Finanzmärkte bewegen sich kontinuierlich zwischen Wohltätigkeitsperioden, die leichte Gewinne und schwierige Zeiten bieten und unerwarteten Schaden für Anlage- und Handelskonten auslösen. Die Marktteilnehmer müssen in ungünstigen Zeiträumen geschickte Anpassungen vornehmen, um das Risiko zu managen, das Startkapital zu schützen und gezielte Gewinne zu erzielen, während sie auf die Rückkehr günstiger Bedingungen warten.

Die Volatilität folgt den Widrigkeiten, wobei der steigende S & P-Volatilitätsindex (VIX) breitere tägliche und wöchentliche Preisschwankungen, verminderte Liquidität und die engere Korrelation zwischen Aktien, Währungen, Anleihen und Rohstoffen widerspiegelt. Die Ausrichtung zwischen verschiedenen Märkten verwirrt die Teilnehmer, da sie einen größeren Einfluss ausübt als leicht zu beobachtende Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, was leicht zu gut platzierten Stop-Losses führt.

Umgang mit ungünstigen Märkten

In steigenden oder fallenden Märkten können ungünstige Bedingungen auftreten, doch fallen fallende Märkte aufgrund der haussierenden Tendenz der meisten Anlagestrategien stärker ins Gewicht. Leerverkäufe und Absicherungspraktiken ermöglichen eine proaktive Reaktion, tendieren jedoch dazu, im Laufe der Zeit zu versagen, da die Märkte schneller fallen als sie steigen, wobei die Seitwärtsbewegung für Wochen oder Monate auf Long- und Short-Positionen abzielt.

Die effektivsten Strategien beruhen auf einer strikten Selbstdisziplin, die die Größe und Häufigkeit der Ausführung des Handels senkt und den Barwert bis zur Rückkehr günstiger Bedingungen hoch hält. Das ist leichter gesagt als getan, denn es ist schwierig, die Verbesserung zu erkennen, bis sie sich in vollem Gange befindet, wie wir im Jahr 2009 gesehen haben, als Analysten nach dem Tiefpunkt im März für fast ein Jahr neue Tiefs prognostizierten.

Disziplin muss auch Emotionen handhaben, die sich in unkluge Entscheidungen umsetzen lassen. Märkte bewegen sich höher und tiefer durch die Qualitäten von Gier und Angst. Die Angst steigt in ungünstigen Märkten deutlich an und erprobt persönliche Qualitäten, die im täglichen Leben nur selten zum Tragen kommen. Der Angstfaktor kann in diesen Zeiten verheerend sein und zu lebensverändernden Entscheidungen beitragen, die den Familienreichtum auslöschen können.

Raise Cash

Marktweisheit sagt uns, dass Bargeld auch eine Position ist. Adverse Markets verlangen nach einem kurzfristigen Zero-Out-Trading-Ansatz, der ein gezieltes Engagement bei sich bietenden Gelegenheiten erfordert und dann zu 100% Cash zurückkehrt, sobald ein konservatives Gewinnziel erreicht wird. Dies steht im Gegensatz zu der beliebten Trendfolgestrategie, Ihre Gewinne laufen zu lassen.

Trader sollten die Ausführungshäufigkeit um 50% bis 75% senken, während die Anleger auf ihren Händen sitzen und auf zyklische Turns in großem Umfang warten. Diese Leute müssen auch die Exposition bewältigen, die in den Strudel hineingezogen wird, und entscheiden, ob das Risiko es wert ist, schwierige Zeiten durchzustehen. Dies kann eine Million-Dollar-Entscheidung sein, wobei einige Perioden von Widrigkeiten nach ein paar Wochen oder Monaten nachlassen, während andere Jahre dauern.

Dies gilt insbesondere dann, wenn Widrigkeiten ein Marktsegment wie den Rohstoffkomplex treffen und dabei die breiten Durchschnittswerte einsparen. Viele Anleger bauten zwischen 2010 und 2014 ein großes Engagement in Energieaktien auf, kurz bevor die Gruppe im schlimmsten Abwärtstrend seit Generationen abstieß. Noch schlimmer war, dass viele ein zusätzliches Risiko eingingen, während die Gruppe sich weiter abwärts bewegte und versuchte, Boden auszuwählen.

Das können lebensverändernde Entscheidungen sein, ohne einfache Antworten. Viele Male kapituliert die beste Vorgehensweise und nimmt den Verlust, zurück in Bargeld ärmer aber klüger. Dies hat einen zusätzlichen psychologischen Vorteil, der es dem gedemütigten Anleger ermöglicht, sich von Positionen zu verabschieden, die hohe Stresspegel und schlaflose Nächte verursacht haben. Es gibt auch Kapital für neue Gelegenheiten frei.

Nimm einen Riesenschritt zurück

Verschiebe den Fokus weg vom Alltag und konzentriere deine Aufmerksamkeit auf längere Zeiträume. Schalten Sie das Finanzfernsehen aus und ziehen Sie Tabellen und Diagramme heraus, um die wöchentliche und monatliche Leistung zu überprüfen. Bärenmärkte, Korrekturen und andere Widrigkeiten tendieren dazu, ähnlichen Pfaden zu folgen, die mithilfe von VIX und anderen Volatilitätsindikatoren analysiert werden können. Diese sind leichter zu sehen, wenn man einen großen Schritt zurück macht und das große Ganze betrachtet.

Werde ein Großwildjäger. Wertpapiere, die Sie jahrelang besitzen wollten, können oft zu günstigen Basementpreisen in ungünstigen Märkten gekauft werden, solange Sie geduldig und bereit sind, Positionen sehr langsam aufzubauen. Diese legendären Trades kommen selten vor, können aber Lebensretter sein, wenn sie auftauchen, erschöpfte Kassen füllen und gleichzeitig das Vertrauen in Anlageentscheidungen wiederherstellen.

Master New Strategies

Jede Marktumgebung schafft ihre eigenen Möglichkeiten, und es ist nicht anders, wenn die Widrigkeiten das Tickerband treffen. Es mag eine perfekte Zeit sein, um die Kunst des Leerverkaufs zu erlernen, indem man Erleichterungsrallyes einsetzt, um Positionen einzugehen, in der Hoffnung, von niedrigeren Preisen zu profitieren. Die Rotation ist auch ein Wegweiser, wenn die Fonds die heißen Titel verlassen und Nischenmarktgruppen, die in diesen Zeiträumen eine Outperformance erzielen können, Kapital zuteilen.

Sehen Sie sich die defensiven Sektoren an, um zu sehen, ob sie einem breiten Marktpreis entgegenwirken. Genauer gesagt, ziehen Versorger, Lebensmittel und Tabak aufgrund ihres Rufs als sichere Häfen das Kaufinteresse an? Zusätzlich zu weniger zyklischen Geschäftsmodellen zahlen diese Wertpapiere hohe Dividenden, während sie sich durch kleinere durchschnittliche Bandbreiten ziehen, was das Risiko verringert, in volatilen Zeiten ausgestoppt zu werden.

The Bottom Line

Nachteilige Märkte erfordern geschickte Anpassungen, um Risiken zu reduzieren und neue Gewinnmöglichkeiten zu finden. Beginnen Sie, wenn möglich, den Bargeldbestand auf 100% zu erhöhen und dann das Kapital vorsichtig in defensive Positionen umzuverteilen.