Innerhalb der internationalen Kategorie der Exchange Traded Funds (ETFs) können Anleger ihr Engagement in vier Regionen mit Fokus auf Europa, Australien und Südostasien (EAFE) beschränken. Im Allgemeinen können diese Arten von Fonds aufgrund der Performance der Aktienmärkte sowie der Wechselkurse volatil sein. Es gibt jedoch eine Handvoll ETFs, denen es gelingt, die nach unten gerichtete Volatilität von Bärenmärkten zu begrenzen und gleichzeitig an der Kursaufwertung teilzunehmen, die während der Bullenmärkte stattfindet. Im Folgenden sind drei für beide Arten von Märkten strukturierte Fonds aufgeführt.

iShares MSCI EAFE Mindestvolatilität ETF

Mit $ 6. 46 Mrd. Assets under Management (AUM), der iShares MSCI EAFE-Mindestvolatilitäts-ETF (NYSEARCA: EFAV EFAViSh Edg. MSCI MV71. 65 + 0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist der größte ETF in dieser Kategorie. Um die Volatilität zu minimieren, ist der Fonds mit Dividenden zahlenden Unternehmen und diversen Positionen in defensiven Sektoren strukturiert. Zum Beispiel betrug die Allokation in Technologie am 16. April 2016 20% derjenigen von Industrieunternehmen.

Japan führt die Länderallokation mit 28,5% an, gefolgt vom Vereinigten Königreich mit 23,79% und der Schweiz mit 10,4%. Die größten Sektorallokationen sind Finanzwerte mit 21,72%, nichtzyklische Konsumgüter mit 16,1% und Gesundheitsfürsorge mit 15,94%. Die grössten Positionen im Fonds sind Swiss Re AG (OTC: SSREY) mit 1. 51%, Nestle SA (OTC: NSRGY) mit 1.46% und Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) mit 1. 43%. ..

Der iShares MSCI EAFE-Mindestvolatilitäts-ETF weist ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 18.36 und ein Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) von 1.95 auf. und es zahlt eine Verteilungsausbeute von 2. 38%. Der Fonds hat ein Drei-Jahres-Beta von 0.69, was einer um 31% niedrigeren Volatilität als der breite Markt entspricht. Die dreijährige annualisierte Rendite beträgt 6,73%.

SPDR MSCI EAFE Qualitätsmix ETF

Mit einem auf dem Wert basierenden Gewichtungssystem, niedrigem Beta gegenüber dem breiten Markt und fundamentaler Qualität, dem SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (NYSEARCA: QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64. 21- 0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) unternimmt die erforderlichen Schritte, um Aktienkurse in Baisse-Märkten zu schützen und Gewinne in Bullenmärkten zu erzielen. Das Screening-Verfahren für den Fonds, wie auch die anderen ETFs in dieser Gruppe, unterbewertet Technologiewerte und bevorzugt Sektoren, die eine geringere Volatilität aufweisen und höhere Dividenden zahlen.

Die größten Landbesitze sind die UK mit 24,93%, Japan mit 21,24% und die Schweiz mit 12,43%. Bei seinen Sektorallokationen favorisiert der Fonds Finanzwerte von 20,84%, nicht zyklische Konsumgüter mit 15,94% und Gesundheitsversorgung von 14,52%.Die drei grössten Beteiligungen sind Schweizer Firmen: Nestle SA mit 2. 53%, Roche Holding AG (OTC: RHHBY) mit 2.31% und Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 46-0. 29% > Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 2. 05%. Der SPDR MSCI EAFE-Qualitätsmix-ETF hat ein KGV von 19,28 und ein P / B von 1: 82 und zahlt eine Dividende von 2, 92%. Der Fonds wurde am 4. Juni 2014 aufgelegt und hat kein Beta-Rating für drei Jahre. Die Einjahresrendite ist mit 5,4% negativ.

Mit einem dividendengewichteten Portfolio, das auch US-amerikanischen Anlegern währungsabgesichert ist, hat der WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF (NYSEARCA: IHDG

IHDGWT Intl Hdg Qlt31. 75 -0, 08%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bietet Schutz vor Kursverlusten und Wechselkursen. Das Portfolio wird auch auf Wachstum geprüft, um Gewinne zu erzielen, wenn die Märkte steigen. Die größten Länderallokationen sind das Vereinigte Königreich mit 19, 95%, Japan mit 13, 61% und die Schweiz mit 10, 28%. Nichtzyklische Konsumgüter sind mit 21,1% der größte Sektor, gefolgt von zyklischen Konsumgütern mit 20,5% und Industriewerten mit 15,4%. Die größten Positionen des Fonds sind die Roche Holding AG mit 5.32%, British American Tobacco plc (NYSE: BTI BTIBrit Amer Tobacco65. 03-0. 49%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) mit 4. 87% und Telstra Corporation Limited (OTC: TLSYY) zu 3. 84%. Der Wealthed Dividend Growth ETF von WisdomTree International hat ein KGV von 18,4 und ein relativ hohes P / B von 3,63 und zahlt eine Dividendenrendite von 3,77%. Mit einem Auflegungsdatum vom 7. Mai 2014 hat der Fonds noch kein Beta-Rating für drei Jahre festgelegt. Die Einjahresrendite ist negativ 5. 18%. Key Takeaways

Internationale EAFE ETFs können Volatilität in der Aktienperformance und im Währungsrisiko liefern. Alle drei Fonds in dieser Gruppe werden jedoch auf Wertekennzahlen hin untersucht, um die Volatilität an der Unterseite sowie das Potenzial zur Erzielung von Gewinnen zu begrenzen und sie für Bullen- und Bärenmärkte geeignet zu machen. Darüber hinaus haben Anleger die Wahl, das Währungsrisiko mit dem ETF von Weldedree International Hedged Quality Dividend Growth abzusichern oder sich in Wechselkursschwankungen im iShares MSCI EAFE-Mindestvolatilitäts-ETF und dem SPDR MSCI EAFE-Qualitätsmix-ETF zu engagieren.