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Die beste Optionsstrategie für Investitionen in den Chemiesektor hängt davon ab, welches Segment genutzt wird. Der Chemiesektor besteht aus drei verschiedenen Segmenten, deren Volatilität variiert und deren Bewegungen sich auf den breiteren Markt beziehen. Der Bereich Basischemikalien ist stabiler als der breitere Markt und macht die Covered Call zu einer attraktiven Optionsstrategie. Das diversifizierte Chemikaliensegment weist eine weitaus höhere Volatilität auf als der breitere Markt. seine Anleger sollten den langen Straddle berücksichtigen, der es ihnen ermöglicht, unabhängig von der Bewegungsrichtung von großen Bewegungen zu profitieren. Für das Spezialchemiesegment, das eine durchschnittliche Volatilität aufweist und sich eng mit dem breiteren Markt bewegt, eignet sich jede Strategie in Abhängigkeit von den aktuellen Marktbedingungen.

Die Volatilität eines Sektors ist eine Hauptdeterminante dessen, welche Optionsstrategien ein Anleger verwenden sollte. Anleger in Sektoren mit niedriger als durchschnittlicher Volatilität sollten Strategien einsetzen, die flache Bewegungen wie den Covered Call honorieren, während Anleger in volatilen Sektoren Strategien nutzen sollten, die große Marktschwankungen wie den Long Straddle belohnen.

Durch die Analyse des Beta-Koeffizienten eines Sektors oder Segments kann ein Anleger ein genaues Porträt seiner Volatilität erhalten. Ein Beta von weniger als 1 zeigt eine geringere Volatilität an. Ein Beta größer 1 zeigt eine höhere Volatilität an. Die grundlegenden, spezialisierten und diversifizierten Segmente des Chemiesektors tragen entsprechende Betas von 0. 94, 1. 03 und 1. 17.

Für den stabileren Bereich der Basischemikalien belohnt der gedeckte Call die flache Bewegung. Ein Anleger verkauft eine Kaufoption auf Aktien von chemischen Grundstoffen, während er gleichzeitig eine Long-Position für die gleiche Anzahl von Aktien einnimmt. Die Kaufoption gibt dem Käufer die Möglichkeit, aber nicht die Anforderung, Aktien zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu erwerben. Der Käufer profitiert, wenn der Aktienkurs steigt; Er kann dann Aktien mit einem Abschlag kaufen und umdrehen und für einen unmittelbaren Gewinn verkaufen.

Wenn die Anteile nicht an Wert zunehmen, lässt der Käufer die Option verfallen und verliert nur die Prämie, die er für die Option gezahlt hat. Dies ist das rentabelste Szenario für den Verkäufer, da er die vom Käufer gezahlte Prämie als Gewinn behält. Wenn der Preis sich erhöht hätte, hätte er Aktien an den Käufer für einen Rabatt verkaufen müssen. Wenn der Preis sank, hätte er an der Prämie gewonnen, aber an den Aktien, die er besitzt, Geld verloren. Der gedeckte Anruf belohnt die Stabilität.

Für das volatilere diversifizierte Segment ermöglicht der Long Straddle einem Anleger, von Kursschwankungen zu profitieren. Er kauft eine Call-Option und eine Put-Option auf dasselbe Wertpapier zum gleichen Ausübungspreis.Eine Verkaufsoption ist wie eine Kaufoption, mit der Ausnahme, dass ein Anleger nicht später zu einem vorher festgelegten Preis kaufen kann, sondern dass er verkaufen kann. Wenn die Sicherheit eine große Bewegung nach oben macht, übt der Investor den Aufruf und die Gewinne aus; Wenn es einen großen Rückgang macht, übt er den Put und die Gewinne aus.