Warren Buffett behauptet, dass er wie ein Sechsjähriger isst, weshalb er möglicherweise in Lebensmittelunternehmen investiert, die seinen besonderen Appetit befriedigen. Immerhin besitzt Berkshire Hathaway bereits Dairy Queen und See's Candies, besitzt eine große Beteiligung an dem Unternehmen, das Snickers und M & M's ausmacht, und ist der größte Anteilseigner von Coca-Cola. Da Buffett ein Burgerliebhaber ist, machte seine 50% ige Beteiligung an der H. J. Heinz Company durchaus Sinn. Und mit der Fusion von Heinz und Kraft Foods Group Inc. kann Buffett Makkaroni und Käse zu seiner Speisekarte hinzufügen.

Es mag nicht wirklich Buffetts Geschmack sein, der seine Investitionen steuert, aber er investiert lieber in Firmen, die er versteht, wie Marken, die bei der Mittelschicht beliebt sind. Mit der Fusion von Kraft und Heinz in die Kraft Heinz Company (NASDAQ: KHC KHCThe Kraft Heinz Company77. 00-1. 28% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Buffett hält eine 25 % Anteil an zwei ikonischen Lebensmittelmarken, die das fünftgrößte Lebensmittelunternehmen der Welt bilden. Wie er dort hingekommen ist, ist kompliziert, daher lohnt es sich, auf die Ereignisse zurückzublicken, die zur Fusion geführt haben.

Buffets stürmische Beziehung zu Kraft

Buffett, ein Liebhaber von Basiskonsumgütern, war lange bevor er in Heinz investierte, ein Investor in Kraftpapier. Aber Kraft wurde von ihm kritisiert, nachdem er einige fragwürdige Schritte unternommen hatte, wie zum Beispiel den Kauf von Cadbury im Jahr 2010. Um alles noch schlimmer zu machen, verkaufte Kraft seine beliebte Tiefkühlpizza-Linie an Nestle, um Bargeld für die Übernahme freizugeben. Die Pizza-Linie, zu der Marken wie DiGiorno, Tombstone und Red Baron gehörten, hatte sich als beliebte Wahl für preisbewusste Familien, die aus der Rezession kamen, sehr gut geschlagen. In den folgenden zwei Jahren teilte Kraft das Unternehmen in zwei getrennte Geschäfte auf, was Buffett schließlich dazu brachte, einen großen Teil seiner Bestände abzustoßen.

Buffett verliebt sich in Heinz

Heinz investierte über seinen Investmentpartner 3G Capital in Buffett, der für die Übernahme von Unternehmen bekannt ist, um sich profitabler zu machen. 3G Capital hatte ein erfolgreiches Turnaround-Projekt mit Anheuser-Busch InBev und arbeitete mit Buffett an dem Deal mit Burger King, um die Kaffee- und Doughnut-Kette von Tim Hortons zu übernehmen. 3G Capital näherte sich Buffett mit der Gelegenheit, eine 50% -Beteiligung an Heinz zu erwerben, die er beschlagnahmte und eine Prämie von 20% für die Anteile zahlte. Heinz passt eindeutig zu Buffetts Schimmel für ein Unternehmen mit gutem Management, das großartige Produkte für den Mittelstand herstellt. 3G Capital hatte zusammen mit dem Management von Heinz daran gearbeitet, seine Bilanz aufzuräumen und die Margen zu verbessern. 3G Capital erhöhte die Bruttomarge von Heinz um 8%. Da er 3G Capital als seinen Partner bei dem Geschäft hatte, gab er Buffett all das Vertrauen, das er brauchte, um weiterzukommen.

Heinz Goes After Kraft

Sowohl Buffett als auch 3G Capital erkannten den Vorteil, zwei ikonische Lebensmittelmarken zu einem globalen Vertriebskraftwerk zu vereinen, und näherten sich Kraft mit einem 50-Milliarden-Dollar-Angebot zur Fusion der beiden Unternehmen. Durch die Fusion wurde das fünftgrößte Nahrungsmittelunternehmen der Welt gegründet, wobei Buffett und 3G jeweils einen Anteil von 25% besitzen. Buffetts Einsatz ist $ 22 wert. 9 Milliarden, Stand Februar 2016.

Die Fusion hat Buffett bereits eine beträchtliche Rendite beschert. Er hat eine Kostenbasis von 30 Dollar pro Aktie in den 325 Millionen Kraft Heinz Aktien, die er Anfang 2016 bei 72 Dollar schloss. Buffett und 3G Capital planen jedoch, Heinzs internationale Präsenz zu nutzen, um Kraftmarken weltweit zu lancieren. Das Management von Heinz leitet das Unternehmen, und Alex Behring, der Mitbegründer von 3G Capital, sitzt auf dem Sitz des Vorsitzenden. Es wird ein langer, langsamer Schritt für die neue Firma sein, aber natürlich plant Buffett, die Aktie für immer zu halten.