Wann immer Sie eine Aktie, eine Anleihe oder einen Investmentfonds kaufen oder verkaufen, gibt es zwei wichtige Daten, von denen Sie sich immer bewusst sein sollten: das Transaktionsdatum und das Abwicklungsdatum. Die Abkürzungen T + 1, T + 2 und T + 3 beziehen sich auf die Abwicklungsdaten von Wertpapiergeschäften, die an einem Transaktionstag zuzüglich eines Tages plus zwei Tagen bzw. drei Tagen eintreten. 'T' ist das Transaktionsdatum.
Wie der Name schon sagt, repräsentiert das Transaktionsdatum das Datum, an dem die Transaktion stattfindet. Wenn Sie heute beispielsweise 100 Aktien kaufen, ist heute das Transaktionsdatum. Dieses Datum ändert sich nicht, da es immer das Datum ist, an dem Sie die Transaktion durchgeführt haben.
Das Abrechnungsdatum ist jedoch etwas komplizierter, da es die Zeit darstellt, zu der das Eigentum übertragen wird. Es ist wichtig zu verstehen, dass dies nicht immer am Transaktionsdatum geschieht und abhängig von der Art der Sicherheit, mit der Sie es zu tun haben, variiert. Treasury Bills sind die einzige Sicherheit, die am selben Tag gehandelt und abgewickelt werden kann.
Was ist der Grund für diese Verzögerung bei der tatsächlichen Abwicklung? In der Vergangenheit wurden Sicherheitstransaktionen eher manuell als elektronisch durchgeführt. Die Anleger müssten auf die Lieferung eines bestimmten Wertpapiers warten, das sich in tatsächlicher Zertifikatform befand und erst beim Empfang zahlen würde. Da die Lieferzeiten variieren können und Preise schwanken können, legen die Marktaufsichtsbehörden einen Zeitraum fest, in dem Wertpapiere und Bargeld geliefert werden müssen. Vor einigen Jahren war das Abwicklungsdatum für Aktien T + 5 oder fünf Geschäftstage nach dem Transaktionsdatum. Heute ist es T + 3 i. e. drei Werktage nach dem Transaktionsdatum.
Hier sind zwei Dinge, die Sie wissen müssen, um zu bestimmen, wenn Sie tatsächlich die Aktie besitzen werden oder das Geld bekommen:
- Wenn Sie kaufen (oder verkaufen) eine Sicherheit mit einer T + 3 Siedlung auf Montag, und wir nehmen an, dass es keine Feiertage während der Woche gibt, das Abwicklungsdatum ist Donnerstag, nicht Mittwoch. Das T- oder Transaktionsdatum wird als ein separater Tag gezählt.
- Nicht jede Sicherheit hat die gleichen Abrechnungsperioden. Alle Aktien und die meisten Investmentfonds sind derzeit T + 3; Anleihen und einige Geldmarktfonds schwanken jedoch zwischen T + 1, T + 2 und T + 3. Es ist wichtig, dass Sie wissen, was es ist.
Wenn Sie Aktien von Microsoft (MSFT) am Freitag, 2. Juni kaufen, 2017, während Ihr Broker Ihr Konto für die Gesamtkosten der Investition sofort Ihre Bestellung gefüllt belasten würde, Ihren Status als ein Der Aktionär von Microsoft wird erst am Mittwoch, den 7. Juni in den Geschäftsbüchern des Unternehmens angesiedelt. daher ist das Abwicklungsdatum das Datum, an dem Sie Aktionär werden. Beachten Sie, dass Wochenenden und Feiertage nicht inbegriffen sind.In diesem Fall wäre, wenn der Montag ein Feiertag wäre, der Abrechnungstag Donnerstag, der 8. Juni.
Die Kenntnis des Abrechnungsdatums einer Aktie ist wichtig für Anleger oder strategische Händler, die an Dividendenzahlungen interessiert sind. Hier ist der Grund - Lesen Sie die folgenden Abschnitte: Zerlegung von Deklarationen, Ex-Dividenden und Aufzeichnungstermine.
Also, wenn Sie tatsächlich die Sicherheit besitzen? Lesen Besitze ich eine Aktie zum Handelstag oder zum Abrechnungsdatum?