Das Feststellen des überkauften Status einer gegebenen Sicherheit kann ein wichtiger Aspekt bei der Aufdeckung möglicher Trendumkehrungen sein. Eine Anzahl von Indikatoren kann verwendet werden, um überkaufte Konditionen zu signalisieren, obwohl einige populärer sind als andere. Der weitaus häufigste verwendete Indikator ist der relative Stärkeindex (RSI). Dieser bereichsgebundene Oszillator reicht von 0 bis 100 und dient zur Messung des Trendmomentums.
RSI ist eine relativ einfache Metrik, die von J. Welles Wilder Jr. entwickelt wurde. Der RSI wird basierend auf den durchschnittlichen Gewinnen gegenüber den Verlusten über eine bestimmte Anzahl von Sitzungen berechnet, so dass sich der durchschnittliche Gewinn im Verhältnis zu den durchschnittlichen Verlusten erhöht, der RSI bewegt sich auf sein Maximum zu. Wenn ein bestimmtes Wertpapier einen RSI von 100 hat, bedeutet dies, dass der Kurs während jeder einzelnen Sitzung, die bei der Berechnung verwendet wurde, konsistent höher abgeschlossen wurde. Da RSI mit zunehmender Anzahl der Datenpunkte immer genauer wird, bedeutet ein RSI von 100 bei vielen professionellen Chart-Tools, dass die Preise an 200 aufeinanderfolgenden Tagen oder mehr jeden Tag gestiegen sind. Da solche Extreme sehr selten sind, gilt: Je länger ein Wertpapier einen überkauften RSI von 80 oder mehr hält, desto wahrscheinlicher wird es, dass der aktuelle Trend zur Erschöpfung kommt und eine rückläufige Umkehr stattfindet.
Der stochastische Indikator ist eine weitere beliebte bereichsgebundene Metrik, die verwendet wird, um überkaufte Konditionen zu identifizieren, die auf der Beziehung zwischen dem Schlusskurs und der Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum basieren. Allerdings sind nicht alle Indikatoren, die zur Messung von überkauften Konditionen verwendet werden, bereichsgebunden. Der Commodity Channel Index (CCI) kann auch zur Messung von Trend-Extremen verwendet werden. Während er im Allgemeinen zwischen -100 und +100 oszilliert, ist dieser Bereich nicht absolut. In der Tat sind Messwerte, die weit außerhalb dieses Bereichs liegen, das, was überkaufte oder überverkaufte Bedingungen signalisiert. Der CCI vergleicht das aktuelle Preisniveau mit dem Durchschnittswert über einen bestimmten Zeitraum. Je mehr CCI diesen Bereich überschreitet, desto stärker ist das Potentialsignal. Da CCI jedoch nicht an die Bandbreite gebunden ist, wird die Festlegung einer überkauften Schwelle durch die Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers sowie die Risikomanagementpraktiken des einzelnen Anlegers bestimmt.
Aktien mit hohen P / E-Verhältnissen können überteuert werden. Ist eine Aktie mit einem niedrigeren KGV immer eine bessere Investition als eine Aktie mit einer höheren Aktie?
Die kurze Antwort? Nein. Die lange Antwort? Es hängt davon ab, ob. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs einer Aktie dividiert durch den Gewinn pro Aktie (EPS) für einen Zeitraum von zwölf Monaten (in der Regel die letzten 12 Monate oder nach zwölf Monaten (TTM)). ).
Warum sollte eine Aktie, die eine große, konstante Dividende zahlt, auf dem Markt weniger Kursschwankungen aufweisen als eine Aktie, die keine Dividenden zahlt?
Um die Volatilitätsunterschiede zu verstehen, die üblicherweise an der Börse zu beobachten sind, müssen wir uns zunächst genau ansehen, was eine Dividendenzahlung ist und was nicht. Öffentliche Unternehmen und ihre Verwaltungsräte geben in der Regel regelmäßige Dividendenausschüttungen an Stammaktionäre aus, sobald ihre Unternehmen eine erhebliche Größe und Stabilität erreicht haben.
Was sind die besten Möglichkeiten, um zu messen, ob eine Aktie überverkauft ist?
Versteht zwei der gebräuchlichsten Methoden zur Messung des Überverkaufsstatus einer Aktie, die Grundlagen der Berechnung und die Interpretation der jeweiligen Werte.