Als Finanzberater ist es Ihre treuhänderische Verantwortung, die Investitionen Ihrer Kunden im Auge zu behalten und nach möglichen Investitionen Ausschau zu halten. In diesem Artikel geben wir Ihnen einige Tipps, die Ihnen helfen, zu sagen, ob ein Unternehmen kurz vor dem Bankrott steht oder auf ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten zusteuert.

Tutorial: So analysieren Sie Einnahmen

Schwindende Bargeld- oder Montageverluste Unternehmen, die Quartal für Quartal Geld verlieren, durchlaufen ihr Bargeld schnell. Werfen Sie also einen Blick auf die Bilanz des Unternehmens und sehen Sie sich an, was die Kassenbestände im Vergleich zu dem sind, was sie letztes Jahr waren. Vielleicht kann sich das Unternehmen aus einem Loch herausgraben, indem es mehr Aktien oder Schulden ausgibt. Aber denken Sie daran, dass nur der Druck auf der Straße steigt. (Für weitere Warnzeichen, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten ist, siehe Sind Ihre Bestände verurteilt? )

In Frage stehende Zinszahlungen Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zeigt, was es tut, um seine Schulden zu bedienen. Kann das Unternehmen weiterhin Geld verlieren und die gemeldeten Verkäufe melden und noch genug übrig haben, um Zinszahlungen zu leisten? Normalerweise möchten Sie ein Kissen sehen. Sie wollen, dass Unternehmen am Ende des Tages mehr als genug Geld übrig haben, um ihre Gläubiger in Schach zu halten. Aber in Unternehmen, die versagen oder kurz vor dem Scheitern stehen, schwindet das Polster allmählich, und sie können gerade noch ihre Rechnungen machen. (Um weiter über die Unternehmenszahlen zu lesen, lesen Sie Die Gewinn- und Verlustrechnung , Die Bilanz und Aufzählung Was Sie über Finanzberichte wissen müssen .) >

Das aktuelle Verhältnis (oder Cash-Ratio) ist eine Berechnung, die bei der Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens hilft, kurzfristige Schuldtitel zu zahlen. Sie wird berechnet, indem die kurzfristigen Vermögenswerte durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert werden. Ein Verhältnis von mehr als eins zeigt an, dass ein Unternehmen eine hohe Chance haben wird, seine Schulden abbezahlen zu können, wohingegen ein Verhältnis unter eins anzeigt, dass ein Unternehmen nicht in der Lage sein wird, seine Schulden zu tilgen. Die Säure-Test-Ratio kann ebenfalls verwendet werden, wobei der Unterschied darin besteht, dass Inventar und Prepaid-Konten aus dem Umlaufvermögen ausgeschlossen werden.

Wechselprüfungsgesellschaft oder Going Concern-Klausel

Alle öffentlichen Unternehmen müssen ihre Bücher von einer externen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft prüfen lassen. Und während es für Unternehmen nicht ungewöhnlich ist, von Zeit zu Zeit die Firma zu wechseln, sollte eine plötzliche Entlassung eines Wirtschaftsprüfers oder einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ohne ersichtlichen Grund zu einer roten Fahne führen. Es ist in der Regel ein Zeichen dafür, dass es Uneinigkeit darüber gibt, wie Einnahmen zu buchen sind oder ob es Konflikte mit Mitgliedern des Managementteams gibt. Auch das ist kein gutes Zeichen. Eine andere Sache, nach der man Ausschau halten sollte, ist der Brief des Rechnungsprüfers. Im Rahmen der Vollmachtserklärung (die Unternehmen geben diese Informationen manchmal auch in 10-Ks- und Jahresberichten an) schreiben die Abschlussprüfer ein Schreiben, in dem sie erklären, dass die Ertrags-, Cashflow- oder Bilanzinformationen fair dargestellt wurden. finanziellen Status, zumindest nach bestem Wissen.Wenn ein Prüfer jedoch bezweifelt, ob das Unternehmen die Möglichkeit hat, seine Unternehmensfortführung fortzusetzen, oder eine andere Diskrepanz in den Rechnungslegungspraktiken feststellt, insbesondere wie Bucheinnahmen gebucht werden, sollte dies auch als ernstes Warnzeichen dienen.

Dividendenschnitt

Unternehmen, die ihre Dividendenzahlungen an die Anteilseigner reduzieren oder ausschalten, stehen nicht notwendigerweise kurz vor dem Konkurs. Wenn Unternehmen schwierige Zeiten durchlaufen, sind Dividenden normalerweise einer der ersten Punkte. Daher sehen Schnitte oder die Eliminierung einer Dividende als ein mögliches Zeichen dafür, dass einige schwierige Zeiten voraus sein können. Es ist wichtig, andere unterstützende Beweise zu berücksichtigen, um festzustellen, ob eine Dividendenkürzung dunkle Zeiten für ein Unternehmen signalisiert. Achten Sie auf eine rückläufige oder variable Rentabilität, eine hohe Dividendenrendite im Vergleich zu anderen Unternehmen der gleichen Branche und einen negativen freien Cashflow. (Um mehr zu diesem Thema zu lesen, siehe

Ist Ihre Dividende gefährdet? ) Top Management Defections

Haben Sie jemals den Film "Titanic?" Gesehen? Erinnern Sie sich, als das Schiff sank, und es gab eine Szene, die alle Ratten auf den unteren Decks zeigte, die nach höherem Boden gingen? Das mag zwar nicht die politisch korrekteste Analogie sein, aber es zeigt, was normalerweise passiert, wenn ein Unternehmen untergeht. Denken Sie daran, diese Leute, wie Sie und ich, wollen oder müssen arbeiten. Wenn es also bergab geht, werden Sie feststellen, dass leitende Mitglieder des Managementteams aussteigen und eine Stelle in einem anderen Unternehmen übernehmen. In der Zwischenzeit werden derzeitige Mitarbeiter mit geringerem Dienstalter die Führungspositionen übernehmen. Big Insider oder Institutional Sales

Die Smart-Money-Investoren, also institutionelle und exekutive Inhaber der Aktie, geben in der Regel ihre Aktien vor einem Insolvenzantrag oder in wirklich schwierigen Zeiten ab. Das geht zurück auf meine sinkende Schiffsanalogie. Halten Sie Ausschau nach großen Verkäufen durch diese klugen Geldleute, da sie ein Vorbote sein können. Eine Sache: Während des normalen Geschäftsverlaufs können einige dieser intelligenten Geldspieler die Aktie von Zeit zu Zeit verkaufen. In der Tat ist es vollkommen normal. Im Wesentlichen sollten Sie auf ungewöhnlich große oder häufige Transaktionen achten, insbesondere solche, die in oder um die Zeit auftreten, in der negative Nachrichten veröffentlicht werden.

Verkauf von Flagship-Produkten, -Ausrüstung oder -Eigentum

Wenn Sie schwierige Zeiten durchmachen würden, würden Sie wahrscheinlich Ihre Ersparnisse nutzen. Und wenn Sie das durchmachten, würden Sie wahrscheinlich in Erwägung ziehen, einige Ihrer Vermögenswerte zu verkaufen, um Geld zu beschaffen. Aber Sie würden Ihre persönlichen Erinnerungsstücke nicht verkaufen, wenn Sie es nicht müssten, richtig? Nun, das Gleiche gilt für eine Firma. Also, wenn Sie sehen, dass das Unternehmen seinen Hauptsitz, eines seiner großen Produkte oder ein hoch entwickeltes Gerät verkauft, um Geld zu beschaffen, dann passen Sie auf! Big Perk Cuts

Normalerweise bevor die großen Probleme beginnen, werden Unternehmen versuchen, ihre Gesundheitsleistungen, Pensionspläne oder andere Vergünstigungen drastisch zu senken. Tiefe und plötzliche Kürzungen, besonders wenn sie in Verbindung mit einem der anderen oben erwähnten Probleme stattfinden, sind ein Zeichen dafür, dass Schwierigkeiten vor uns liegen können.Achten Sie darauf, dass diese Artikel in einer Pressemitteilung oder im Jahresprospekt erscheinen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vergessen Sie nicht, den Prospekt zu lesen! ) Die letzte Zeile

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen Unebenheiten auf der Straße treffen und ihre Gürtel enger schnallen müssen. ein bisschen. Wenn ein Unternehmen diesen Gürtel jedoch übermäßig festzieht oder wenn mehr als eines der obigen Szenarien auftritt, sollten Sie aufpassen.