"Die Mission der Alibaba-Gruppe ist es, es einfach zu machen, überall Geschäfte zu machen"

- Alibaba Prospekt

Alibaba (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) schuf Geschichte in der Welt der Aktienmärkte: es ist der größte Börsengang der Welt mit satten $ 25 Milliarden und hat die 18 Milliarden von Visa übertroffen (NYSE: V VVisa Inc111.92 + 0.50% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Facebook $ 16 Milliarden (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ) IPO-Datensätze. Alibaba hat viel Beachtung in den Medien gefunden und hat aus mehreren Gründen Schlagzeilen gemacht. seine phänomenale Wachstumsstory, seine Partnerschaft, seine Listung in den USA und so weiter. Trotzdem kann ein durchschnittlicher Investor auf der Straße weniger mit ihm vertraut sein.

Eine von Ipsos für Thomson Reuters durchgeführte Umfrage ergab, dass 88% der Amerikaner noch nie von einem E-Commerce-Unternehmen gehört hatten.

Was ist Alibaba?

"Unsere Gründer haben unser Unternehmen gegründet, um kleine Unternehmen zu fördern, in der Überzeugung, dass das Internet gleiche Wettbewerbsbedingungen schaffen würde, indem es Kleinunternehmen ermöglicht, Innovation und Technologie zu nutzen, um in der nationalen und globalen Wirtschaft besser zu wachsen und zu konkurrieren. "(Firmenseite)

Die Geschichte von Alibaba geht auf das Jahr 1999 zurück, als es von Jack Yun Ma gegründet wurde, einem ehemaligen Englischlehrer mit einer Gruppe von 18 Personen in Hangzhou, China. Heute ist Alibaba das weltweit größte E-Commerce-Unternehmen in Bezug auf Brutto-Warenvolumen oder GMV (2013) und Jack Ma einer der reichsten Menschen in China. Chinas E-Commerce-Gigant ist in Bezug auf seine Geschäftstätigkeit hauptsächlich inländisch. Das Unternehmen betreibt ein Geschäftsmodell "Plattform" für Dritte und betreibt weder Direktverkäufe, noch konkurriert es mit seinen Händlern oder hält Bestände.

"Die Interaktionen zwischen Käufern und Verkäufern erzeugen Netzwerkeffekte, da mehr Händler mehr Konsumenten anziehen und mehr Konsumenten mehr Händler anziehen. Darüber hinaus sind unsere Marktplätze so miteinander verbunden, dass viele Käufer und Verkäufer auf einem Marktplatz auch an den Aktivitäten auf unseren anderen Marktplätzen teilnehmen und so einen Netzwerkeffekt zweiter Ordnung schaffen, der unser Ökosystem weiter stärkt. "(Aus dem Prospekt)

Die Grafik zeigt die Funktionsweise des dynamischen Netzwerks.

Der IPO-Prospekt von Alibaba enthüllt einige interessante Fakten und Zahlen zu seinen Gewinnen, Marktdurchdringung, Unternehmen und mehr.

• Laut dem IDC GMV Report ist es das größte Online- und Mobile-Commerce-Unternehmen der Welt in Bezug auf das Brutto-Warenvolumen (GMV) im Jahr 2013.
• Es betreibt Taobao Marketplace, Chinas größte Online-Shopping-Destination mit einem 96. 5% Marktanteil im C2C-Markt, Tmall, Chinas größte Drittanbieter-Plattform für Marken und Einzelhändler mit 50.1% Anteil am B2C-Markt und Juhuasuan, Chinas beliebtester Einkaufsmarktplatz für seine monatlich aktiven Nutzer ( laut iResearch, Marktanteil Ende 2013 ).
• Diese drei Marktplätze generierten in den zwölf Monaten bis zum 30. Juni 2014 eine kombinierte GMV von RMB1, 833 Mrd. (USD 296 Mrd.) von 279 Mio. aktiven Käufern und 8. 5 Mio. aktiven Verkäufern.
• Zusätzlich zu den drei China Retail-Marktplätze, die für 81. 6% der Einnahmen im Geschäftsjahr 2014 entfielen, betreibt sie Alibaba. com, Chinas größter globaler Online-Großhandelsmarkt im Jahr 2013 nach Umsatz, laut iResearch, 1688. com ist ein Großhandelsmarkt, und AliExpress ist ein globaler Verbraucher-Marktplatz für Kunden weltweit.
• Die anderen Unternehmen der Alibaba-Gruppe sind Aliyum. com (Cloud Computing), Cainiao (Logistikinformationsplattform), Alipay. com (chinesische Version von PayPal) und Alimama (Online-Marketing-Technologieplattform).
• Die Gesamteinnahmen des Unternehmens stiegen um 52,1% von RMB 34, 517 Millionen im Geschäftsjahr 2013 auf RMB 52, 504 Millionen (US $ 8,463 Millionen) im Geschäftsjahr 2014. (Siehe: Alibaba's Ziel: Supplant eBay , Amazon und Paypal )

Eigentum & Börsengang

Während Alibaba "eine Firma ist, von der jeder glaubt, dass sie … ziemlich transparent ist", würde eine US-Notierung das Vertrauen der Anleger in die Aktie weiter stärken. - Luke Taylor

Alibaba hat den Titel des größten Börsengangs in der Geschichte verdient, seine Aktien stiegen um 38% bei ihrem Debüt an der New York Stock Exchange (NYSE) und nahmen den Marktwert des Unternehmens auf 231 Milliarden Dollar mehr als eBay ( NASDAQ: EBAY EBAYeBay Inc37 37-0, 35% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Amazon (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zusammen.

Es gibt 30 Mitglieder in Alibaba Partnerschaft, von denen 24 Mitglieder aus dem Management, fünf Mitglieder von Small und Micro Financial Services Company und ein Mitglied aus China Smart Logistics sind. Hier gibt es Überschneidungen, da zwei Mitglieder des Managements auch Mitglieder der Small and Micro Financial Services Company sind. Die 30 Mitglieder haben das ausschließliche Recht, bis zu einer einfachen Mehrheit des Verwaltungsrats zu ernennen, wobei die Zustimmung der Aktionäre später eingeholt wird. Dies bedeutet, dass die Konzentration der Macht bei den Wenigen liegt, da sich die nominierte Person nicht ändert, wenn nicht 95% der Stimmen der Aktionäre dagegen sind. Somit hat die Partnerschaft einen großen Einfluss auf den Vorstand.

Interessanterweise wurde Alibaba's Listing in Hong Kong und nicht zuerst in den USA vorgeschlagen. Die Art der Partnerschaftsstruktur, die Alibaba hat, stimmte jedoch nicht mit den Devisenbestimmungen von Hongkong überein, während sie in den USA für die Börsennotierung akzeptabel sind. Das IPO-Angebot wurde von der Credit Suisse, der Deutschen Bank, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Morgan Stanley und Citigroup verwaltet. (Weiterführende Literatur: 5 Dinge, die man über das Alibaba IPO wissen sollte)

Der Hauptgründer Jack Ma besitzt etwa 8.9% der Aktien des Unternehmens. 3. 6% ist mit dem stellvertretenden Vorsitzenden Joseph Tsai. SoftBank investierte im Jahr 2000 20 Millionen US-Dollar in Alibaba, kurz nachdem das Unternehmen von Jack Ma gegründet worden war. Ihr Anteil liegt bei 34%. Im Jahr 2005 tätigte Yahoo (NASDAQ: YHOO) eine strategische Investition in Alibaba, was dazu führte, dass Yahoo etwa 40% des Unternehmens besaß. Im Jahr 2012 kaufte Alibaba im Rahmen eines Aktienrückkaufvertrags mit Yahoo 523 Millionen seiner Aktien für 7 082 Millionen Dollar von Yahoo zurück. Etwa 22% der Anteile an der Firma sind bei Yahoo.

The Bottom Line

Gemäß dem Prospekt von Alibaba wird "der Online-Einkauf, der 8. 0% des chinesischen Gesamtverbrauchs im Jahr 2013 repräsentiert, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 36 prognostiziert. 1% von 2013 bis 2016, nach iResearch, wie mehr Verbraucher online einkaufen und E-Commerce-Ausgaben pro Verbraucher steigt. "Dies spiegelt einen klaren Raum für Wachstum wider. Das Unternehmen könnte bei zunehmendem Wettbewerb Marktanteile verlieren, dürfte aber die Kontrolle über 70% bis 80% des Online-Einzelhandelsmarkts behalten. Hauptkonkurrenten des Unternehmens sind derzeit JD (B2C-Marktplatz) und Tencent (O2O-Handel).

Alles war bis jetzt gut; Alibaba hat ein sensationelles Debüt gemacht und fesselt neben institutionellen Kunden auch die Aufmerksamkeit des Kleinanlegers. Was aber zählt, ist die Zukunft - wie wird sich das Unternehmen verhalten, wie wird es den wachsenden Wettbewerb mit anderen Herausforderungen angehen und wie lange wird der Ticker BABA attraktiv bleiben?