Die Vanguard Group, die weltweit größte Investmentfondsgesellschaft, begann eigentlich als eine Idee, die ihr Gründer John Bogle bei der Wellington Management Company hatte. Bogle überzeugte den Vorstand, ihm zu erlauben, den ersten Retail-Indexfonds zu gründen, der jetzt der Vanguard 500 Index Fund ist. Seitdem hat Vanguard mehr als 200 Fonds aufgelegt und verwaltet mehr als 3 Billionen Dollar. Der Vanguard Wellesley Income Fund ("VWINX") ist ein Überbleibsel der Wellington Management Company, die nun institutionelle Investitionen verwaltet. Der Wellesley Income Fund wurde 1970 gegründet und hat sich zu einem der erfolgreicheren, auf Einkommen ausgerichteten, ausgewogenen Fonds für konservative Anleger entwickelt. Dies ist eine Übersicht über den Fonds sowie einige Fonds-Highlights.

Anlageziel

Obwohl der Wellesley Income Fund als ein Ertragsfonds kategorisiert ist, verwendet er einen ausgewogeneren Ansatz, um sein Einkommensziel zu erreichen. Das allgemeine Anlageziel des Fonds besteht darin, konsistente Gesamterträge zu erzielen, die sich aus laufenden Erträgen aus Anleihen, Dividenden und Kapitalzuwachs zusammensetzen. Bis zu einem Drittel des Portfolios kann in Aktien von Unternehmen investiert werden, die in der Vergangenheit überdurchschnittlich hohe Dividenden gezahlt haben.

Portfoliomanagement

Portfoliomanager sind John C. Keogh und W. Michael Reckmeyer, III, CFA, beide Senior Vice Presidents und Partner von Wellington Management. Keogh ist der festverzinsliche Portfoliomanager und Reckmeyer ist der Aktienportfoliomanager. Keogh kam 1983 zu Wellington Management, nachdem er mehrere Jahre im Portfolio Management bei der Connecticut National Bank gearbeitet hatte. Er leitet auch die Fixed Income Review Group von Wellington Management, die die festverzinslichen Portfolios des Unternehmens überprüft, um sicherzustellen, dass sie die Kundenziele erreichen. 1979 erwarb er einen Bachelor of Arts in Wirtschaftswissenschaften an der Tufts University.

Reckmeyer ist Portfoliomanager für den Hartford Equity Income Fund und den Aktienanteil des Hartford Balanced Income Fund. Sein Hauptaugenmerk liegt auf der Erforschung von großkapitalisierten, wertorientierten Unternehmen mit einer starken Dividendenhistorie. Er kam 1994 nach acht Jahren als Analyst bei Kemper Financial Services zu Wellington Management. Er erwarb seinen Master of Business Administration (MBA) und B. S. in Maschinenbau von der University of Wisconsin. Er ist auch Chartered Financial Analyst (CFA) Charterholder.

Anlageportfolio

Die 40 $. 93 Milliarden Fonds nutzen einen ausgewogenen Ansatz, bei dem festverzinsliche Wertpapiere im Vordergrund stehen, wobei zwei Drittel in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und in den USA investiert sind. Staatsanleihen. Das andere Drittel ist in Aktien mit hoher Dividendenausschüttung investiert.Zum 31. Januar 2016 hält der Fonds fast 1.400 verschiedene Wertpapiere. Seine Top-10-Bestände machen 13. 4% des Portfolios aus und umfassen Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139.76-0.23% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co. Inc55. 88-0. 32% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) und General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Anlageperformance Der ausgewogene Ansatz hat für Anleger sehr gut funktioniert. Der Fonds hat seit seiner Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von fast 10% erzielt. Noch deutlicher zeigt der Fonds seine Fähigkeit, seine Nachteile zu begrenzen. Während des Börsenabschwungs im Jahr 2008 sank er nur um 10%, was weniger als seine Kategorie und weit weniger als reine Aktienfonds war. Die annualisierte Rendite für 15 Jahre liegt über der Morningstar-Kategorie. In den letzten drei Jahren hat der Fonds 5. 54% jährlich, 7. 41% für fünf Jahre und 6. 58% für 10 Jahre zurückgegeben. Seine Kostenquote von 0. 23 gilt für seine Kategorie als sehr niedrig.

Die Rolle des Wellesley Income Fund in einem Anlageportfolio

Der Fonds könnte als eine Kernbeteiligung für konservative Anleger angesehen werden, die einen soliden Ertragsstrom mit einem gewissen Kapitalzuwachs suchen. Der Fonds bietet ein Aufwärtspotenzial mit begrenzter Volatilität. Es könnte auch eine gute Satelliten-Beteiligung für moderate oder aggressive Investoren sein, um den Aktienanteil ihres Portfolios auszugleichen. Der Fonds ist nicht ohne Risiken, da sein hohes Engagement in Anleihen negativ auf steigende Zinsen reagieren könnte. Der Wellesley Income Fund erfordert eine Mindestinvestition von $ 3.000.