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Ein Trader kann gewichtetes Alpha verwenden, um die Kursbewegung einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum zu messen, wobei üblicherweise das Wachstum über ein Jahr gemessen wird. Es gibt ein höheres Gewicht bei der jüngsten Kursbewegung einer Aktie.

Ein Trader kann ein gewichtetes Alpha verfolgen und messen, ob eine Aktie im Wert steigt oder fällt. Ein negativ gewichtetes Alpha zeigt an, dass der Aktienkurs an Dynamik verliert und sich verlangsamt. Ein positiv gewichtetes Alpha zeigt an, dass die Preise steigen und an Fahrt gewinnen.

Wenn ein Trader Long in eine Aktie eingeben möchte, sucht er nach einem positiv gewichteten Alpha, weil die Preise steigen. Er kann dies zusammen mit den Fundamentaldaten nutzen, um zu sehen, ob sich der Umsatz und der Gewinn pro Aktie (EPS) über einen bestimmten Zeitraum erhöht haben.

Wenn der Trader zum Beispiel die Kursbewegung von Apple (AAPL) mag und sieht, dass er im Laufe der Zeit höher tendiert, kann er sehen, was das gewichtete Alpha ist und wie Einnahmen und EPS sich gegen die in den letzten Jahren. Wenn er oder sie sieht, dass AAPL ein gewichtetes Alpha von +75 hat und sein Einkommen und EPS ständig gewachsen ist und die Schätzungen der Analysten jedes Quartal übertroffen hat, kann der Trader eine gewisse Überzeugung sehen und die Aktie kaufen.

Wenn der Trader auch auf Transocean (RIG) schaut und sieht, dass er tiefer tendiert und die Aktie kurzfristig verkaufen möchte, kann er oder sie prüfen, ob das gewichtete Alpha negativ, ob der Aktienkurs weiter fällt.