Giant Money Manager BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 54-0. 75% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) kürzlich erworbener Robo-Berater FutureAdvisor .. Zu Beginn des Jahres 2015 erwarb die Northwestern Mutual Life Insurance Co. LearnVest. In beiden Fällen hat der Erwerber angegeben, dass er seine neuen Akquisitionen wie vor der Akquisition weiter betreiben wird.

An einem Punkt gab es einige Zweifel, ob Robo-Berater jemals in der Welt der traditionellen Finanzberater mithalten und konkurrieren würden. Diese Übernahmen und der rapide Anstieg der Robo-Technologie bei großen Finanzdienstleistern, so meine ich, lässt jeden Zweifel aus, dass Robo-Berater und ihre Technologien und Methoden Teil der Landschaft sein werden. Wie dieser Teil in ein paar Jahren aussehen wird, bleibt abzuwarten. (Mehr dazu unter: Robo-Berater und eine menschliche Berührung: Besser zusammen? )

Der Erwerb

FutureAdvisor, der Kundenvermögen von rund 600 Millionen US-Dollar verwaltet, wird seine Kunden wie bisher von seinen Büros in San Francisco aus betreuen. BlackRocks eigentliches Interesse an der Übernahme von FutureAdvisor scheint jedoch darin zu liegen, Zugang zu ihrer Technologie und Plattform zu haben. Dies könnte 150 Millionen US-Dollar für ein Unternehmen erklären, das einen Jahresumsatz von 3 Millionen US-Dollar hatte.

Es wurde berichtet, dass BlackRock sich mit dieser Technologie befasst, um Partnerschaften mit Banken, unabhängigen Vertretern und Beratern und Broker-Dealern zu suchen, die auf wohlhabende Kunden abzielen, die häufig von registrierten Anlageberatern (RIAs) unterversorgt werden. -basierte Berater. Die robo-Plattform von FutureAdvisor wird diesen Beratern dabei helfen, ein Serviceniveau zu bieten, das nicht so hochwertig ist wie Services für vermögende Kunden, aber diesen Kunden der nächsten Stufe dennoch einen Mehrwert bietet. Darüber hinaus bedeutet die Nutzung dieser Technologie, dass diese Beraterkanäle ihre Reichweite zu den Massen-Wohlhabenden erhöhen können, BlackRock mehr Vertriebschancen für seine iShares Exchange Traded Funds (ETFs) und andere Anlageprodukte. Die Technologie war der Preis für BlackRock. Die Kunden von FutureAdvisor und ihr früheres Kerngeschäft von Robo-Advisor scheinen mehr und mehr wie ein nachträglicher Einfall zu sein. (Mehr dazu unter: Blackrock's iShares ETFs .)

Fortsetzung des Trends

Die Übernahme von LearnVest durch Northwestern Mutual erfolgte nicht für seine Technologie, sondern für den Zugang zu Kunden mit Jahrtausenden. Northwestern Mutual freut sich, LearnVest die Möglichkeit zu geben, als eigenständige Einheit zu agieren und den größtenteils jüngeren Kundenstamm zu bedienen. Northwestern Mutual betrachtet LearnVest im Wesentlichen als ein Forschungslabor, von dem sie mehr über Millennials und jüngere Kunden erfahren können, um neue Wege zu finden, ihre Versicherungs- und Finanzprodukte über ihr Netzwerk von Agenten und registrierten Vertretern an sie zu verkaufen.

Robo Advisors und traditionelle Finanzdienstleister, die eine Allianz bilden, sind nichts Neues. Betterment hat eine Vereinbarung mit Fidelity Investments getroffen, wonach Finanzberater, die mit dem institutionellen Zweig des Unternehmens betraut sind, Zugang zur Betterment-Plattform haben, die sie für ihre Kunden verwenden können. Vanguard baute eine eigene hybride Robo-Berater-Plattform, die Vanguard-Kunden in Kombination mit den Dienstleistungen eines Vanguard-Finanzberaters angeboten wird. Für 30 Basispunkte pro Jahr erhält der Kunde einen Finanzplan, ein für ihn ausgewähltes Portfolio und hilft bei der Implementierung und Neugewichtung. (Weitere Informationen: Erwerb von LearnVest-Mitteln durch Northwestern .)

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44. 68-0. 31% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) startete Anfang des Jahres den Robo-Dienst Intelligente Portfolios und folgte dann mit der Einführung des Dienstes Intelligente Portfolios für Finanzberater, die Kundenvermögen bei Schwab Institutional verwahren. Schwab bietet diesen Beratern ihre Robo-Plattform an, die auf Wunsch etwas Raum für Anpassungen bietet. Die Finanzberater brauchen keine eigene Robo-Plattform aufzubauen und Kundengelder werden bereits bei Schwab verwahrt.

Welle der Zukunft?

Es besteht kein Zweifel daran, dass die Übernahme von FutureAdvisor durch BlackRock nur die Spitze des Eisbergs ist, was die Übernahme von Robo Advisors durch traditionelle Finanzdienstleistungen angeht. Gibt es Angebote wie Betterment, Wealthfront und Personal Capital? Ich habe natürlich keine Ahnung. Auf der einen Seite bin ich mir sicher, dass es einen Preis gibt, der eine Vereinbarung zur Übernahme durch diese und andere Firmen zur Folge hätte, falls diese angeboten werden. Auf der anderen Seite ist es mein Verständnis, dass diese drei Firmen und einige andere in diesem Bereich gut kapitalisiert sind. Ob durch Akquisitionen oder eine Allianz wie die Betterment-Fidelity-Vereinbarung, würde ich in Zukunft strategische Allianzen zwischen traditionellen Finanzdienstleistern und Robo-Beratern erwarten. (Mehr dazu unter: Wealthfront versus Betterment .)

Implikationen für Berater

Michael Kitces, Experte für Finanzberater und Branchenexperte, spekulierte kürzlich in seinem Blog, dass die Akquisition von BlackRock eine breitere Verfügbarkeit von Robo Tools und Technologie zu einer breiteren Palette von Beraterplattformen. Er vergleicht die iShares-ETFs von BlackRock mit der Verwendung von ETFs durch Schwab in den Portfolios seines Robo-Tools für intelligente Portfolios. BlackRock will durch die Nutzung der FutureAdvisor-Plattform ETF-Marktanteile gewinnen, um mehr Finanzberatern den Zugang zu Robotertechnologie zu ermöglichen.

Darüber hinaus spekuliert Kitces, dass BlackRocks großes Netzwerk von Beziehungen zu Broker-Dealern, Versicherungsunternehmen und Verwahrern in den nächsten Jahren ihre neue Robotertechnologie in die Hände von bis zu 100 000 neuen Finanzberater-Nutzern legen könnte. Da ein hoher Prozentsatz der auf diesen Plattformen genutzten Vermögenswerte wahrscheinlich ihre iShares ETFs sein werden, könnte dies dazu beitragen, das verwaltete Vermögen von BlackRock deutlich zu erhöhen.(Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Finanzberater sich an Robo-Advisors anpassen können .)

I Anwendungen für Robo-Advisors

Auch wenn Betterquity und Wealthfront mögen oder nicht wollen Um zu verkaufen, werden sie die Konkurrenz von BlackRock sowie von Schwab und anderen Finanzdienstleistern, die Finanzberatern Robotechnologie anbieten, spüren. Werden Kunden, die zu Betterment und Wealthfront gekommen sein könnten, jetzt gerne die Tatsache schätzen, dass es einen Robo-Service mit einem Live-Finanzberater gibt, der irgendwie mit der Allokation ihrer Anlagen verbunden ist? Dass es einen Finanzberater gibt, der ihnen bei Fragen der Finanzplanung helfen kann? Kurz gesagt, wird sich der Robo-Advisor-Raum von einem unabhängigen und ausgeprägten Beratungskanal zu einer einfachen Vertriebsmethode für traditionelle Finanzberater entwickeln?

Aus der Sicht der traditionellen Finanzberater können solche Allianzen sinnvoll sein, insbesondere wenn das Ziel des Unternehmens darin besteht, Kundenbeziehungen mit jüngeren Investoren aufzubauen und sie zu den künftigen vermögenden Zielkunden der Zukunft zu kultivieren. Fortschritte durch ihre Karriere und Erbschaft von ihren Baby Boomer Eltern. (Mehr dazu unter: Wer gewinnt mit Robo-Beratern? Jeder? )

The Bottom Line

Viele sagten voraus, dass Robo-Berater eine disruptive Kraft in der Finanzberatungswelt sein würden und klar waren richtig. Was viele dieser Experten vielleicht nicht vorhergesehen haben, war der schnelle Aufstieg von Robo-Beratern als Mainstream-Alternative für Kunden, die Rat suchen, und dass große Finanzdienstleister und traditionelle Finanzberater die Technologie so schnell annehmen würden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was kommt als Nächstes für den Robo-Advisor Space? )