Mit seinen Käufen von Verizon Communications, DISH Network, DirecTV und Charter Communications wankte Warren Buffett in den Telekommunikationsbereich. Aber er nahm den globalen Sprung, als er Liberty Global kaufte (NASDAQ: LBTYA LBTYALiberty Global PLC30. 67 + 0. 52% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), ein amerikanisches und britisches gegründetes Anbieter von Video-, Internet-, Festnetztelefon- und Mobilfunkdiensten in Europa und Teilen Lateinamerikas. Seit Anfang 2014 erwirbt Buffett sowohl Anteile der Klasse A als auch Anteile der Klasse C von Liberty Global mit insgesamt 19 Millionen Aktien für einen Gesamtmarktwert von 814 Millionen US-Dollar, was etwa 0,44% seines Gesamtbestandes entspricht. Es gibt zwei interessante Aspekte dieses Kaufs für Buffett. Zunächst vertieft er sich in den Technologieraum, der in der Vergangenheit von ihm vermieden wurde. Zweitens verankert ihn sein Kauf von Liberty Global fest in Übersee, was Neuland für einen Investor ist, der normalerweise im Inland investiert. Wie bei allen Investitionen von Buffett gab es jedoch zwingende Gründe für den Kauf von Liberty Global.

Seine Telekommunikations-Holdings diversifizieren

Buffett ging mit seinem Verizon-Kauf im Jahr 2014 groß raus. Dann wurde er noch größer mit seinem Kauf von Charter Communications im selben Jahr. Er war Investor bei Dish und dann DirecTV, was seiner großen Beteiligung an AT & T Platz machte. Buffett scheint Telekommunikationsaktien zu mögen, weil sie sowohl Infrastruktur als auch einen stabilen Cashflow bieten. Liberty Global bietet Buffett die Möglichkeit, seine Telekommunikationsbestände im internationalen Rahmen zu diversifizieren. Liberty Global expandierte durch Akquisitionen in den europäischen Kabel- und Breitbandmärkten und wird von vielen Analysten als wichtigstes Übernahmeziel für ein größeres Telekommunikationsunternehmen wie Comcast, Vodafone oder AT & T angesehen. Das Unternehmen hat sich mit Comcast zusammengetan, um ihren Kunden die Überquerung von Netzwerken zu ermöglichen. Die ehrgeizigen Expansionspläne des Managements sind stets auf die Steigerung des Shareholder Value ausgerichtet.

Wenn Sie ihn nicht schlagen können, treten Sie ihm bei

Buffett hat sich immer zu Firmen hingezogen gefühlt, die er bewundert, und wie seine Portfoliobestände beweisen, hat er große Bewunderung für den CEO von Liberty Global John Malone. Neben seiner Beteiligung an Liberty Global hält Buffett beträchtliche Anteile an anderen von Malone verwalteten Unternehmen oder Unternehmen, in denen Malone ein bedeutender Investor ist. Zum Beispiel besitzt Buffett etwa 7 Millionen Aktien von Liberty Media. Liberty Media ist die Holdinggesellschaft von Malone in der gleichen Weise wie Berkshire Hathaway die Beteiligungsgesellschaft von Buffett ist. Buffett besitzt auch 10 Millionen Aktien von Charter Communication, an denen Malone ein Hauptaktionär ist.Malone besitzt eine große Beteiligung an DirecTV, das eine weitere große Beteiligung an Buffett war, bevor es Teil von AT & T wurde. Sowohl Malone als auch Buffett sind Anlegerkollegen, und die beiden werden zumindest von den Medien als Wettbewerber von Investoren mit Vergleichen ihrer Portfolio-Performance angesehen.

Es war ein großartiges Unternehmen zu einem guten Preis

Ein Großteil des Erfolgs von Buffett ist auf sein hartnäckiges Festhalten an seinen grundlegendsten Grundsätzen zurückzuführen, von denen eines darin besteht, großartige, gut geführte Unternehmen zu kaufen. zu einem guten Preis. Liberty Global scheint diese strengen Kriterien zu erfüllen. Das Unternehmen litt 2013 unter negativen Ergebnissen, arbeitete jedoch an einer Verbesserung der Bruttomarge. Als Buffett auf die Aktie schaute, hatte Malone das Schiff wieder in Ordnung gebracht und das Unternehmen war bereit, für die nächsten zwei Jahre ein solides Gewinnwachstum zu zeigen. Buffett sah dies als einen anhaltenden Trend an.

Was ihn wirklich beeindruckte, war die Bewertung des Unternehmens. Zu dieser Zeit hatte Liberty Global einen Unternehmenswert von 75 Milliarden US-Dollar, aber seine Marktkapitalisierung betrug nur 33 Milliarden US-Dollar. Dies deutet auf ein großes Aufwärtspotenzial hin, als sich die Gewinne zu verbessern begannen. Analysten prognostizieren für Februar 2016 ein solides Gewinnwachstum von 25% in den nächsten fünf Jahren. Buffett mag auch Firmen mit großen Gräben. Liberty Global hat durch die Akquisitionen und Konsolidierung des Marktes in Europa das Wettbewerbsrisiko reduziert und enorme Möglichkeiten zur Erweiterung seiner Dienstleistungen geschaffen.