Der Vanguard Mid-Cap-Indexfonds ("VIMAX") ist ein Portfolio, das die Renditen des gesamten Mid-Cap-Aktienuniversums erfassen soll. Die Benchmark des Fonds, das Center for Research in Security Prices (CRSP) des US Mid Cap Index, repräsentiert das Universum von Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung auf dem US-Aktienmarkt. Die Definition dessen, was als Mid-Cap-Aktie gilt, kann von Person zu Person variieren, aber die allgemein akzeptierte Definition ist ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 2 bis 10 Mrd. USD.

Mid-Cap-Aktien gelten als etwas riskanter als ihre Large-Cap-Pendants, aber auch das Potenzial für größere langfristige Renditen. Mid-Cap-Aktien sollen in einem ansonsten breit diversifizierten Portfolio eine unterstützende Rolle spielen. Der 24-Milliarden-Dollar-Fonds hat eine Kostenquote von 0,9% und ist damit einer der günstigsten Investmentfonds auf dem Markt. Der Fonds hatte seinen Aktionären eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11,5% für den Fünfjahreszeitraum zum 31. Dezember 2015 geliefert. VIMAXX konnte in vier der letzten fünf Jahre den Durchschnitt der Morningstar-Kategorie Mid-Cap Blend knapp verfehlt, die Benchmark 2012 um 0. 16% zu schlagen.

Der Fonds hat sich in den vergangenen fünf Jahren historisch gesehen sehr gut entwickelt, so dass in vielen einzelnen Monaten positive Gewinne zu erwarten sind. Eine Prüfung der monatlichen Renditen des Fonds kann den Anlegern wichtige Informationen darüber liefern, wie der Fonds in unterschiedlichen Zeitpunkten gehandelt hat.

Februar performt am besten

Der klare Gewinner für den Monat mit der besten Performance für den Vanguard Mid-Cap Index Fund war Februar. In den fünf Jahren von 2011 bis 2015 hat der Fonds den Aktionären durchschnittlich 4,3% pro Monat zurückgegeben. Diese Rendite wird sowohl 2014 als auch 2015 mit 6% Rendite gedeckelt.

Darüber hinaus hat der Monat Februar eine beachtliche Erfolgsspanne. Der Fonds hat von 2010 bis 2016 in sieben aufeinanderfolgenden Februars Kursgewinne erzielt und verzeichnete in jedem Monat einen durchschnittlichen Gewinn von 4%.

Der März ist ebenfalls gut

Während die Aktionäre im Februar solide Erträge erzielt haben, hatten sie auch das Glück, dass der Fonds im März eine starke Performance verzeichnete. In den letzten fünf Jahren verzeichnete der Mid-Cap Stock Index Fund einen durchschnittlichen Gewinn von 1,6%.

Der Monat März hat auch für Mid-Cap-Aktien eine Erfolgsserie gesehen. Der Fonds hat im März in sieben der letzten acht Jahre Zugewinne erzielt. Die durchschnittliche Rendite während dieser Achtjahresperiode betrug 3,4%.

Solide erste Halbjahresrendite

Die gesamte erste Jahreshälfte war in den letzten fünf Jahren für den Fonds recht solide.Außerhalb von Februar und März verzeichnete der Januar einen durchschnittlichen Gewinn von 2,3%, während der April eine zusätzliche durchschnittliche Rendite von 0,5% erzielt hat. Der Monat Mai ist im Durchschnitt um 0. 5% gesunken, was größtenteils auf einen Rückgang des Fonds um 7.7% im Jahr 2012 zurückzuführen ist. Der Juni hat seine Renditen nur knapp über dem Breakeven belassen.

Die meisten Monate nach dem Gewinn

Die letzten fünf Jahre haben im Mid-Cap-Universum im Allgemeinen eine überdurchschnittliche Performance gezeigt. Insgesamt haben acht der zwölf Monate im Durchschnitt der letzten fünf Jahre durchschnittlich zugelegt. Mai, August, September und Dezember sind die einzigen Monate, in denen Verluste verzeichnet werden.

August und September Kampf

So stark der Fonds auch in der ersten Jahreshälfte war, hat er doch viel von August und September damit zugebracht, diese Gewinne wieder zurück zu geben. Der August ist im Durchschnitt um 1,4% gefallen, während der September durchschnittlich 2,2% verloren hat. Diese zwei Monate gaben den Aktionären auch zwei der drei schlechtesten Einzelmonatsperformances im Zeitraum von 2011 bis 2015. 2011 verzeichnete der August einen Verlust von 7% und unmittelbar danach folgte ein Verlust von 9,9% im September.