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Ein Derivategeschäft ist ein Finanzinstrument, bei dem der Preis des Derivats von seinem Basiswert abhängt. Eine Aktienoption ist eine Art von Derivat, bei dem die Aktie der zugrunde liegende Vermögenswert des Derivats ist. In ähnlicher Weise ist ein Warenterminkontrakt eine Art von Derivat, bei dem die Ware der zugrunde liegende Vermögenswert des Futures-Kontrakts ist.

Eine Aktienoption ist ein Derivat, das dem Käufer oder Inhaber einer Aktienoption das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, 100 Aktien einer bestimmten Aktie zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis an oder vor dem Verfallsdatum der Option zu kaufen oder zu verkaufen.

Eine amerikanische Call-Option gibt dem Käufer oder Inhaber das Recht, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu dem festgelegten Ausübungspreis am oder vor dem angegebenen Datum zu kaufen. Umgekehrt gibt eine amerikanische Put-Option dem Käufer oder Inhaber das Recht, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu dem festgelegten Basispreis an oder vor dem angegebenen Datum zu verkaufen.

Angenommen, ein Händler kauft einen Call-Option-Kontrakt bei Facebook, Inc. Der Ausübungspreis der Call-Option beträgt $ 85 und die Option verfällt am 22. Mai 2015. Angenommen, der aktuelle Aktienkurs von Facebook beträgt $ 82. und der Händler kaufte den Kaufoptionsvertrag für 1 $. 05. Daher hat der Händler das Recht, 100 Aktien des Basiswerts, also die Aktie von Facebook, bei 85 Dollar zu kaufen.

Ein Warenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, eine vorher festgelegte Menge einer Ware zu einem vorher festgelegten Preis und Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Nehmen Sie zum Beispiel an, ein Investor kauft einen Futures-Kontrakt auf Rohöl. Der Vertrag sieht vor, dass im Juni 2015 1 000 Barrel Öl zu einem Preis von 55 US-Dollar pro Barrel an den Käufer geliefert werden müssen. In diesem Fall wird der Preis des Futures-Kontrakts aus dem Preis des Barrel Öls abgeleitet, das der Basiswert ist.