Die Vanguard Wellesley Income Fund Anlegeranteile ("VWINX") investieren in eine Mischung aus Aktien und festverzinslichen Wertpapieren mit einer Zuteilung von einem Drittel und zwei Drittel Anleihen. Zwei Vorteile ergeben sich aus diesen Aktien: Überdurchschnittliche Dividenden und die Erwartung zukünftiger großer Dividenden. Die meisten Anleihen des Investmentfonds sind mittel- bis langfristig mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 9,6 Jahren zum 31. Januar 2016. Zinsraten und Volatilität steigen häufig mit der Laufzeit einer Anleihe.

Zum 31. Januar 2016 hat der Investmentfonds ein Nettovermögen von 40 USD. 9 Milliarden über 60 Aktien und 843 Anleihen. Anleger mit mittlerem Zeithorizont, die ein garantiertes regelmäßiges Einkommen, Kapitalschutz und ein moderates Wachstum anstreben, könnten diesen Fonds in Betracht ziehen. Seine Zusammensetzung hat sich zwischen März 2015 und März 2016 geändert.

Sektorallokation

Der Vanguard Wellesley Income Fund ist in Bezug auf die in seinem Portfolio vertretenen Sektoren stark diversifiziert, wobei kein Sektor eine Marge von 15% überschreitet, Stand März 2016 Allerdings sind sieben Sektoren mit 10% oder mehr vertreten, darunter Gesundheitstechnologie mit 14,4%, Finanzen mit 13,9%, Verbrauchsgüter mit 12,8%, Energiemineralien mit 10,9% und Versorger 10. 2%. Gesundheitstechnologie und -finanzierung haben in den letzten zwölf Monaten an Allokation verloren, während Energiemineralien und -versorgungsunternehmen nach oben tendierten, was zu mehr Ausgewogenheit und einer gleichmäßigen Verteilung unter den fünf wichtigsten Sektorallokationen des Investmentfonds führte.

Länderverteilung

Der Vanguard Wellesley Income Fund ist in erster Linie ein US-amerikanischer Fonds. Im März 2016 wurden 83,9% des Fondsbestands in Wertpapieren mit Sitz in den USA gehalten, eine Zahl, die im gesamten Jahr 2015 relativ konstant blieb. Nur zwei andere Länder weisen eine über 5% ige Allokation im Fonds auf: Kanada mit 5,9. % und das Vereinigte Königreich mit 5,4%. Der Trend für diese Zahlen ist ebenfalls relativ konstant geblieben, obwohl sie im März 2015 umgekehrt wurden, mit Großbritannien bei 5,9% und Kanada bei 5,4%. Auch die Schweiz, Irland und Frankreich verfügen über geringe Allokationen im Fonds. Die Niederlande hatten im März 2015 eine Zuteilung von 1,7%, aber seit März 2016 hat der Investmentfonds keine Investitionen in niederländische Unternehmen.

Top Holdings

Im ersten Quartal 2016 war die größte Allokation des Vanguard Wellesley Income Fund für ein einzelnes Unternehmen Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 5,1%. Der Aktienkurs des Software-Behemoths folgte dem des Standard & Poor's (S & P) 500 Index von 2011 bis in die zweite Jahreshälfte 2015, als Microsoft sich abwandte und eine deutlich stärkere Performance erzielte. Ihr Anteil am Vanguard Wellesley Income Fund hat sich seit März 2015 um einen vollen Prozentpunkt erhöht.

Mit 4% hat Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% mit Highstock 4. 2. 6 ) die zweitgrößte Allokation in den Fonds, von 4,5% für das Vorjahr. Wells Fargo hat auch den S & P 500 seit 2011 leicht übertroffen, obwohl ihre finanziellen Leistungsdiagramme ähnlich aussehen. Nach Wells Fargo hat kein einzelnes Unternehmen mehr als 3,9%.

Distribution Portfolio Trend

Der Vanguard Wellesley Income Fund wird fast ausschließlich an Mega-Cap- und Large-Cap-Unternehmen vergeben. Mega-Cap-Unternehmen repräsentieren 75,5% des Fonds, die genaue Allokation hatten sie im März 2015. Large-Cap-Unternehmen repräsentieren 24,4% des Vanguard Wellesley Income Fund, verglichen mit 25,1% im März 2015. Der Rest besteht aus Mid-Cap-Unternehmen.

Größere Unternehmen sind in der Regel stabiler und zahlen großzügige Dividenden, was sie ideal für Anleger mit kürzerem Zeithorizont macht, die am stärksten mit dem Schutz des Kapitals bei der Protokollierung von garantierten Renditen befasst sind. Wenn Anleger mehr Zeit zur Verfügung haben und einen größeren Kapitalzuwachs anstreben, kann diese Art von Fonds gut mit einem zusätzlichen Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF) kombiniert werden, der stärker an Small- und Mid-Cap-Unternehmen vergeben wird.