich im Laufe der Zeit risikoadaptiert. Anleger können stärker in Aktien investieren, während sie jünger sind, um sich auf langfristiges Kapitalwachstum zu konzentrieren. Mit zunehmendem Ruhestand wird die Erhaltung von Vermögen zu einem primären Ziel. Der Fonds berücksichtigt diese Ziele automatisch, so dass nur wenig manuelle Eingriffe seitens des Anlegers erforderlich sind. Darüber hinaus hat sich der Wettbewerb im Bereich der Target-Date-Fonds intensiviert und die Verwaltungsgebühren zum Vorteil der Anleger gesenkt.

In den fünf Jahren bis zum 31. Dezember 2015 erzielte das Aktienportfolio des Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,1%. Unter den High-Level-Return-Zahlen finden sich einige Performance-Trends.

Der April hat die besten Ergebnisse erzielt

Der Monat April war für diesen Fonds ungewöhnlich stark. In den fünf Jahren von 2011 bis 2015 hat der Fonds im April durchschnittlich eine Rendite von 1,4% erzielt. Im Zeitraum von 10 Jahren von 2006 bis 2015 erzielte der Fonds durchschnittlich 2,8%.

April war nicht nur der beste Monat für diesen Zieldatenfonds, sondern auch unglaublich konsistent. Der Fonds hat in den letzten 10 Jahren in allen außer einem Monat positive Renditen erzielt. Der April war 2012 nur ein Verlustmonat, und der Verlust betrug bescheidene 0.8%.

Schwaches Jahresende

Das Umdrehen des Kalenders war für diesen Fonds typischerweise eine schwächere Periode. Während des Fünfjahreszeitraums von 2011 bis 2015 hat dieser Fonds im Dezember durchschnittlich einen Verlust von mehr als 2% verzeichnet. Der Januar war tendenziell sehr hit-or-miss. Während die Gesamtperformance im Januar unverändert blieb, verzeichneten vier der letzten fünf Jahre in diesem Monat einen Anstieg von mehr als 3%.

Der Fonds verzeichnete im Dezember einen Verlust von 1% in den letzten 10 Jahren. Der Januar ist im Durchschnitt um 0,5% gesunken, wobei der Fonds in sechs der letzten neun Jahre Verluste verzeichnet hat.

Frühere Monate haben eine Outperformance erzielt

Die Monate Februar, März und April waren die Zeit des Jahres, in der der Fonds in der Vergangenheit den Großteil seiner Erträge erzielt hat.In den letzten zehn Jahren verzeichnete der Fonds im Februar einen durchschnittlichen Zuwachs von 0,7%, im März von 2% und im April von 2,8%.

Der Februar hat eine Serie von sechs aufeinanderfolgenden Gewinnjahren, bevor er 2016 einen Verlust von 0, 8% verzeichnete. Der März verzeichnete in sieben der letzten acht Jahre Zugewinne. April hat in neun der letzten 10 Jahre zugelegt.

Significant Monthly Volatility

Fonds, die hauptsächlich in Aktien angelegt sind, zeigen tendenziell Volatilität, und der Target Retirement 2045 Fund war keine Ausnahme. Während der 60 Einmonatszeiträume von 2011 bis 2015 hat der Fonds in 14 dieser Monate Umsätze von mehr als 4% verzeichnet. Der Fonds hat daher in nahezu 25% der Fälle bedeutende Kursbewegungen vorgenommen. Von den 14 Beobachtungen zeigten 10 Monate nach oben. Während des Zeitraums von fünf Jahren, der die Finanzkrise von 2008 bis 2009 umfasste, erzielte der Fonds in 18 von 60 Monaten monatliche 4% -Monate. Acht dieser Monate hatten Verluste, während die restlichen 10 Gewinne waren.