Beim Lesen über Exchange Traded Funds (ETFs) kann es schwierig sein, die damit verbundenen Nachteile zu finden. Alle Artikel scheinen sich alle mit den Vorteilen von ETFs zu befassen.

Doch jede Investition hat eine Kehrseite; es gibt kein perfektes Anlageprodukt.

Damit Sie voll und ganz verstehen, in was Sie investieren, werfen wir einen Blick auf das Gute und das Schlechte der ETFs. Dann können Sie eine fundierte Entscheidung über die richtige Investition für Sie treffen.

Schauen Sie sich diese Gebühren an

Einer der großen Vorteile von ETFs sind die niedrigen Gebühren, die sie begleiten. ETFs berechnen nur einen Bruchteil dessen, was ein Investmentfonds verlangt. Außerdem haben ETFs keine Frontloads oder aufgeschobene Lasten, so dass Ihr gesamtes Geld investiert wird.

Der Nachteil bei ETF-Gebühren besteht darin, dass Sie bei jedem Kauf von ETF-Anteilen eine Provision zahlen. Wenn Sie jeden Monat Dollar-Mittelwert haben, kann dies aufaddieren. Wenn Sie Dividenden reinvestieren, zahlen Sie eine Provision für diese Wiederanlage, während Sie bei einem Investmentfonds die Dividenden ohne zusätzliche Gebühren reinvestieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETF-Gebühren: So niedrig wie möglich halten .)

Auf der anderen Seite können Sie die Provision umgehen, indem Sie eine Brokerage auswählen, die entweder einige ETFs provisionsfrei anbietet oder auf die Thesaurierungsgebühr von Dividenden verzichtet.

Steuerlich effizient? Nicht immer

ETFs sind steuerlich effizient. Dies ist hauptsächlich auf die Tatsache zurückzuführen, dass sie einen Austausch von Sachverhalten für autorisierte Teilnehmer (AP) ermöglichen. Das bedeutet, dass ein AP eine ETF-Aktie gegen die tatsächlichen Aktien der Unternehmen austauschen kann, die er im ETF besitzt. Sie können sich dann umdrehen und auf dem Markt verkaufen.

Dieser Umtausch macht es so, dass der eigentliche ETF keine Aktien verkaufen muss, wodurch die meisten Kapitalgewinne eliminiert werden. Dies bedeutet, dass Sie keine Kapitalgewinne erhalten, wie Sie es von einem Investmentfonds tun.

Auf der anderen Seite können Sie Kapitalgewinne erzielen, wenn der ETF den Index aufgrund einer Addition oder Subtraktion im zugrunde liegenden Index ändern muss. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETFs können steuerlich effizient sein: So geht's .)

Es gibt einige andere Umstände, die dazu führen können, dass ein ETF Kapitalgewinne erzielt. Dazu gehören einige internationale Fonds, da nicht alle Länder eine Sachausschüttung, aktiv verwaltete ETFs oder gehebelte ETFs zulassen. Wenn Sie in eine dieser Anlagen investieren, stellen Sie entweder sicher, dass sie sich auf einem steuerfreien Konto befinden, oder Sie sparen zusätzliches Geld für die Steuerzahlungen.

Einsteigen über den Kopf

Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, können Sie ETFs wie Optionen, Leerverkäufe und Stop-Loss-Orders erweiterte Strategien hinzufügen.

Je nach Erfahrungsstufe kann dies ein Vorteil oder ein Nachteil sein.Wenn Sie keine Erfahrung mit diesen Strategien haben, können Sie schnell Ihr Geld verlieren. Wenn Sie in einem Investmentfonds sind, haben Sie diese Option nicht, so dass Sie das zusätzliche Risiko nicht eingehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top ETFs und was sie nachverfolgen .)

Auf der anderen Seite können Sie Ihre Rendite steigern, wenn Sie diese Techniken verstehen. Zum Beispiel könnten Sie verdeckte Anrufe auf Ihrem ETF für zusätzliche Einnahmen schreiben. Mit den Stop-Loss-Aufträgen können Sie mehr Kontrolle darüber haben, welchen Preis Sie kaufen. Anstatt den Tagespreis einzugeben, können Sie zu einem bestimmten Preis bestellen und erst dann kaufen. Dies fördert jedoch das Market Timing, was dazu führen kann, dass keine Marktrendite erzielt wird.

Insgesamt müssen Sie mit den zusätzlichen Handelsfunktionen sicherstellen, dass sie gut für Ihre Fähigkeiten sind und dass sie Ihrer Rückkehr nicht schaden.

Nischeninvestments

ETFs machen es einfach, in einen Sektor, ein Land oder eine Strategie zu investieren. Das ist großartig, weil Sie sich schnell diversifizieren können und eine Position aufbauen können, von der Sie denken, dass sich der Markt als nächstes wenden könnte.

Es hat jedoch einige Nachteile. Viele dieser Nischenfonds sind sehr klein. Dies kann Liquiditätsprobleme verursachen, wenn Sie verkaufen müssen. Wenn der Geld-Brief-Spread groß ist oder die Höhe der Vermögenswerte im ETF gering ist, müssen Sie hinsichtlich der Liquiditätsrisiken vorsichtig sein. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Möglichkeiten, ETFs in Ihrem Portfolio zu verwenden .)

Ein weiterer Nachteil ist, dass Sie das Gesamtrisiko Ihres Portfolios leicht erhöhen können, indem Sie in Nischenfonds investieren. Wenn Sie nicht aufpassen, können Sie Ihre Asset-Allokation durch den Handel mit ETFs ändern oder das Risiko erhöhen, indem Sie gehebelte ETFs kaufen.

Mehr Vorteile von ETFs

• Im Gegensatz zu Investmentfonds brauchen Sie keine große Geldsumme. Wenn Sie genug haben, um eine Aktie zu kaufen und die Provisionskosten zu decken, dann können Sie beginnen, heute mit ETFs zu investieren.
• Aufgrund der Struktur eines ETFs müssen sie kein Geld zur Hand haben, um Rücknahmen von anderen aussteigenden Investoren zu decken. Somit ist das Geld die ganze Zeit voll investiert, was den Cash Drag reduziert.

Weitere Nachteile von ETFs

• Die Stabilität des Unternehmens, das die ETF anbietet, kann eine große Rolle für den Erfolg der ETF spielen. Erstaunlicherweise ist es ziemlich einfach, einen ETF zu starten, so dass Sie kleinere Unternehmen erhalten, die ETFs anbieten. Während dies großartig ist, um neue Unternehmen in den Investitionsbereich zu bekommen, kann es für die Lebensdauer Ihres ETFs zu Problemen führen. Wenn der ETF nicht sofort startet, kann er herunterfahren, weil er nicht genug macht. Größere Unternehmen können die Kosten des ETF während des Wachstums absorbieren. Wenn ein ETF über geringe Vermögenswerte verfügt, stellen Sie sicher, dass das Unternehmen ihn unterstützen kann.
• Während die meisten ETFs aufgrund von Sachwertrücknahmen zum Nettoinventarwert (NAV) gehandelt werden, ist es möglich, dass ein ETF nicht am NAV notiert. Dies gilt insbesondere für aktiv verwaltete, gehebelte und internationale ETFs, da ein AP nicht in der Lage ist, Rücknahmen in Sachwerten vorzunehmen.
• Aktiv verwaltete ETFs werden allmählich genauso teuer wie Investmentfonds.Beobachten Sie die Kostenquote vor der Investition.

Die Bottom Line

ETFs sind wegen ihrer Vielseitigkeit und Vielfalt so beliebt geworden, aber das bedeutet nicht, dass sie immer die richtige Wahl sind und dass sie alle gleich geschaffen sind. Stellen Sie sicher, dass Sie sich der Vor- und Nachteile bewusst sind, bevor Sie investieren. Wie immer sollten Sie einen Finanzberater konsultieren, der Ihnen dabei hilft, die beste Wahl zu treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vorteile und Nachteile von ETFs .)