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Festverzinsliche Wertpapiere werden häufig zur Diversifizierung des Portfolios eines Anlegers verwendet, da sie das Gesamtrisiko einer an der Börse stark gewichteten Asset Allocation oder Anlagestrategie reduzieren. Festverzinsliche Wertpapiere wie Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Vorzugsaktien und Einlagenzertifikate sind stabiler als reine Beteiligungen. Anleger neigen dazu, in Zeiten eines wirtschaftlichen Abschwungs oder wenn ein regelmäßiges Einkommen das Ziel des Anlagekontos ist, sich stärker auf diese Anlageklasse zu verlassen. Obwohl festverzinsliche Wertpapiere kein großes Potenzial für eine Aufwärtsrendite durch Kapitalzuwachs oder die Möglichkeit bieten, die Inflation zu übertreffen, bieten Erträge, die über festverzinsliche Wertpapiere investieren, einige einzigartige Vorteile gegenüber Wachstumsinvestitionen durch Eigenkapital.

Stabilität des Principals

Ein Vorteil der Anlage in festverzinsliche Wertpapiere ist die Gewissheit, die sich aus einer stabilen Portfoliobilanz und Kapitalerhalt ergibt. Per definitionem müssen festverzinsliche Wertpapiere den ursprünglichen Betrag der Anlage, den so genannten Hauptsaldo, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft oder in Schritten, die über die Dauer der Investition verteilt sind, vollständig zurückzahlen. Wenn festverzinsliche Wertpapiere ein hohes Rating aufweisen, wie dies bei US-Staatsanleihen der Fall ist, besteht ein minimales Risiko, dass das Unternehmen, das das festverzinsliche Wertpapier anbietet, nicht in der Lage sein wird, Anleger bei Fälligkeit der Investition vollständig zurückzuzahlen. In ähnlicher Weise werden Finanzinstitute, die CDs anbieten, durch Einlagensicherungsagenturen gedeckt, die Einlagen von Kunden schützen, falls eine Bank oder Kreditgenossenschaft in Konkurs gehen sollte. Dies verringert oder eliminiert die Besorgnis der Anleger über die Schwankungen des Portfolios im Laufe der Zeit und das Potenzial, das Ziel des Anlagekontos aufgrund der Marktvolatilität nicht zu erreichen.

Steady Income Stream

Zusätzlich zu den Vorteilen des Kapitalzuwachses bieten festverzinsliche Wertpapiere den Anlegern einen stetigen Ertrag aus dem Saldo eines Portfolios. Anleihen, Vorzugsaktien und CDs zahlen ständige Dividenden- und Zinszahlungen an die Anleger und schaffen einen konstanten Geldzufluss für die Anleger. Feste Zins- und Dividendenraten werden bei der Ausgabe des Wertpapiers festgelegt, und diese Zahlungen werden garantiert, solange das emittierende Unternehmen nicht ausfällt. Staatsanleihen sind am wenigsten anfällig für Zins- und Dividendenzahlungen, während Unternehmensanleihen mit niedrigerem Rating von Ratingagenturen ein höheres Ausfallrisiko für Anleger haben. Diese Eigenschaft von festverzinslichen Wertpapieren ist besonders attraktiv für Anleger in der Nähe oder im Ruhestand, die wenig oder kein Einkommen aus anderen Quellen erhalten.

Höherer Anspruch auf Vermögenswerte

Auch Anleger mit festem Einkommen profitieren von ihrer Position in der Kapitalstruktur eines Unternehmens, das sowohl Eigenkapital- als auch Fremdkapitalanlagen ausgibt.Anleger in Anleihen einer Kapitalgesellschaft haben eine höhere Priorität gegenüber Stamm- und Vorzugsaktionären derselben Kapitalgesellschaft, sollte die Gesellschaft Insolvenz anmelden oder liquidiert werden. Den Anleihegläubigern wird daher eher die Hauptinvestition zurückgezahlt, wenn Vermögenswerte während eines Liquidationsereignisses verteilt werden.