Gegründet 1947, Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN Benfranklin Resources Inc. 42. 59-0. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat eine beneidenswerte Erfolgsbilanz in der soliden Fondsverwaltung und steigerte sein verwaltetes Vermögen (AUM) im Jahr 2015 auf mehr als 800 Mrd. USD. Der Franklin Income Fund ("FKINX") wurde 1948 eingeführt und ist seitdem der Flaggschifffonds des Unternehmens. .. Bei 79 Dollar. Mit einem Vermögen von 6 Mrd. ist es eines der größten Fonds der Branche und bleibt bei konservativen Anlegern beliebt, die nach hohen laufenden Erträgen suchen.

Anlagestrategie

Der Franklin Income Fund investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Anleihen, Wandelanleihen und Dividendenaktien mit dem Ziel, hohe laufende Erträge mit dem Potenzial für Kapitalzuwachs zu erzielen. Die Fondsmanager verwenden einen wertorientierten Ansatz, um ein breites Spektrum von Wertpapieren über mehrere Anlageklassen hinweg zu screenen und sich auf diejenigen zu konzentrieren, die ihrer Ansicht nach unterbewertet oder in Ungnade gefallen sind. Da der Fonds keine Zuteilungsbeschränkungen hat, kann er auf der Grundlage der aktuellen Marktbedingungen und des Ausblicks in eine beliebige Mischung von Wertpapieren investieren. Die Fähigkeit, in mehrere Anlageklassen zu investieren, bietet den Vorteil, die Rendite im Laufe der Zeit zu glätten, begrenzt aber auch die Fähigkeit des Fonds, alle Renditen in Aktien oder Anleihen zu erfassen.

Anlageverwalter

Edward Perks ist seit 2002 leitender Portfoliomanager des Fonds. Er verwaltet auch den Franklin Balanced Fund und ist Chief Investment Officer (CIO) der Franklin-Aktiengruppe. Nach einem Bachelor-Abschluss an der Yale University trat er 1992 in das Managementtraining von Franklin Templeton Investments ein. Perks ist Chartered Financial Analyst (CFA) Charterholder.

Matt Quinlan und Alex Peters stießen 2012 als Co-Manager zu Perks. Quinlan, Portfoliomanager von Franklin Advisers Inc., kam 2005 zu Franklin Templeton, nachdem er als Analyst bei der Citigroup gearbeitet hatte. Er ist auch CFA-Charter-Inhaber. Peters verwaltet auch den Franklin Real Estate Securities Fund und ist Co-Manager der Franklin Large Cap-Kernwachstumsstrategie. Peters kam 1992 zu Franklin Templeton. Er hat einen Bachelor-Abschluss von der University of Washington und einen MBA von der University of San Francisco.

Anlageportfolio

Der Fonds investiert derzeit rund 55% seines Vermögens in Aktien und 40% in festverzinsliche Wertpapiere. Auf der Aktienseite sind etwa 95% in Aktien mit hoher Dividendenausschüttung investiert, darunter die Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS. A) und die General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) unter den Top-Holdings. Auf der Rentenseite liegen die meisten Anleihen unter Investment Grade, was der Rendite zusätzlichen Saft verleiht, aber auch Risiken birgt. Ein erheblicher Teil des Vermögens ist in wandelbare Vorzugsaktien investiert, die hohe Dividendenrenditen und die Möglichkeit zur Umwandlung in Stammaktien bieten. Zu den größten Vorzugsaktien des Portfolios gehören die Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank of America Corp. 27, 75-0, 25% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Ford Motor Company ( NYSE: F FFord Motor Co12 33-0.24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18- 0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ). Bei 25 Milliarden US-Dollar ist die Junk-Bond-Allokation des Fonds die größte aller Investmentfonds. Ein großer Teil dieser Anleihen stammte aus dem Energiesektor, der in den Jahren 2014 und 2015 schwer getroffen wurde, was zu einem starken Verlust des Nettoinventarwerts (NAV) des Fonds und einem Rückgang des AUM führte.

Die Rolle des Franklin Income Fund in einem Portfolio

Der Fonds gilt als eine Kernbeteiligung für konservative Anleger, die hohe laufende Erträge erzielen wollen. Mit seiner großen Allokation von Anleihen unterhalb der Investment-Grade-Klasse weist der Fonds ein etwas höheres Anlagerisiko auf als andere Rentenfonds, aber seine Allokation von Aktien mit hoher Dividendenausschüttung und hoher Kapitalisierung mildert das Anleihenrisiko und hat die Wirkung der Glättung von Renditen über die Zeit.