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Die Absicherung beinhaltet die gleichzeitige Verwendung von mehr als einer Wette in entgegengesetzte Richtungen, um das Risiko eines schwerwiegenden Anlageverlusts zu begrenzen. Arbitrage ist die Praxis, eine Preisdifferenz zwischen mehr als einem Markt für dasselbe Gut zu handeln, um von dem Ungleichgewicht zu profitieren. Diese beiden Konzepte spielen eine wichtige Rolle in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft und Investitionen.
Jede Transaktion beruht auf zwei konkurrierenden Arten von Trades: Wett-Short gegen Wett-Long (Hedging) und Kauf versus Verkauf (Arbitrage). Beide werden von Händlern verwendet, die in volatilen, dynamischen Marktumfeldern tätig sind. Abgesehen von diesen beiden Ähnlichkeiten sind es jedoch sehr unterschiedliche Techniken, die für sehr unterschiedliche Zwecke verwendet werden.
Arbitrage
Arbitrage umfasst sowohl den Kauf als auch den Verkauf innerhalb kürzester Zeit. Wenn ein gutes Produkt für $ 100 in einem Markt und $ 108 in einem anderen Markt verkauft wird, könnte ein versierter Händler das $ 100-Objekt kaufen und es dann auf dem anderen Markt für $ 108 verkaufen. Der Händler erhält eine risikofreie Rendite von 8% ($ 8 / $ 100), abzüglich aller Transaktions- oder Transportkosten.
Mit der Verbreitung von High-Speed-Computing-Technologie und konstanten Preisinformationen ist Arbitrage auf den Finanzmärkten viel schwieriger als früher. Arbitragemöglichkeiten finden sich jedoch am Devisenmarkt, in Anleihen, an Terminmärkten und teilweise in Aktien.
Hedging
Hedging ist nicht das Streben nach risikofreien Trades; Stattdessen ist es ein Versuch, bekannte Risiken während des Handels zu reduzieren. Optionskontakte, Terminkontrakte, Swaps und Derivate werden von Händlern verwendet, um gegenläufige Positionen auf dem Markt zu kaufen. Durch das Wetten gegen Aufwärts- und Abwärtsbewegungen kann der Hedger einen gewissen reduzierten Gewinn oder Verlust bei einem Trade sicherstellen.
Die Absicherung kann fast überall stattfinden, ist aber zu einem besonders wichtigen Aspekt der Finanzmärkte, der Unternehmensführung und des Glücksspiels geworden. Ähnlich wie bei jedem anderen Risiko- / Ertragshandel führt die Absicherung zu niedrigeren Renditen für die betroffene Partei, aber sie kann einen erheblichen Schutz vor Abwärtsrisiken bieten.
Was ist der Unterschied zwischen Diversifikation und Absicherung?
Erfahren, welche Diversifizierung und Absicherung es gibt, wie Investoren ihre Anlagen diversifizieren und absichern können, und den Hauptunterschied zwischen den beiden.
Was ist der Unterschied zwischen Spekulation und Absicherung?
Erfahren Sie mehr über Spekulation und Absicherung, den Unterschied zwischen ihnen und darüber, wie Händler und Investoren spekulieren und absichern.
Was ist der Unterschied zwischen Absicherung und Spekulation?
Hedging beinhaltet die Gegenposition in einem Derivat, um Gewinne und Verluste auf den Basiswert abzugleichen. Hedging versucht, die mit dem Preis eines Vermögenswerts verbundene Volatilität zu eliminieren, indem Gegenpositionen, die der Investor derzeit hat, ausgeglichen werden.