Investoren, die weder die Zeit noch die Geduld haben, ihr Geld aktiv zu verwalten, haben Optionen. Sie können einen Vermögensverwalter, einen Hedgefonds-Manager oder einen Investmentfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF) beauftragen. Aber wie kann ein Investor wissen, welche Route die beste Option ist? Es gibt mehrere Dinge zu beachten, wenn Sie entscheiden, wie Ihr Geld verwaltet wird - wenn es überhaupt verwaltet wird. Lesen Sie weiter für ein paar Denkanstöße.

Tutorial: In den Geldmarkt investieren

Startkosten
Ein wichtiger Aspekt für viele Investoren ist, wie viel es kostet, in eine bestimmte Investition zu investieren. ETFs können theoretisch eine Aktie gleichzeitig gekauft werden, so dass die Mindestanlage im Allgemeinen vernachlässigbar ist. Allerdings haben viele Investmentfonds Mindestbeträge, um ein Konto zu eröffnen. Für viele Leute, besonders jüngere Investoren, ist die anfängliche Einzahlung von $ 500 - $ 1, 000 oder mehr eine hohe Anfangsinvestition. (Weitere Informationen finden Sie unter Beginnen Sie mit nur $ 1, 000 .)

Hedgefonds haben in der Regel eine noch höhere Schwelle. Viele Hedgefonds verlangen, dass ihre Investoren bis zu 5 Millionen Dollar an Investitionen besitzen und ein minimales Nettovermögen und / oder einen beträchtlichen Einkommensstrom haben, typischerweise im Bereich von 300.000 Dollar. Einige Fonds haben eine noch höhere Schwelle. (Wenn Sie nicht über das erforderliche Kapital verfügen, um in einen Hedgefonds zu investieren, lesen Sie Kann man wie ein Hedgefonds investieren? )

Kosten
ETFs beinhalten Transaktionskosten, die je nach dem Broker der Anleger verwendet. In vielen Fällen sind die Gesamtkosten jedoch sehr gering - normalerweise weniger als 2% des investierten Gesamtbetrags. In der Zwischenzeit berechnen Anlageberatungsdienste und Geldverwaltungsfirmen typischerweise 1 bis 2% des Gesamtvermögens des Kunden pro Jahr in Management- und Beratungsgebühren. Darüber hinaus werden in der Regel Maklergebühren berechnet. Daher müssen die jährlichen Renditen, die ein Investor erzielen muss, um die Gewinnschwelle zu erreichen, leicht 5% oder mehr pro Jahr übersteigen. (Weitere Informationen finden Sie unter Lassen Sie sich nicht von Gebühren für Vermittlungsgebühren absetzen. .)

Investmentfonds können auch ziemlich hohe Gebühren erheben. Und während sie je nach Ausgestaltung der Gebührenstruktur variieren können, können Fonds per Gesetz eine Ausgabeaufschlag von bis zu 8,5% verlangen, was den Gewinn für Jahre enorm belasten kann. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie bitte Bezahlen Sie keine hohen Gebühren des Investmentfonds .)
Hedge-Fonds berechnen in der Regel jährliche Verwaltungsgebühren von 1-2% und behalten dann 20% der Gewinne eines Anlegers. Nach Angaben der Barclay Group, einem Unternehmen, das Hedgefonds-Kosten nachbildet, lag die durchschnittliche Verwaltungsgebühr 2005 bei 1. 56%. Im selben Jahr lag die durchschnittliche Performancegebühr bei 19,6%. Einige Hedgefonds-Manager verlangen für ihre Dienstleistungen sogar noch mehr.
In jedem Fall ist der Trick, herauszufinden, ob diese Gebühren wirklich wert sind. In einigen Fällen kann ein Unternehmen, das hohe Gebühren verlangt, auch sehr hohe Renditen für seine Anleger erzielen.Dies ist jedoch nicht immer der Fall, und in den meisten Fällen erodieren hohe Gebühren lediglich die Renditen der Anleger. (Weitere Informationen finden Sie unter Benchmark Ihrer Renditen mit Indizes .)

Anlagehorizont
Da ETFs an den wichtigsten Börsen gehandelt werden und die Transaktionsgebühren in der Regel niedrig sind, kann ein Anleger handeln und von ihnen mit relativer Leichtigkeit. Da Investmentfonds jedoch häufig Rücknahmegebühren und / oder hohe Ausgabeaufschläge enthalten, werden sie in der Regel als längerfristige Anlagen betrachtet. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Verkaufsprospekt .)

Hedgefonds gelten auch als längerfristige Anlagen, da Rücknahmen in der Regel nur in bestimmten Quartalen erlaubt sind - und manchmal nur mit Vorankündigung .. In der Tat haben einige Hedgefonds mehrjährige Sperrfristen verlängert.

Bei der Suche nach der richtigen Investition müssen Anleger die Vorteile und Grenzen jedes einzelnen Anlagevehikels erkennen, bevor sie sich beteiligen können.

Risikotoleranz / Handbeteiligung
In vielen Fällen verfolgen oder imitieren ETFs wichtige Indizes wie den S & P 500. Obwohl das Risiko sicherlich ein Thema ist, werden diese breit angelegten Anlagen im Allgemeinen als weniger volatil als andere Anlagevehikel angesehen. Um klar zu sein, werden auch einige Investmentfonds konstruiert, um das Risiko von Abflüssen zu diversifizieren, da auch sie in breite Indizes investieren oder diese nachbilden. Viele Investmentfonds werden jedoch auch aktiv verwaltet und sind häufig in einem bestimmten Sektor stark konzentriert. Dies kann das Anlagerisiko erhöhen. (Für mehr Einsicht lesen Sie Worte aus dem Wise über Active Management .)

Hedgefonds gelten als die riskantesten Anlagevehikel, weil ein Hedgefonds Long- oder Short-Positionen eingehen und eine Vielzahl von Hybrid-Investments erwerben kann. ein Versuch, den Markt zu schlagen. Darüber hinaus verwenden einige Hedgefonds Optionen oder andere Derivate, um große Aktienmengen zu kaufen oder zu kontrollieren, in der Hoffnung, höhere Renditen zu erzielen. Auch dies kann das Risikoprofil eines Fonds dramatisch erhöhen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Hedge-Fund-Fehler beleuchten Hebelwirkungen .)
Als Beweis dafür, wie riskant Hedgefonds sein können, muss man sich nur Amaranth Advisors anschauen. Im Jahr 2006 soll der Fonds seine Bestände um bis zu 8: 1 erhöht haben, um eine große Wette auf die Richtung von Futures-Kontrakten zu platzieren. Der Vertragspreis bewegte sich gegen Amaranth und die Verluste sollen 6 Milliarden Dollar überschritten haben. Vor dem Debakel betrug das Gesamtvermögen des Fonds etwas mehr als 9 Milliarden US-Dollar.

Hand Holding
Viele Vermögensverwalter und Anlageberater nehmen Telefonanrufe entgegen und besprechen Strategien mit ihren Anlegern. Bei ETFs gibt es jedoch generell keine Handhaltung. Während Hedge-Fonds-Manager Ihren Anruf entgegennehmen können, werden sie normalerweise nicht über ihre Positionen oder ihre proprietären Handelssysteme sprechen, die sie verwenden. Darüber hinaus gehen Hedgefonds-Manager davon aus, dass ihre Kunden aufgrund der für die Eröffnung eines Kontos erforderlichen Qualifikationen anspruchsvoller und generell risikoscheuer sind als ein typischer Kleinanleger. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Hedge Funds Go Retail .)

Direkte Investitionsentscheidungen
Wenn Sie eine gewisse Kontrolle über Ihre Investitionen haben möchten, sollten Sie einen ETF in Betracht ziehen oder in eine Beratungsfirma investieren. Bei Investmentfonds ist es nicht möglich, die einzelnen Aktien oder Anleihen zu kontrollieren, die sich tatsächlich im Portfolio befinden. Dies kann ein Problem für umweltbewusste Investoren oder andere sein, die eine strenge Kontrolle über ihre Bestände wünschen.

In diesem Sinne haben Hedgefonds-Investoren vielleicht die geringste Kontrolle über ihre Bestände. Hedgefonds-Manager gehen oft kurzfristig in und aus den Anlagen, um den Markt zu schlagen. Darüber hinaus schützen Hedgefonds-Manager ihre Handelsmethoden und -strategien in hohem Maße, und aus diesem Grund sind Anleger und die breite Öffentlichkeit in der Regel nur darüber informiert, dass ein Fonds nach Abschluss der Transaktion eine Aktie gekauft oder verkauft hat.

Bottom Line
Es gibt keine Antwort darauf, welche Art von Anlage besser ist, ETFs, Investmentfonds, Hedgefonds oder Beratungsfirmen. Daher müssen Anleger ihre Optionen sorgfältig gewichten und ihre individuellen Umstände berücksichtigen, um die am besten geeignete Option auszuwählen.