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Die Mehrheit der Anleger hält eine nicht beherrschende Beteiligung - auch als Minderheitsbeteiligung bezeichnet - der Unternehmen, an denen sie Anteile hält. Sie kontrollieren weniger als 50% aller ausstehenden Unternehmensbestände. Nicht-kontrollierende Eigentümer haben nur begrenzte oder keine Stimmrechte, können weniger Kontrolle über den Verwaltungsrat ausüben und profitieren weniger vom Wachstum des Unternehmens. Auf der anderen Seite sind Minderheitsanteile Geschäftsrisiken weitaus weniger ausgesetzt. Minderheitsanteile an Private Equity haben oft auch die Möglichkeit, Aktien aus Mehrheitsbeteiligungen zu erwerben, bevor sie anderen Parteien angeboten werden.
"Minderheitsbeteiligung" kann sich auch auf den Teil des Eigentums an einer Tochtergesellschaft beziehen, der nicht der Muttergesellschaft gehört. Es gibt einige Unterschiede zwischen den Vor- und Nachteilen dieser Art von nicht-kontrollierenden Interessen und denjenigen, die zuvor diskutiert wurden, aber sie sind im Allgemeinen sehr ähnlich.
Nicht beherrschende Interessen für große Kapitalgesellschaften
Die Securities and Exchange Commission (SEC) bezieht sich häufig auf nicht beherrschende Anteile wie diejenigen, die weniger als 5 bis 10% der Aktien eines großen Unternehmens besitzen. Dies ist sehr verschieden von der 50% -Schwelle, die in der meisten anderen Literatur verwendet wird.
Die SEC ist nicht unbedingt um eine Mehrheit besorgt; Vielmehr befassen sich die Aufsichtsbehörden damit, die Tätigkeit jener Investoren zu überwachen, die Einfluss auf den Verwaltungsrat haben (oder sogar einen Sitz darauf anstreben können).
Ein weiterer Vorteil, ein nicht kontrollierendes Interesse in diesen Fällen zu sein, ist eine Flucht vor regulatorischem Druck und Offenlegungen. Die meisten Investoren wollen sich nicht mit der SEC-Prüfung befassen.
Private-Equity-Liquidität
Ein wesentlicher Nachteil eines Private-Equity-Minoritätseigentümers ist die Liquidität. Ein eng gehaltenes Unternehmen könnte keine Dividenden ausschütten und scheint schlecht verwaltet zu sein, nur weil die Minderheitseigentümer in ihren Positionen stecken bleiben, weil es keine Käufer auf dem Markt gibt.
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Ich verstehe, dass ich mich im Jahr, in dem ich 55 werde, ohne die 10% Strafe (IRS 575) von 401k zurückziehen kann. Kann ich das gleiche mit einem IRA ohne die 10% Strafe machen?
Sie beziehen sich auf die Regel, die besagt, dass Ausschüttungen aus Ihrem qualifizierten Plan (einschließlich 401k, Gewinnbeteiligung, Geldkaufpläne und 403b-Pläne), nachdem Sie mit Ihrem Arbeitgeber vom Dienst getrennt wurden, nicht den 10% unterliegen. Vorzeitige Rücktrittsstrafe, vorausgesetzt, die Trennung erfolgt in oder nach dem Jahr, in dem Sie 55 Jahre alt werden. Da diese Regel darauf basiert, dass Sie die Dienste des Arbeitgebers, der den qualifizierten Plan anbietet, verlassen, gilt