Als Finanzberater ist es wichtig, sich mit den Vor- und Nachteilen vieler verschiedener Anlageklassen auskennen zu können. Während sie viele der gleichen Eigenschaften wie ihre Investmentfonds-Vorgänger beibehalten, gibt es fünf Dinge über Exchange Traded Funds (ETFs), die Sie beachten sollten, um sicherzustellen, dass Sie Ihren Kunden die beste Beratung geben.

Die billigere Option

Wenn es um die Minimierung der Ausgaben geht, sind ETFs oft eine viel billigere Option als traditionelle Investmentfonds. Dies liegt an ihrer einzigartigen Struktur und an der passiven Natur der meisten ETFs.

Da ETFs wie Aktien auf dem freien Markt gekauft und verkauft werden können, können einzelne Aktionäre ihre Anteile einfach an einen neuen Anleger verkaufen, anstatt sie mit dem Fonds selbst einzulösen. Großinvestoren erhalten zudem die Möglichkeit, Aktien in Sachwerten zurückzukaufen. Anstatt Bargeld zu erhalten, können institutionelle Anleger Aktien eines ETFs für einen Korb von individuellen Aktien in Aktien handeln, der den Beständen ihres Portfolios entspricht. Dies bedeutet, dass ETFs weniger wahrscheinlich sind als Investmentfonds, um Vermögenswerte zu liquidieren, um Rücknahmen von Anteilinhabern zu decken.

Darüber hinaus handelt es sich bei ETFs traditionell um indexierte Fonds, die darauf ausgelegt sind, die Bestände und Renditen eines bestimmten Index nachzuahmen. Da indexierte ETFs nur Aktien kaufen und verkaufen, wenn der zugrundeliegende Index sie aus der Liste hinzufügt oder entfernt, ist die Anzahl der Trades, die diese Fonds pro Jahr tätigen, minimal. Weniger Trades bedeutet niedrigere Gebühren aufgrund der geringeren Arbeitsbelastung für den Manager des Fonds.

Nicht alle ETFs sind gleich

Auch wenn viele ETFs denselben Index verfolgen, sind nicht alle ETFs gleich. Wenn Ihr Kunde nach einer kostengünstigen Anlage sucht, die einen Index nachbildet, ist ein ETF eine ausgezeichnete Wahl. Recherchieren Sie jedoch ein wenig, und Sie werden möglicherweise eine große Variation der Kostenquoten bei Fonds feststellen, die im Wesentlichen dasselbe tun.

Obwohl Sie bei der Bereitstellung von Empfehlungen stets die Asset-Gewichtung verschiedener Fonds berücksichtigen sollten, liegt es möglicherweise nicht im Interesse Ihrer Kunden, eine hohe Kostenquote zu zahlen, nur um in einen beliebten Marken-ETF zu investieren. Indexierte ETFs sind dem vollen Risiko des Marktes ausgesetzt, sowohl bei Bullen als auch bei Bären, und eine hohe Kostenquote kann die Renditen auf lange Sicht ernsthaft untergraben. Wenn es zwei ETFs gibt, die denselben Index verfolgen und ähnliche Gewichtungsstrategien und historische Renditen aufweisen, ist der günstigere Fonds wahrscheinlich die beste Option Ihres Kunden.

Nicht nur für passive Anleger Mehr

Obwohl ETFs traditionell indexierte Fonds sind, hat ihre zunehmende Popularität die Schaffung vieler verschiedener Produkte ausgelöst. ETFs sind nicht mehr die Play-It-Safe-Anlage. Abhängig von den Bedürfnissen Ihres Kunden finden Sie eng fokussierte branchenspezifische ETFs, gehebelte ETFs, die geliehenes Geld verwenden, um Renditen zu beschleunigen und Arbitrage-Fonds, die Marktineffizienzen nutzen, um tausende Male pro Jahr kleine Gewinne zu erzielen.

Ermitteln Sie die mit diesen Produkten verbundenen Kosten und Risiken, bevor Sie eine Empfehlung abgeben. Einige der risikoreicheren ETFs, wie gehebelte und inverse ETFs, sind für den durchschnittlichen Anleger nicht wirklich geeignet. Darüber hinaus kann die aggressive Handelsstrategie von aktiv verwalteten ETFs zu deutlich höheren Kostenquoten führen. Wenn Ihr Kunde ein erfahrener Anleger ist, der sich wohl fühlt, ein großes Risiko einzugehen, ist die Welt der ETFs Ihr Spielplatz.

Gebaut für kurz- und langfristige Investitionen

Im Gegensatz zu Investmentfonds sind ETFs eine großartige Anlage für sowohl lang- als auch kurzfristige Anleger. ETFs können auf dem freien Markt gehandelt werden und tragen nicht die mit den meisten Investmentfonds verbundenen Lade-, Rücknahme- oder Verkaufsgebühren, so dass sie viel einfacher und billiger gehandelt werden können. Während ETF-Geschäfte Brokerprovisionen unterliegen, haben viele Handelsplattformen provisionsfreie ETF-Handelsprogramme eingeführt.

Wenn Ihr Kunde eine diversifizierte Anlage möchte, die kurzfristig gehandelt werden kann, um schnelle Gewinne zu generieren, sind ETFs eine viel bessere Wahl als Investmentfonds.

Steuervergünstigungen

Da ETFs aufgrund ihrer marktbasierten Handels- und Sacheinlösungsfunktionen tendenziell geringere Umschlagquoten als vergleichbare Investmentfonds aufweisen, tendieren sie auch dazu, eine höhere Steuereffizienz zu erzielen. Wenn ein Fonds Vermögenswerte liquidiert, um die Rücknahme von Anteilinhabern zu decken, kann dies eine Ausschüttung von Kapitalerträgen an alle Anteilsinhaber auslösen und dadurch deren steuerpflichtiges Einkommen erhöhen. Aus diesem Grund wird von kurzfristigen Investmentfondsanlagen abgeraten; Häufige Rücknahmen von Anteilseignern wirken sich negativ auf die Renditen und die Steuerverbindlichkeiten der verbleibenden Aktionäre aus.

Indexierte ETFs sind hochgradig steuereffizient, da sie pro Jahr sehr wenige Trades abschließen. Wenn Ihr Kunde in ein Produkt investieren möchte, das langfristig moderate Renditen generieren wird, ohne die Steuerschuld vor der Rückzahlung zu erhöhen, sind indexierte ETFs eine ausgezeichnete Wahl.